退休规划与员工福利

中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训1CFP退休规划与员工福利（2007－07）中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训2授课内容第一讲员工福利第二讲雇主养老金第三讲退休计划原理第四讲退休计划实务案例制作与练习中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训3授课内容和授课方法授课内容1.中国人退休生活现状2.退休计划理财方法3.退休计划理财工具4.退休规划操作流程5.退休规划模拟练习授课方法：授课教师根据课件内容设计案例,采取讲授和案例相结合的方法进行教授.中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训4教学案例（教师根据大纲自己设计）基本要求：根据人力资本评级对人物进行合理假设给出相关数据和文档资料与课程概念、模型和公式融会贯通给出明确的方法、工具和流程给出明确的教学目标和需要学生掌握的问题中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训51.中国人退休生活现状1.1人口老龄化和退休计划缺位1.2退休计划客户的基本特征1.3银行养老金业务发展预测1.4退休计划对理财师的基本要求中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训61.1退休计划的现状中国人口老龄化预测,60岁以上占总人口14％;65岁占7.7%,2020年后超过15％社会保障体系还不完善，人们对未来的经济忧虑更加突出市场上各类经纪人为利益驱动，使许多家庭难以了解真相而错误购买了不适当的金融产品各主流金融机构受分业监管的制约和垄断地位的本位主义思想影响，不能向家庭客户提供全面的客观的综合理财服务金融市场快速发展，金融产品多样化，受时间、精力、认知能力的限制，专业理财模式将不可避免地改变人们的生活中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训7多元养老金计划的发展趋势国家基本养老金计划雇主补充养老金计划整合发展个人储蓄养老金计划-总替代率-统一税收-保障支付中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训8来源支付内容人口（亿）选择性1.社会养老保险计划(Socialoldageinsuranceplan,SOAIP)基本养老金2.0无2．企业年金计划(Employerannuity)一次性收入（赋税）0.9转换年金有3．商业人寿保险(Lifeinsurance)一次性收入（赋税）-年金有4．个人养老储蓄(Individualoldagesavings)一次性收入（赋税）-转换年金有5．最低生活保障(Minimallivingstandard)最低生活费0.2无6．房产(Houseproperty）出租、出售、抵押-有7．合理避税收入(Taxshelters)--8.土地（农村居民）生活资料6.79．其他家庭储蓄和财产消费、投资-有10．赡养费和赠与现金-有中国人的养老收入来源及选择性（2006）中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训9中国人的养老心态供养资金来源产生供养心态1、政府供养型公务人员、国有企业职工（依赖性）低保人群（养命型）2、家庭供养型非公部门、无业居民、农民（自主性）中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训101.2退休计划客户的基本特征需方类别政策和业务咨询直接投资:购买养老金产品间接投资:委托退休理财供方类别个人理财部基金托管部需求型客户类别人力资本定价-方法-公式个性特征：-朝四暮三型-消费刚性-货币幻觉严重-财务风险极大-资金积累较多中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训111.3银行养老金业务发展预测个人理财业务养老理财产品代售寿险产品。。。。。。。。。非理财的养老储蓄合格的、综合性个人退休规划和委托代理业务尚未开始基金托管业务社保统筹基金个人账户基金企业年金基金中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训12银行“理财通”产品与养老产品的距离某银行的“理财通”广告一目了然，“一旦拥有，终生理财”.与某银行签订《理财通—阳光卡代理理财协议》即享有终生免费理财服务:(1)存款余额满500元人民币，即自动开立定期存款账户,当客户需要提取现金时,可根据需要自动转回活期存款账户;(2)自动设计最优存款组合方案,每月提供一次服务,使持卡人获得合理收益。实例：王先生收入稳定,保持3000元存款并签订《协议》,理财师为其设计理财方案:活期账户1000元,1年定期存款2000元。3000×0.72%=21.60元1000×0.72%+2000*1.98%=46.80元王先生的利息收入增加了1倍多，还节约了去银行的时间,但这不是退休理财产品，为什么？中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训13如何提供退休理财产品坚持养老储蓄目标,依法锁定账户到退休需要税收优惠政策的激励和相关法律约束－－－改造个人储蓄产品进入退休理财是零售银行代理业务的广阔天地技术路径:从居民储蓄-代售保险-托管基金-转向养老年金产品及家庭养老综合理财培育设计养老金产品和提供退休理财服务的团队中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训141.4退休计划对理财师的基本要求理财师（financeplanner)是对个人退休计划提供咨询、财务规划和受托执行规划的专业人士。政策法律的通透性理财建议和投资收益的合理性资产风险与流动的可控性阅读《个人理财管理办法》第9条中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训152.个人退休计划理财方法本节客户指进入理财过程的非咨询类客户2.1产品营销方法2.2客户识别方法2.3文档管理方法2.4目标设定方法2.5财务评估方法2.6理财规划方法2.7风险评估方法2.8养老金结算与支付方法中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训162.1退休理财产品营销方法文化传播营销法面向社区、学术和政府的,通过非商业特征活动传播公司理念。[SwissLifePensionDay]-养老文化交流-养老金价值宣传产品广告营销法面向特定群体和对象的,针对特定产品的具有商业特征的活动。中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训17資料來源：FidelityInternational退休基金從何時開始準備？中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训182.2客户识别方法退休生活“四三”规律客户信息收集方法人力资本测试方法[定价、分类、评级]客户价值取向测试方法中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训192.2.1退休生活“四三”规律老年经济风险可以预测,四三规律便于识别客户群、研发产品和营销战略三大养老需求现金、住房、医疗三类老年消费水平保障、小康、享乐三个老年生活阶段初期高消费阶段中期平稳消费阶段晚期健康支出阶段三个理财目标养老金替代率持续消费留有遗产中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训202.2.2客户人力资本测试方法测试客户人力资本的目标：人力资本定价,求未来收入均值PMT人力资本分类,区分劳动力类型人力资本评级,确定理财目标范围测试方法：根据客户年薪统计数据、当前年龄和距离退休时间,求未来年均收入的均值PMT[年薪、增长率excel表]使用人力资本计算公式,求未来收入的现值学员工作：填写内表0-1中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训212.2.3客户价值取向测试方法客户偏好测试[测试工具]客户风险承受能力测试[测试工具]学员工作：填写内表4-3中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训222.3客户信息处理和文档管理方法•区分客户自我管理和理财师管理的信息•区分外表[原始信息]和内表[业务信息]•建立综合信息文档和附件系列[工具附表]•绘制退休规划相关文件：-客户当期生活财务报表系列-客户退休生活财务报表系列[退休第一年预算]-既得养老金收入支出预测表系列-退休规划理财文书系列中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训232.3.1客户当期收支财务报表编制根据客户信息制作客户当期收支财务报表(1)现金流量表(2)支出清单(3)资产净值(4)资产负债分析学员工作：填写财务报表，进行价值和风险的静态分析和动态分析中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训242.3.2养老金收入和支出报表编制既得养老金测算表-国家基本养老金-企业年金-住房公积金转存-团险年金等养老支出预算（EXCEL链接）学员工作:(1)计算既得养老金;(2)退休第一年生活支出预算中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训252.4退休家庭财务分析和评估方法养老金需求估算方法既得养老金测算方法退休生活风险测试与提示方法[如养老金赤字]消除养老金赤字的理财策略养老理财家庭资产配置方法养老储蓄能力分析方法中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训262.4.1估算养老金总需求和赤字养老金总需求(狭义)即按照既定目标发生的退休后生活总支出流的现值-日常支出和特别支出-物价增长指数（3％）-预期余寿-其他养老金赤字即退休后消费支出大于养老金收入的资金缺口学员工作:(1)测算养老金总需求(2)养老金赤字注意事项贴现时点（现在或退休）贴现率的确定货币幻觉的影响消费的基本规律中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训27流程和公式第一步：估算养老金总需求，利率＝通胀率第二步：估算养老金赤字养老金总需求-既得养老金第1年生活成本×预期余寿+其他预期支出中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训28养老金总需求的测算公式养老金退休后每年生活支出流的现值（折现到退休时点）说明：t未来年限n距离退休年限d退休至死亡年限Ct养老支出流广义需求的内容和测算方法-医疗：保费支出、80％医疗费用-住房：退休前支出M万、退休后支出0、房子残值11dtntntnCWk中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训292.4.2分析家庭资产配置定义：家庭资产配置指家庭主要支出以外资产的安排,如储蓄及其它理财安排。行动：理财师可以基于可告知信息分析客户家庭支出结构、资产配置的合理性和有效性,提出建议以便进行规划咨询和综合理财代理服务。生活支出结构（可减少供款压力）修正资产配置（可提高供款能力）中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训302.4.3分析养老储蓄能力目的:在退休时点之前或之后,进行养老储蓄能力分析,进行养老储蓄规划,可以提高养老金替代率或老年生活支付能力方法:调整生活支出结构（减少供款压力）修正资产配置（提高供款能力）确定可以作为储蓄和投资的资产学员工作:估算养老储蓄能力和供款方法中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训312.5退休理财目标确定方法古人云：知其方向者行半程。有人没有目标,有人跟着别人走。理财师要帮助客户实现退休生活目标，而不是给客户一个美好幻想。注意事项：退休理财目标与客户退休生活目标不同，合理的理财目标是成功理财的一半客户退休生活目标待甄别,过高过低,理财风险；可能存在货币幻觉,如忽略通胀率、健康风险;不轻易改变客户目标,以比较优势的建议达成合意中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训322.5.1退休理财目标的范围定义单一理财目标,如养老金替代率综合理财目标,根据客户当前生活水平和未来养老生活预期水平界定的,老年无忧生活的成本预算和资源保障退休理财目标的类型替代率目标持续消费目标适度贡献中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训33举例：美国退休生活目标替代率参考中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训342.6退休理财方案制作方法退休理财方案的主要种类养老储蓄理财方案其他退休理财方案的讨论退休理财方案的敏感性分析中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师培训35供款方案制定供款原则流动性要求,一般家庭可以考虑留出３个月的流动资金，其余资金可用于投资,要考虑客户的特殊情况,退休后的资产也可用于投资安全性要求,以客户风险态度以及风险承