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企业财务报表分析与解读开篇分享：320万港币引发中国会计改革风暴1+38的故事带中国跨及人远行资本市场股票债券应付账款产成品固定资产无形资产在产品应付工资现金池证券原材料应收账款产品与要素市场现销赊销收现发行股利发行付本息投资收回付款赊购投料完工折旧摊销投工付薪现购投资处置投资会计报表是银行家的仪表盘企业：现金及其周转企业的核心是现金池里现金的多少。企业的现金总量总是处在不断地周转和循环中。。。。一般情况企业的现金余额会随着盈利而增加，随着亏损而减少，有时也会。。。企业现金的周转与循环的三种方式融资活动投资活动经营活动或运营活动银行家需要评估：企业是否有清偿能力？其清偿能力如何变化？是否给与贷款？已经发放的贷款是否安全？是否需要追加担保品？融资活动的含义——骗钱例1.德美公司从银行取得了一笔3年期的借款100万元，年利率为6%，每年付息6万元，到期一次偿还本金100万元。例2.安逸网络公司与运通风险投资基金达成协议，运通投入资本60万元，取得安逸公司30%的股份，未来每年安逸分配的盈利，运通占30%。当前未来时刻1未来时刻2现金流入现金流出现金流出……….……….融资活动：现金流的跨期交易融资活动的实质是承诺未来的现金给付换取当期的现金流入。请思考：（1）如何评估一个企业的融资能力？（2）如何提升一个企业的融资能力？投资活动：现金流的跨期交易当前未来时刻1未来时刻2现金流出现金流入现金流入……….……….投资活动，预付现金流换取未来的现金流入，其中预付现金流所形成的赚取现金流入的手段，就是资产。债务融资中形成的未来现金流的给付义务，即负债。如例1.德美公司从银行取得了一笔3年期的借款100万元，年利率为6%，每年付息6万元，到期一次偿还本金100万元。负债的财务后果：德美公司介入100万元，一方面增加了100万元的现金资产；另一方面承担了未来的现金支付义务，即承担了一项负债，这一负债的数额也是100万元。例2.安逸网络公司与运通风险投资基金达成协议，运通投入资本60万元，取得安逸公司30%的股份，未来每年安逸分配的盈利，运通占30%。安逸公司的注册资本为100万元，在运营的第一年赚取了500万元的利润，分配了200万元，留存收益300万元。权益融资形成的未来现金流量的支付义务，即所有者权益。固定资产投资：原值、折旧与净值案例1.支付12.5万元的吸纳进买入北京现代的伊兰特用作出租，做出租车使用的汽车预计只能使用10年，报废时预计的残值为0.5万元。（1）这一业务活动是否属于投资？（2）该投资活动是否形成一项资产？（3）该投资行为的财务后果如何？（4）假设该固定资产实现未来经济利益是均匀发生的，又有何种财务后果？（5）到第三个经营年度末，该汽车的净值是多少？如果该汽车以9.9万元或7.9万元出售，有何财务后果？无形资产投资:原值、摊销与净值案例2.在我国很多城市出租车牌照由政府垄断，想经营出租车必须向政府支付一定的牌照费，不妨设出租车牌照费为每4年8万元，期满后再续费。（1）这一业务活动是否属于投资活动？（2）该投资活动是否形成一项资产？（3）该投资行为的财务后果如何？（4）该无形资产未来年度又有何种财务后果？（5）到第1个经营年度末，该特许经营权的净值是多少？如果未来出租市场需求火爆，出租车牌照的价格如何变动？出售出租车牌照有何财务后果？如果未来出租市场需求萎靡呢？经营活动：履行融资活动中给付现金流量承诺的保证1、供应活动2、生产活动3、销售活动4、其他业务活动或非营业活动（1）管理费用（2）销售费用（3）财务费用或利息费用（4）营业外收入和营业外支出（5）投资收益（6）预付货款和预收货款5、营运资本明细分类账现银行金存款日记账收付转款款账记账凭证原始凭证汇总原始凭证总分类账会计报表表示填制、登记或编表表示核对主要业务活动的会计处理（1）业务1.（股东投入资金）德美公司的股东投入现金20，000元，款项已存入银行。业务2.（取得银行长期借款）借入2年期借款10，000元，年利率12%，每月付息一次，到期还本。业务3.（购买机器设备）德美公司购买游戏机的装配机器一台，价款24，000元预计可以使用10年，按月直线折旧。该设备不需要安装，可以直接使用。业务4.（赊购原材料）德美公司购入组装游戏机所用的电子器件，价值2，500元货款未支付。业务5.（投料生产）将价值1，200元的电子器件投入生产。主要业务活动的会计处理（2）业务6.（投工生产）本月生产工人工资1，300元，根据工资支付制度，下月支付。业务7.（生产设备的折旧）机器设备可用10年，每月直线折旧，没有残值。业务8.（部分完工产品）月底，在产品完工10件，余下2件完工程度40%，假定材料成本、人工成本和机器设备的消耗均匀发生。业务9.（赊销产品）销售产成品8件，单价800元/件，货款尚未收到。业务10.（结转销售成本）结转已经销售产品的成本8×250=2，000元。主要业务活动的会计处理（3）业务11.（收回应收款）收回以前销售形成的应收账款3，000元。业务12.（支付应付款）支付此前采购形成的一部分应付款1，000元。业务13.（支付工资）支付员工工资700元。业务14.（支付营业费用）支付当月的计算机租金400元、办公室租金900元、水电费400元，支付当月销售代理商的佣金200元。业务15.（预收货款）预售下月的货款2，000元，现金已经收到。主要业务活动的会计处理（4）业务16.（支付利息）支付业务2中借入款项的月利息，即10，000×12%/12=100元。业务17.（存货损失）价值200元的原材料因不可控的原因而毁损。业务18.（缴纳所得税）按所得税率25%计算并缴纳本月的所得税。业务19.（利润分配）向所有者分配利润800元。业务20.德美公司的股东花销1，500元装修个人住房。现金缴入资本期初余额0期初余额01.股东投入（+）200001.股东投入（+）20000现金长期借款期初余额0期初余额01.股东投入（+）200002.取得长期借款（+）100002.取得长期借款（+）10000现金固定资产期初余额0期初余额01.股东投入（+）200003.购买机器设备（+）240002.取得长期借款（+）100003.购买机器设备（-）24000原材料应付账款期初余额0期初余额04.赊购原材料（+）25004.赊购原材料（+）2500原材料在产品期初余额0期初余额04.赊购原材料（+）25005.投料生产（+）12005.投料生产（-）1200应付职工薪酬在产品期初余额0期初余额06.投工生产（+）13005.投料生产（+）12006.投工生产（+）1300固定资产在产品期初余额0期初余额03.购买固定资产（+）240005.投料生产（+）12007.生产设备折旧（+）-2006.投工生产（+）13007.生产设备折旧（+）200在产品产成品期初余额0期初余额05.投料生产（+）12008.部分产品完工（+）25006.投工生产（+）13007.生产设备折旧（+）2008.部分产品完工（-）2500应收账款产品销售收入期初余额0期初余额09.赊销产品（+）64009.赊销产品（+）6400产成品产品销售成本期初余额0期初余额08.部分产品完工（+）250010.结转销售成本（+）200010.结转销售成本（-）2000应收账款现金期初余额0期初余额09.赊销产品（+）64001.股东投入（+）2000011.收回应收款（-）30002.取得长期借款（+）100003.购买机器设备（-）2400011.收回应收款（+）3000应付账款现金期初余额0期初余额09.赊购原材料（+）25001.股东投入（+）2000012.支付应付款（-）10002.取得长期借款（+）100003.购买机器设备（-）2400011.收回应收款（+）300012.支付应付款（-）1000应付职工薪酬现金期初余额0期初余额06.投工生产（+）13001.股东投入（+）2000013.支付应付职工薪酬（-）7002.取得长期借款（+）100003.购买机器设备（-）2400011.收回应收款（+）300012.支付应付款（-）100013.支付应付职工薪酬（-）700管理费用、销售费用现金期初余额0期初余额014a.支付管理费用（+）17001.股东投入（+）2000014b.支付销售费用（+）2002.取得长期借款（+）100003.购买机器设备（-）2400011.收回应收款（+）300012.支付应付款（-）100013.支付应付职工薪酬（-）70014.支付营业费用(-)1900预收账款现金期初余额0期初余额015.预收货款（+）20001.股东投入（+）200002.取得长期借款（+）100003.购买机器设备（-）2400011.收回应收款（+）300012.支付应付款（-）100013.支付应付职工薪酬（-）70014.支付营业费用(-)190015.预收货款（+）2000财务费用现金期初余额0期初余额016.支付利息（+）1001.股东投入（+）200002.取得长期借款（+）100003.购买机器设备（-）2400011.收回应收款（+）300012.支付应付款（-）100013.支付应付职工薪酬（-）70014.支付营业费用（-）190015.预收货款（+）200016.支付利息（-）100原材料资产减值损失期初余额0期初余额04.赊购原材料（+）250017.存货损失（+）2005.投料生产（-）120017.存货损失（-）200本期税前利润=销售收入6400元-销售成本2000元-管理费应1700元-销售费用200元-财务费用100元-存货损失200元=2200元所得税=税前利润2200元×所得税率25%=550元所得税费用现金期初余额0期初余额018.缴纳所得税（+）5501.股东投入（+）200002.取得长期借款（+）100003.购买机器设备（-）2400011.收回应收款（-）300012.支付应付款（-）100013.支付应付职工薪酬（-）70014.支付营业费用（-）190015.预收货款（+）200016.支付利息（-）10018.缴纳所得税（-）550利润分配现金期初余额0期初余额019.利润分配（+）8001.股东投入（+）200002.取得长期借款（+）100003.购买机器设备（-）2400011.收回应收款（-）300012.支付应付款（-）100013.支付应付职工薪酬（-）70014.支付营业费用（-）190015.预收货款（+）200016.支付利息（-）10018.缴纳所得税（-）55019.利润分配（-）800流动资产现金5950应收账款3400原材料1100在产品200产成品500流动资产合计11150长期资产固定资产原值24000减：累计折旧200固定资产净值23800长期资产合计23800资产合计34950流动负债应付账款1500应付职工薪酬600预收账款2000流动负债合计4100长期负债长期借款10000长期负债合计10000股东权益缴入资本20000其他权益850股东权益合计20850负债和股东权益合计34950资产负债表依流转图和以上报表依次回答以下问题：资产是赚取未来现金流量的手段—现金池有多少余额（水位）？有多少原材料、在产品和产成品？有多少在下一个营业周期将流入现金的流动资产？有多少固定资产及其他资产？负债是承诺未来还本付息流入的现金流—有多少应付账款？应付职工薪酬等下一个营业周期将支付现金的流动负债？有多少借款？有多少应付债券？股东权益是净资产，也是承诺未来分配红利而流入的现金—有多少缴入资本？其中实收资本或股本是多少？资本公积多少？有多少留存收益？下一个营业周期将转化为现金供给的流动资产，相对于下一个营业周期需求的流动负债是否充裕？现金余额相对于流动负债是否