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壹、如何培養職場競爭力主講人：統一證券古亭分公司高榮經理一、我的志願二、行行出狀元百萬年薪的職業人員業務VS行政後勤職場經驗分享案例三、職場競爭力分析◎核心競爭力：1.專業技術2.學習力3.表達力4.創意5.團隊合作6.執行力7.人際溝通8.抗壓力四、運用104人力銀行與應徵技巧貳、證券產業及職場就業分析主講人：統一證券古亭分公司高榮經理一、證券業概況證券市場是指資金供需雙方，以有價証券(註一)為交易的憑藉，以公開、公正的方式來交易的場所。有價證券包括：政府債券、公開募集發行的公司股票、公司債券、金融債券、認股權證等。證券市場是企業取得長期資金的場所，是資本市場(註二)的主角。證券業即泛指所有在證券市場中擔任各種角色的組織，所包含的事業，根據其業務性質，可大別為以下幾項：1.財政部證券管理委員會：證券市場的主管機關。2.證券交易所：為約定的證券經紀商、自營商提供集中買賣與結算交割業務。3.綜合証券商：包括承銷商、自營商及經紀商；承銷商：為發行人包銷或代銷有價證券。自營商：自行買賣有價証券。經紀商：為客戶居間買賣有價證券。4.證券金融：辦理有價證券的融資融券業務。5.證券集中保管：經營有價證券的保管及帳簿劃撥業務。6.證券投資信託：發行受益憑証(註三)募集証券投資信託基金。運用基金(註四)從事證券投資。7.證券投資顧問：收取報酬提供證券顧問服務。8.期貨經紀商：提供買賣國外期貨的經紀服務。以下則是提供同業及特殊服務的組織：臺北市證券商業同業公會：由證券承銷商、自營商及經紀商共同組成的組織，以增進投資人及證券同業的共同利益為目標。臺北市證券投資信託暨顧問商業同業公會：以協調證券投顧及投信同業共同困難為宗旨。財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會：以推動證券暨期貨的學術研究及市場發展為宗旨。財團法人小華民國證券櫃檯買賣中心：為發展店頭市場而成立。二、證券業的發展簡史臺灣證券市場的沿革應追溯到政府遷臺初期。民國三十八年政府發行愛國公債。四十二年政府實施耕者有其田政策，征收地主土地轉放佃農，而以台泥、台紙、農林、工礦四大公營股票搭配補償地主，這些股票及愛國公債的流通，乃有零星店頭市場的形成。為推動證券市場成立，政府於民國四十九年成立「證券管理委員會」(簡稱證管會)，隸屬經濟部。五十一年「臺灣證券交易所」開業，證券開始在集中市場交易，店頭市場同時關閉。五十七年政府公佈實施「證券交易法」作為我國證券市場的法律根基。六十三年開辦證券信用交易，六十八年公佈「證券金融事業管理規則」，六十九年「復華證券金融公司」成立，為市場提供專業的融資融券服務。七十年證管會改隸財政部。七十一年店頭市場恢復營業。七十二年，四家証券投資信託公司成立，開始發行共同基金。同年亦開放證券投資顧問事業的申請。民國七十四年起，集中市場股票交易逐漸進，人電腦化，七十七年完成全部上市股票電腦輔助交易，八十二年則進入電腦全自動交易，配合交易容量的擴大，七十七年證券商開放設立，國內證券經紀商乃由過去特許的十四家專業經紀商擴充至八十年尖峰時期的總公司三百四十七家，而證券業從業人員也急速膨脹至超過三萬人的規模。此時，為簡化繁雜的現券交割程序，集中保管事業也應運而生。七十八年，「臺灣集保公司」立，從此證券交割(註五)進入劃撥時代。八十二年，證券金融事業開放申請設立，為活絡店頭市場的櫃檯買賣中心成立。三、證券業各事業介紹(一)證券交易所台灣證券交易所(以下簡稱交易所)的業務可分為初級市場的證券上市審查和次級市場的證券交易處理及管理。1.初級市場企業上市目的簡單地說就是--以股票換鈔票。企業籌措資金不外乎兩個管道，一是舉債，二是增資。對於沒有上市的企業來說，由於難以向社會大眾邀資，所以要靠增資取得資本較困難，而多只能依賴向銀行借貸較高成本的資金。資金是企業發展的動力，而股票上市正是企業到資本市場籌資的不二法門，因此股票上市是許多企業夢寐以求的願望。上市的好處不只意味著未來靠增資取得資金更加容易，也因上市使企業的信譽升等，企業在向銀行借貸或向大眾發行公司債時的負擔也會減輕。而原股東則可隨時將股票在股市出售以換取現金，或在股市買入股票增加參與公司營運的權利。於公於私，兩蒙其利。但股票上市並非隨心所欲的事，必須通過嚴格的上市審查。股票上市目前由交易所負責審查。交易所有上市審查委員會負責審查上市案，其審查乃依資本額、獲利能力、股權分散等為標準，將股票分為二類：第一類、第二類及第三類(科技事業)。有意上市的公司要由證券承銷商輔導，使其會計制度、內部控制制度、財務業務狀況等條件達到上市審查標準，才能申請上市。企業上市之後其相關資訊須向投資大眾揭露，包括：月營業額、月營業費用、每季、每半年、每年財務報告、年度營業額及盈餘預估、重大資訊及大股東股權變動等。2.流通市場目前在交易所買賣約有價證券包括：股票、公債(註九)、公司債(註十)、共同基金受益憑證、轉換公司債(註十一)等。早期的交易由人工處理，速度慢而易生糾紛。隨著交易量的擴增，電腦化亦隨之發展。八十二年交易所己進入電腦全自動交易。投資人委託證券經紀商買賣上市證券，而證券經紀商則將買賣委託傳遞至交易所進行撮合。(二)證券承銷商證券承銷商的主要業務是辦理證券的募集、發行、上市、上櫃(註十二)的承銷。其最低責收資本額為四憶元。承銷商為公開發行公司辦理證券初次上市，包括輔導、申請、和公開承銷三部分。輔導是對公開發行公司的業務、財務、會計、盈利、內部控制、股權分布等上市審核項目做規劃，使其符合將來申請上市的標準，目前輔導期間為一年，怛因部分公司股票上市後仍問題叢生，未來輔導期可能再延長。輔導完成、議定承銷價格後即可向交易所申請上市。若通過上市審查，接下來就是證券公開承銷。承銷方式分兩種：包銷與代銷。包銷是指由承銷商包下所有承銷額度，其利潤來自包下時的成本與公開承銷時的價格差，承銷商需負擔銷售不完的風險；代銷則是承銷商只負責代售，收取代銷手續費。早期承銷多為代銷，近來已有包銷出現。由於承銷價格有一定的計算方式，通常計算出的承銷價格較市價低，所以總是供不應求，必須以抽籤方式出售，而證券承銷商收取的抽籤處理費也成為其主要收入來源，以每件承銷案一百萬件來計算，每件抽籤處理費七十元(含中籤)。再者，許多承銷商成立股務代理部門，承攬上市公司股票或封閉式受益憑証的股務作業。股務辦理過戶、配息配股、股東會等事項，作業繁雜，怛藉助愈來愈進步的電腦作業系統，為證券公司帶來不少業務和收入。(三)證券經紀商證券經紀商(即通稱的券商、號子）為顧客提供證券買賣居間的服務，賺取佣金(手續費)，其最低責收資本額為二億元。經紀商的資本額雖較承銷商及自營商小，但人員卻多，工作屬於勞力密集型。工作人員包括：接單的營業員、輸入交易委託單的助理營業員、交割人員、會計財務人員、清算股票人員、電腦系統設計操作人員、總機、開戶、總務人員等。經紀商的工作內容偏向制式，每一人員都是公司的螺絲釘，重點在於不能疏忽或有程序上的差錯。接單的營業員是公司的前線，其餘則為後勤補給部隊。公司盈餘的關鍵在客戶的開發與成本的控制。目前交易手續費率定為交易金額的千分之一點四二五。(四)證券自營商自營商是以公司自有資本操作股票賺取投資利得的事業。其最低實收資本額為四憶元。自營商的存在原應具有穩定市場價格的意義，所以買賣證券時有所限制，如實／賣申報價格不得高／低於當日最高／最低漲／趺幅的百分之五十等。但實際運作之下，自營商莫不以追求利潤最大為原則，未必達到穩定市場價格的理想。另一方面，自營商在承銷商包銷時可扮演吸吐調節包銷證券的角色。一般來說，自營商實際運作的人員極精簡，除操盤人員、交易、會計人員外，行政及研究人員多倚重經紀商的人力，因此其成本低，獲利的重點乃在於操盤的成績。(五)店頭市場(櫃檯買賣中心)店頭市場可分為初級市場和流通市場。股票要在店頭市場交易，必須先上柜。上櫃需依資本額、獲利能力、股權分散等標準，並經二家證券商推薦。目前股票上櫃家數僅十一家，與上市的熱絡無法相比。主要原因可能是櫃檯的議價交易方式使得週轉率很低(八十二年的週轉率僅百分之五)，失去充分流動性而使股票上櫃意願低落。證管會為活絡股票上櫃，乃提出股票需先上櫃一段時間才能上市，目前尚在討論階段。另證管會又於八十二年年中提出綜合證券商及銀行需先上櫃一段時間才能上市，己引起業者的高度興趣。截至八十三年九月底止，己登記上櫃輔導的發行公司達到八十八家，其中券商十五家、銀行十六家、一般公司五十七家；四家申請上櫃，一家等待掛牌，十一家掛牌。櫃檯買賣中心成立後，店頭交易朝「逐筆議價、等價成交」的基本精神改進，並使「電腦議價系統」上線，使得過去僅具報價、等價的功能進一步擴充到撮合、成交、回報、結算交割等功能，以活絡店頭交易。如此一來，店頭市場未具充分流動性的缺點將獲改善，則店頭市場的蓬勃將可預期。(六)證券金融事業證券金融事業(以下稱證金業)的業務是對證券發行及流通市場提供信用融通。目前國內僅有一家「復華証券金融公司，業務僅限於流通市場的範疇，即對代理券商的客戶提供證券買賣的融資融券、和對券商的轉融資、轉融券。融資就是借錢買股票，融券就是借股票來放空。投資人依其在券商交易的信用資料，如交易累積金額及交易歷史，可透過券商向復華申請開設信用交易戶頭。信用交易戶依個別信用而有不同額度，各種股票亦因其類別及市價不同而有不同的融資比率和融券保証金成數。(七)集中保管事業集中保管事業(以下稱集保)提供股票的保管服務。初期僅由復華辦理，隨著臺灣證券市場的蓬勃發展，不只是客戶的股票需要專門的保管機構來處理，結算交割更需要效率，於是，以電腦取代人工、以帳戶劃撥取代存取貢體憑證的集中保管帳簿劃撥交割制度就應運而生了。投資人至證券商開戶時即同時間設一股票集中保管帳戶，將來買入股票於交割後自動記入集保帳戶，賣出股票則於交割後自集保帳戶中扣除。而券商、交易所、金融機構亦以電腦連線的轉帳方式作款券的自動結算，有效率而少錯誤。目前臺灣的集中保管業務由「臺灣證券集中保管股份有限公司一家獨攬，其收入則券商支付的證券保管費，所以集保公司的獲利與股市交易量息息相關，起伏頗大，但在股市熱絡時，可謂暴利。(八)證券投資信託事業證券投資信託事業(以下稱投信業)，是向大眾募集資金成立共同基金，由專業基金經理人管理，以分散風險為前提，投資於證券市場的各項投資工具，如股票、政府債券、公司債等。投信公司的收入來自於其管理的資產中的管理費。臺灣的投信業始於民國七十二年，先後成立了四家投信：國際、建弘、中華、光華。這四分天下的情況至八十一年被打破。八十一年，政府開放投信設立，共有十一家新投信加入。新投信設立後首先必須募集一個四十億元以上的封閉式基金。封閉式基金在交易所上市以市價買賣，而非向投信公司以淨值買賣。由於封閉式基金的規模不會因投資人贖回而縮減，其管理費收入穩定，新投信將可獲得生存發展的機會。但封閉式基金普遍存在著嚴重的市價低於淨值的折價情形，使得原來為保護投信公司的封閉式基金漸漸走向被開放一途，即以淨值向經理公司買賣，而新發行的基金亦青一色採取開放式的型態。(九)證券投資顧問事業證券投資顧問事業簡稱投顧業。投顧業的業務內容為包括合法的講習、出版品、投資諮詢、代售國外基金及代客操作業務。證券業家數統計表年(月)證券商證券投資信託業證券投資顧問業證券金融業證券交易所證券櫃檯買賣中心證券集中保管事業93年12月9545216411194年12月8945210411195年6月85451924111註:1.本表以專營業者為統計基礎,兼營業者家數資料未納入單位:家2.兼營證券商計有57家;在台外國證券商分支機構計有20家3.兼營證券投資信託事業計有0家4.兼營證券投資顧問事業計有22家5.證券商含分支機構計有1,098家證券業從業員工人數統計表單位:人年(月)證券商證券投資信託業證券投資顧問業證券金融業證券交易所證券櫃檯買賣中心證券集中保管事業93年06月38,2353,4421,86126351618445793年12月38,6663,5451,88425753518445894年06月37,3893,5841,90