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《保险学》第四讲参考讲义2第四讲保险市场一、保险市场引论二、保险消费者三、保险公司四、保险中介五、保险监管《保险学》第四讲参考讲义3一、保险市场引论（一）保险市场概述（二）保险市场供求《保险学》第四讲参考讲义4（一）保险市场概述1、保险市场的参与者2、保险市场的分类《保险学》第四讲参考讲义51、保险市场的参与者保险市场是保险商品交易及相关行为的总和。保险市场的参与者包括供给者（保险公司）需求者（保险消费者）中介人（保险中介人）管理者（保险监管机构）《保险学》第四讲参考讲义62、保险市场的分类（1）按保险承保标的划分：寿险市场和产险市场（2）按保险活动空间划分：国内保险市场和国外保险市场国内保险市场可分为地区性保险市场和全国性保险市场国外保险市场可分为区域性保险市场和全球性保险市场（3）按保险承保方式划分：原保险市场和再保险市场。《保险学》第四讲参考讲义72、保险市场的分类（4）按不同的市场结构特征划分完全竞争型保险市场垄断竞争型保险市场寡头型保险市场垄断型保险市场《保险学》第四讲参考讲义8（4）按不同的市场结构特征划分完全竞争市场存在大量买方卖方，产品同质无差异，资源自由流动，信息充分完全。垄断市场整个保险市场完全由一家保险公司所控制，没有竞争。还可以细分为两种形式一种是专业型完全垄断模式另一种是地区型完全垄断模式。《保险学》第四讲参考讲义9（4）按不同的市场结构特征划分垄断竞争市场保险市场中有许多厂商生产和销售有差别的同种产品。寡头市场（寡头垄断市场）少数几家厂商控制整个保险市场的产品的生产和销售。现在大部分国家的保险市场都是属于垄断竞争市场和寡头市场。《保险学》第四讲参考讲义10（二）保险市场供求1、保险需求2、保险供给3、保险市场的一般供求规律4、道德风险5、逆向选择《保险学》第四讲参考讲义111、保险需求（1）含义：保险需求是指消费者在一定时期内，在一定保险价格下，愿意并且能够购买的保险商品的数量。《保险学》第四讲参考讲义121、保险需求（2）影响因素：风险因素消费者的效用函数（风险喜好、中立、厌恶者）价格因素经济因素（收入、利率等）人文社会环境因素中国小农经济社会：重实物轻货币、重个人情感轻法律契约、重近期轻长远。中国文化信奉“富贵在天、生死由命”，信奉“养儿防老”。政策因素（社会保障、税收政策等）《保险学》第四讲参考讲义132、保险供给（1）含义：保险供给是指生产者在一定时期内，在一定保险价格下，愿意并且能够提供的保险商品的数量。《保险学》第四讲参考讲义142、保险供给（2）影响因素：资本因素保险价格互补品与替代品的数量保险公司的经营管理水平制度、政策环境（监管、税收）保险从业人员的数量与质量《保险学》第四讲参考讲义153、保险市场的一般供求规律（1）一般供求规律供求影响价格，价格影响供求（2）期望效用与保险需求贝努利定理（BernoulliPrinciple）通常情况下，若保险是按照公平精算费率提供的，那么投保后的期望效用总是大于不投保时的期望效用。贝努利定理成立的前提是“简森不等式”。简森不等式（Jensen’sInequality）对于任何随机变量X和任何严格凹函数f(X)，f(X)的期望值总是严格小于X的期望值的函数值，即：E[f(X)]f[E(X)]《保险学》第四讲参考讲义164、道德风险（1）道德风险的含义（2）道德风险对保险市场的影响（3）保险人对道德风险的反应《保险学》第四讲参考讲义17（1）道德风险的含义道德风险是指投保人在得到保险保障之后改变日常行为的一种倾向。分为事前道德风险（ex-antemoralhazard）和事后道德风险（ex-postmoralhazard）。《保险学》第四讲参考讲义18（1）道德风险的含义事前道德风险保险可能会对被保险人的防损动机产生一定的影响，这种影响叫做事前道德风险。例如，投保车险的人可能比未投保的人开车更莽撞一些，因为他们知道可以获得赔偿。事后道德风险损失发生后，保险可能会对被保险人的减损动机产生一定的影响，这种影响叫做事后道德风险。例如，如果损失在保险赔偿范围之内，被保险人可能很少采取措施去减轻，甚至根本不去减轻进一步的损失。又如，享受失业保险的人可能比条件相同却没有失业保险的人在找工作时付出的努力要小。《保险学》第四讲参考讲义19（2）道德风险对保险市场的影响——基本假设我们用一个实例来说明道德风险对保险市场的影响。假设张三具有12,000元的现金和价值4,000元的汽车。一次事故会导致汽车发生全损，而事故发生的频率则依赖于张三驾驶的谨慎程度。当张三开车很快，即不够小心时，事故发生的概率为50%；当张三开车很慢，即足够小心时，事故发生的概率为20%。此处假设因小心开车而延长路途时间的成本为1,000元。假设张三的效用函数为个人财富的平方根。通过对个人期望效用的计算，张三会选择自己驾驶时的态度。《保险学》第四讲参考讲义20（2）道德风险对保险市场的影响——无保险情形小心驾驶的期望效用为：EUC=0.8U(16,000-1,000)+0.2U(16,000-4,000-1,000)=118.96不小心驾驶的期望效用为：EUNC=0.5U(16，000)+0.5U(16,000-4,000)=118.02因为EUCEUNC，所以张三会选择小心驾驶，也就是说，对于张三而言，在没有保险的情况下，理性选择是小心驾驶。《保险学》第四讲参考讲义21（2）道德风险对保险市场的影响——有保险情形再假设张三将以精算纯费率购买全额保险。假设张三是小心的，则精算纯保费应为FPC,等于800元（0.2×4,000元），如果假设张三是不小心的，则精算纯保费应为FPNC,等于2,000元（0.5×4,000元）。根据过去的情况看，张三是一个小心驾驶的人，因此保险公司向张三收取800元保费。现在让我们来看一看张三投保之后行为是否会发生变化，欲知结果就必须比较投保之后张三小心驾驶与不小心驾驶的期望效用。《保险学》第四讲参考讲义22（2）道德风险对保险市场的影响——有保险情形投保之后小心驾驶的期望效用为：EUIC=0.8U(16,000-1,000-800)+0.2U(16,000-1,000-800)=119.16投保之后不小心驾驶的期望效用为：EUINC=0.5U(16,000-800)+0.5U(16,000-800)=123.29因为EUINCEUIC,所以张三会选择不小心驾驶。可见，投保之后，原来小心驾驶的张三变得愿意不小心驾驶了，原因是他从不小心驾驶中获得的期望效用大于小心驾驶的期望效用。这就是一个保险市场中发生道德风险的例子。《保险学》第四讲参考讲义23（2）道德风险对保险市场的影响——有保险情形博弈并未就此结束，因为保险公司也是理性的。保险公司知道原来小心驾驶的张三在缴纳800元保费获得全额保险之后一定会选择不小心驾驶，所以保险公司一开始就会向张三收取2,000元的保费。此时，张三小心驾驶与不小心驾驶的期望效用发生了一定的变化。小心驾驶的期望效用为：EU’IC=0.8U(16,000-1,000-2,000)+0.2U(16,000-1,000-2,000)=114.02不小心驾驶的期望效用为：EU’INC=0.5U(16,000-2,000)+0.5U(16,000-2,000)=118.32因为EU’INCEU’IC，所以张三仍选择不小心驾驶，但期望效用的数值大小发生了变化。《保险学》第四讲参考讲义24（2）道德风险对保险市场的影响——对比由以上分析我们发现：EUNCEU’INCEUC，这意味着虽然张三在“有保险时不小心驾驶”优于“无保险时不小心驾驶”，但不如“无保险时小心驾驶”。所以相比而言，张三的昀优选择是：小心驾驶不买保险。这是不是违背了贝努利定理？这个结论与前文提到的贝努利定理不同，贝努利定理说在精算公平保费条件下，投保时的期望效用总比不投保时的期望效用高，而此处却说不投保时的期望效用高。《保险学》第四讲参考讲义25（3）保险人对道德风险的反应分析正是由于保险把谨慎行事的利益从被保险人那里转移给了保险人，而被保险人承担了额外的谨慎行事的成本，才出现了道德风险。解决思路使谨慎行事的边际收益和/或不谨慎行事的边际成本为正值。例：车险无赔款优待例：经验费率例：免赔额条款《保险学》第四讲参考讲义265、逆向选择（1）逆向选择的含义（2）逆向选择对保险市场的影响（3）保险人对逆向选择的反应《保险学》第四讲参考讲义27（1）逆向选择的含义保险购买者运用其优势信息以获取更低价格上的保险产品的倾向被称为逆选择。例如，知道自己可能生病的个人越愿意投保健康险；不熟练和不负责任的医师越容易投保责任保险。《保险学》第四讲参考讲义28（2）逆向选择对保险市场的影响假设两名投保人具有相同的效用函数，以及相同的初始财富（125元），但一个是“低风险”个人，一个是“高风险”个人。在接下来的一年中，他们每人都有可能承受100元的经济损失，其中低风险个人的损失概率是25%，高风险个人的损失概率是75%。《保险学》第四讲参考讲义29（2）逆向选择对保险市场的影响由贝努利定理可知：如果在精算纯费率下保险是可得的，每个人都会进行充分的投保。于是，对于低风险个人来说，其投保的期望效用就是：EUIL=U(100)0.25U(25)+0.75U(125)=EUNIL同样的，高风险个人投保的期望效用是：EUIH=U(50)0.75U(25)+0.25U(125)=EUNIH《保险学》第四讲参考讲义30（2）逆向选择对保险市场的影响如果保险人能够区分不同投保人的高风险与低风险，他就可以在精算纯费率的基础上提供保单，高风险与低风险的人于是都能够买到保险。假如保险人无法区分投保人的高风险与低风险，则保险人为了保证收支相抵，会向两个投保人收取同样的纯联合费率，即每个投保人精算纯费率的平均值。在这个例子中，所谓的纯联合费率是：50元=(75元+25元)/2《保险学》第四讲参考讲义31（2）逆向选择对保险市场的影响由于高风险个人支付的费率低于其期望损失，他会很乐意购买保险。而低风险个人，则相当于对高风险个人进行了补贴，他购买保险的期望效用比不购买的期望效用要低，因此不会参加保险。潜在投保人的这些行为造成的直接后果就是，在保险市场上充斥了高风险投保人，保险人将发生亏损。如果保险人了解到低风险个人不愿投保这一情况，就会取消纯联合费率，代之以高的精算纯费率，因此，市场上更是只剩下高风险保单。《保险学》第四讲参考讲义32（3）保险人对逆向选择的反应分析原因在于保险人和潜在的被保险人之间的信息不对称解决思路保险人从投保人处获取更多的信息，并对投保人进行更准确的分类。（保险公司核保部职责）设计不同的合同，鼓励风险类型不同的个人选择昀适合自己的风险种类的合同，并使其符合保险人的意图。即，设计巧妙的保险合同使投保人进行自我风险揭示。（保险公司产品开发部职责）《保险学》第四讲参考讲义33二、保险公司（一）保险公司的类型（二）保险公司的组织形式（三）保险公司的设立（四）向保险公司投资的规定《保险学》第四讲参考讲义34（一）保险公司的类型人寿保险公司健康保险公司财产保险公司出口信用保险公司汽车保险公司农业保险公司养老金公司再保险公司《保险学》第四讲参考讲义35（二）保险公司的组织形式《保险法》规定：保险公司应当采取下列组织形式 （1）股份有限公司； （2）国有独资公司。本法规定的保险公司以外的其他性质的保险组织，由法律、行政法规另行规定。《保险学》第四讲参考讲义36（二）保险公司的组织形式由此可见，我国对保险业经营者的要求是：第一，应当采取公司制，而且只能采取股份有限公司或国有独资公司的形式；第二，法律、法规可以规定公司以外的保险组织形式，目前虽无规定，但不排除将来会有所突破。如相互保险公司等。“非相互化”？《保险学》第四讲参考讲义37（二）保险公司的组织形式--相关概念国有独资公司是指国家授权投资的机构或者国家授权的部门单独投资设立的有限责任公司。有限责任公司，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资