天津房地产市场信贷现状探讨

天津房地产市场信贷现状探讨作者：刘鸿义作者单位：天津市塘沽区立发房地产开发有限公司,天津,300450刊名：总裁英文刊名：PRESIDENT年，卷(期)：2009，(7)被引用次数：0次参考文献(4条)1.拉尔夫·L·布鲁克.张兴.张春子投资房地产投资信托20062.约翰·埃里克森.刘洪玉房地产投资信托20043.威廉姆·B·布鲁格曼.张令辉房地产融资与投资20034.郑思齐蔓国房地产项目融费渠道一览2006相似文献(10条)1.期刊论文殷闽华.YINMin-hua论房地产信贷发展现状、风险及防范-重庆工商大学学报（西部论坛）2006,16(3)房地产业是国民经济的重要组成部分,为扩大内需,房地产业的潜力将得到充分挖掘,如何确保我国房地产业的持续、稳定、高速增长成为经济理论和实践工作者的一个重要议题.2.学位论文易洪涛房地产信贷风险控制与银行创新2006根据国际经验，当一国经济持续稳步增长，城市化也将进入一个快速发展的时期。这种发展规律在中国得到了较为完美的印证。随着人均收入水平的提高和城市化进程的稳步推进，房地产业飞速发展并迅速成为国民经济的支柱产业。从1985年建设银行开始第一次办理土地开发和商品贷款业务到今天，中国的房地产业伴随着金融业的支持和发展，经过了一个不断变革和稳步发展的历程。房地产金融也一度成为中国经济发展研究中的热点。现阶段，银行在中国的金融市场中占主导地位，对房地产业的金融支持也主要为银行发放的贷款。国内对于房地产金融的探讨不少，多为房地产融资体系国际间的比较研究，通过借鉴他国房地产金融发展模式和创新产品，试图建立适合国内经济发展实际的房地产融资体系；或者从金融市场的完善程度出发，从金融功能观的角度探讨中国房地产融资体系的建立和完善；还有些研究从房地产行业的发展出发，从房地产发展周期和市场投机程度分析房地产金融风险的积聚。房地产信贷风险的产生和积聚，是房地产市场和以银行信贷为主的金融市场相互作用的一个过程。在银行为房地产业提供金融支持的过程中，实际上也涉及银行在面对和评估风险过程中一系列的行为和决策，银行的这些行为和决策可能成为风险积聚的直接诱因。而国内对于这方面研究分析的文献还不多。本文试图从“房地产信贷风险如何形成”这一问题出发，结合国外对于房地产泡沫理论的研究，分析房地产市场、银行信贷市场、监管者以及消费者等各参与方的行为，试图找出银行在发放房地产贷款过程中导致信贷风险积累的环节，并从银行角度分析，如何通过自身的变革和创新规避和控制风险。因此，本文的逻辑顺序也基于这样一个线索：(1)银行在房地产价格的形成中起何作用?从MarkCarey(1990)的房地产价格决定模型出发，通过引入投资者数量、基本价格、金融资源等相关变量，分析导致房地产价格上涨的因素。在对非金融变量的分析中，通过一系列近似假定，得出金融资源的可获得度是房地产价格繁荣并延长其持续时间的一个重要因素。(2)银行对房地产业的贷款受何因素影响?通过银行放贷模型解释是何种因素可能会激励银行决策，导致银行贷款向房地产部门集中。从模型中发现，预期盈利、毁约概率、资产组合内部相关性、资本准备金等多种因素都会对银行的决策产生影响，而房地产贷款的高回报和房地产价格的上涨是一个相互强化的过程。结合历史上房地产泡沫引发金融危机的事例，引出下一问题：银行往往低估高度集中的房地产信贷风险。(3)为什么银行会低估高度集中的房地产信贷风险?对于这一问题本文主要从两个方面来分析。一方面，从认知心理学出发的“危机短视”理论较好的解释了银行的房地产贷款过程中的风险积聚，银行的从众行为(Herding)、会计管理决策、竞争等诸多因素都会导致银行产生危机短视的行为，加剧银行体系的脆弱性；另一方面，通过激励理论，分析房地产贷款发放过程中各参与方的行为选择，从政府监管、银行经理人的管理行为、银行间竞争以及银行本身经营的局限等方面分析了银行房地产信贷风险的形成机制。其中，从银行的治理机制来看，股东控制和银行经理人基于私利的行为选择以及项目失败后的激励缺乏，都会导致银行低估高度集中的房地产信贷风险。(4)从银行角度出发，如何控制房地产信贷风险?结合中国房地产金融市场的实际，本文从银行制度创新、产品创新、管理创新三个角度提出控制房地产信贷风险的思路。其中，制度创新从改善房地产贷款中参与方委托一代理问题、改善银行契约标准化和流动性角度，提出房地产贷款证券化，成为文章的一大重点。产品创新主要从银行贷款产品设计上考虑，提出对于房地产贷款产品要素的改进，以改善住房抵押贷款客户和银行间的风险分担状况，降低银行信贷风险。与已有房地产金融相关文献相比，本文在选题角度和分析方法上具有自己的特色。在选题角度上，全文主要从银行角度分析房地产信贷风险的形成和控制，通过模型引入银行对房地产的金融支持这一变量(投资者可运用资源：假定为投资者可从银行获得的贷款)，并分析银行放贷影响因素和房地产信贷风险积聚的各环节。在后一部分，也是从银行角度分析控制房地产信贷风险的可行性做法，并把房地产贷款产品设计纳入分析范畴。在分析方法上，本文将国外房地产泡沫理论与中国实际相结合，一方面将模型中的变量关系引入房地产信贷风险的形成机制分析，另一方面，结合中国的实际情况对模型的约束条件加以解释，并通过中国实际情况分析信贷风险累积的各环节中银行的参与情况，试图找出控制风险的方法。文中主要运用逻辑推理和实证分析方法引入房地产价格决定模型和银行放贷模型，并从认知心理学上的“危机短视”理论和基于信息不对称的激励机制理论来分析银行在房地产信贷中各参与者的行为，试图通过改善委托一代理关系来找出控制信贷风险的方法，并在对房地产贷款证券化的分析中，进一步对改善后的委托一代理关系进行论述。在章节安排上，本文分三大部分：第一章介绍房地产金融在我国的发展现状和历史。先介绍了房地产金融在我国的发展历史，通过历史数据分析了房地产金融在我国广阔的发展空间。然后介绍了我国房地产金融的发展现状，主要对房地产融资渠道进行了简要分析，这也是后文银行创新的出发点。第二章介绍房地产信贷风险形成机制。主要解决“房地产信贷风险如何产生?”、“银行为什么明知风险暴露而继续向房地产业贷款?”这两个问题。从Carey的模型出发，第一节分析了房地产市场与金融市场的关系，结合模型分析房地产价格和银行信贷的关系，考查房地产信贷风险的形成机制。第二节分析银行在房地产信贷风险形成中的作用，第三节结合我国现状分析了模型在中国的运用情况，如供给的局部差异性和金融市场的完善等问题，指出对银行风险的管理和控制对于现阶段中国经济和金融系统运行的重要性。第三章主要探讨银行如何管理和控制房地产信贷风险。对于现有的银行管理体制和经营机制，本文从制度创新、产品创新和管理创新等角度提出对银行房地产金融业务的改进。本章内容安排上，第一节从银行契约的特性和委托一代理理论出发分析银行制度创新的必要性，以房地产抵押贷款证券化为例说明制度创新对分散银行房地产信贷风险的作用。第二节主要分析房地产贷款产品的创新，从银行贷款产品设计的角度提出对于房地产信贷产品的改进以更好的管理和分散风险。第三节从管理创新的角度指出我国商业银行在风险管理上改进的空间。3.期刊论文邱磊我国商业银行房地产信贷风险分析-中国商界2008,(2)房地产业作为我国国民经济的支柱产业,近年来得到了飞速发展,但作为其主要资金来源的商业银行,在分享房地产发展带来丰厚贷款收益的同时也积聚了越来越大的信贷风险.本文从分析我国房地产金融信贷现状着手,研究产生风险的主要成因,并提出商业银行应对信贷风险的措施建议.4.学位论文冯健当前我国房地产信贷风险特点及防范的研究2003该论文主要根据当前中国商业银行房地产信贷的总体状况和特点,对防范化解房地产信贷风险在宏观政策、制度以及具体业务操作方面可采取措施进行了研究和探讨.论文的第一大部分是分析当前中国商业银行房地产信贷总体状况.论文第二大部分是论述房地产信贷风险的特点以及当前中国商业银行防范化解房地产信贷风险的必要性.首先分析了以往中外房地产信贷所产生的风险特点及经验教训,其次对当前中国商业银行房地产信贷业务存在的主要风险进行了揭示.论文第三大部分主要通过借鉴国外经验,结合中国实际情况对防范化解房地产信贷风险提出了一些措施和建议.5.期刊论文沈灏.张军.俞剑峰.陶美珍我国房地产信贷现状及风险防范-中共南京市委党校学报2008,(5)随着我国房地产行业的迅速发展,房地产信贷已成为商业银行重点发展的业务.然而,在房地产信贷快速发展的背后,风险也正在逐渐暴露和显现,特别是近几年来我国房地产市场过热现象加剧了金融机构房地产信贷的风险,本文通过介绍我国房地产信贷的现状,指出当前存在诸如房地产开发贷款融资渠道单一、个人住房贷款违约现象不断凸现、房地产市场缺乏信息和预防系统等风险,并对各风险提出了相关应对之策.6.期刊论文杨粉林试论我国商业银行房地产信贷风险-硅谷2009,(16)房地产业是典型的资金密集犁行业,其发展需要大量资金支持.目前我国房地产企业很少能通过资本市场直接融资,房地产业的发展越来越依赖商业银行的信贷支持.分析我国房地产银行信贷现状及商业银行房地产信贷风险发生的原因,提出防范和控制商业银行房地产信贷风险的对策.7.学位论文裴玉生商业银行房地产信贷风险分析与管理2007中国房地产金融的发展，是伴随改革开放的不断深化、城市住宅制度与土地使用制度的改革，以及房地产业的复苏和发展而逐步发展起来的。在房地产商品化、货币化的大趋势之下，研究房地产信贷的风险及防范，对房地产金融在21世纪保持可持续发展是极其重要的。目前，房地产业、尤其是住房产业，己经成为我国国民经济新的增长点。房地产信贷是支持房地产业发展的重要保障因素。加强对房地产信贷风险的防范，不仅是房地产业和房地产金融业稳定和发展的要求，而且对整个金融业和国民经济的稳定和发展也至关重要。我国现行的金融体制及信贷操作方式，使房地产金融机构面临的信用风险、利率风险、流动性风险和政策法律方面的风险难以通过有效的机制和适当的途径加以释放。与此同时，政府又极力想通过扩张性的信贷政策来扩大国内住房需求以促进住宅产业的发展，这使房地产信贷机构陷入一个两难的境地。因此，如何采取有效的措施分散、化解房地产信贷风险，成为房地产业乃至整个国民经济保持快速、健康发展的关键。本文首先从阐述房地产信贷的基本理论入手，重点探讨了房地产信贷的现状与存在的问题：深入剖析了房地产信贷风险的根本来源和产生原因，并对几种主要的信贷风险进行了重点的分析与评价；最后根据前面的基础性分析研究，探索房地产信贷风险的防范与控制措施，并系统地阐述了几种有效控制房地产信贷风险的对策与建议。本文分为三个部分：第一部分包括“1、2”两章，主要阐明本文研究的问题及选题的意义，概述了房地产信贷风险研究现状，介绍了技术方法；第二部分包括“3、4”两章，主要从基础理论和实证分析两方面对房地产信贷风险问题进行了细致的分析评价；第三部分包括“5”章，主要围绕房地产信贷风险问题，提出了风险管理的策略。本文的研究目标是充分评价目前房地产业所面临的银行信贷风险，探讨房地产信贷风险的成因及防范方法，研究的关键问题是房地产信贷风险的问题及其如何管理，怎样运用相关方法减少风险，甚至消除某些风险，并提出了一些解决的构想和建议。8.期刊论文何勇.HEYong我国商业银行房地产信贷快速扩张风险研究-重庆工商大学学报（西部论坛）2008,18(6)近年来,我国商业银行房地产信贷业务快速扩张的势头强劲.目前,支撑房地产高速增长的前提条件正在逐渐消失,商业银行房地产信贷快速扩张所依托的客观基础已不存在;与变化的市场环境相适应,商业银行在经济上行周期房地产信贷业务的快速扩张应该而且必须慢下来.要将高度的风险控制意识贯穿于房地产信贷业务的全过程,9.学位论文张雯中国房地产信贷风险的度量与控制研究2009房地产业是国民经济的基础性产业，是国民经济中不可缺少的重要组成部分，房地产业的发展对于优化调整产业结构，促进社会稳定和经济发展具有十分重要的作用。房地产业与