1保险公司财务报表解读_A

保险公司财务报表解读(一)2015年5月保险集团朱文贤交流提纲第一部分：保险和保险产品保险公司运作与经营风险第二部分：寿险公司财务报表和主要会计科目寿险公司内含价值寿险公司财务分析关键指标第三部分：产险公司财务报表和主要会计科目产险公司财务分析关键指标第四部分：再保险业务简介再保险公司财务报表和主要会计科目概述商业保险的定义保险的经济概念保险分类－按保障范围人身保险财产保险责任保险信用保证保险保险分类－按保险主体原保险再保险1.保险和保险产品保险法：投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业保险行为。企业会计准则第25号－原保险合同：原保险合同，是指保险人向投保人收取保费，对约定的可能发生的事故引起发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的保险合同。1.保险和保险产品概述定义企业会计准则第26号－再保险合同：原保险合同，是指一个保险人（再保险分出人）分出一定的保费给另一个保险人（再保险接收人），再保险接受人对再保险分出人由原保险合同引起的赔付成本及其他有关费用进行补偿的保险合同。1.保险和保险产品概述定义这么拗口？看不懂！巴菲特怎么回答这个问题？巴菲特：“简单地说，保险就是销售承诺”。•发生约定保险事项后补偿的承诺•到期后给付的承诺•投资回报的承诺商业保险的经济概念•一种商业行为（投保人、被保险人、保险人）•保险机构以盈利为目的•未来不确定事项引起的损失或承担的责任•合同双方事先确定保费、保障范围和赔偿水平延伸解读•经济层面：财务安排•法律层面：合同行为•社会层面：经济保障制度•风险管理层面：一种风险管理工具1.保险和保险产品概述经济概念按保险保障范围划分：•大类别：按照保险保障范围分类•小类别：按照保险标的的种类分类通常的划分：•人身保险：人的寿命和身体•财产保险：财产以及有关利益•责任保险：各类损害赔偿责任•信用保证保险：基于合同的信用风险和履约义务1.保险和保险产品分类按保障范围目的和功能1.保险和保险产品分类人身保险主要产品大类传统型保险分红型保险万能型保险长期健康险投资连结险短期险（意外/健康）保障能力强、产品结构简单；稳定的现金流；无收益分享，寿险公司仅需满足不高于2.5%的保单预定利率兼顾保险保障与投资收益，更灵活的投保选择；不稳定的现金流（退保扣费可能比较低）；寿险公司需要在吸引投保人和获取更高利润之间平衡；最低收益保证，一般公司均会额外分配，额外分配无强制要求；相对稳定的现金流；兼顾保险保障与投资收益；公司首先需要满足不高于2.5%的保单预定利率；对于超过预定收益的可分配盈余，公司至少要分配70%给保户；投保目的为获得投资收益；非常不稳定的现金流（类似基金，保户可随时买入和退保）；不保证最低收益，全部收益归保户所有；保监会2013年宣布放开普通型人身保险预定利率，由保险公司按照审慎原则自行决定，不再执行已经持续14之久的2.5%的上限限制。1.保险和保险产品分类人身保险主要财产保险类别企业财产保险家庭财产保险机动车辆工程险货运险农业保险特殊风险（航空、航天、石油、核等）1.保险和保险产品分类财产保险主要责任险类类别公众责任险产品责任险雇主责任险职业责任险飞机运输责任险船运责任险车主责任险、第三者责任险、交强险1.保险和保险产品分类责任保险信用保证类产品举例：出口信用保险贷款信用保险赊销信用保险合同履约保证保险机动车辆消费贷款保证保险个人贷款抵押房屋保证保险1.保险和保险产品分类信用保证险原保险VS再保险对原保险公司（分出人）的主要作用：•分散风险•扩大承保能力•稳定经营成果1.保险和保险产品分类按主体划分2014年中国产险公司原保费73.1%5.1%4.3%3.4%2.7%2.6%2.3%2.2%1.3%1.1%0.7%0.6%0.4%0.2%机动车辆险企业财产险农业险责任险信用险保证保险意外伤害险健康险货物运输险工程险船舶险1.保险和保险产品中国市场产险公司数据来源：中国保监会统计信息部公告数据2014中国寿险公司原保费51.3%33.9%11.2%2.9%0.7%0.0%分红寿险普通寿险健康险意外伤害险万能寿险投资连结1.保险和保险产品中国市场寿险公司数据来源：中国保监会统计信息部公告数据利润表口径：为包括新增的保户储金和投资款2.保险公司运作与经营风险运作模式参与方及相互关系收入流与支出流面临的各类风险可量化风险不可量化风险其他风险再保险人2.保险公司运作与经营风险运作模式参与方及相互关系2.保险公司运作与经营风险运作模式收入流与支出流可量化风险VS难以量化风险固有风险控制风险系统性风险可量化风险难以量化风险保险风险信用风险市场风险操作风险战略风险声誉风险流动性风险2.保险公司运作与经营风险各类风险2.保险公司运作与经营风险各类风险市场风险利率风险权益价格风险房地产价格风险境外资产价格风险汇率风险可量化风险保险风险非寿险风险寿险风险再保险风险保费风险准备金风险巨灾风险死亡风险长寿风险疾病风险费用风险退保风险寿险再保非寿险再保信用风险利差风险对手违约风险巨灾风险医疗成本寿险公司经营和财务特点寿险公司会计报表主要会计科目和账务处理3.寿险公司财务报表和主要会计处理寿险公司主要业务流程承保理赔核保展业渠道激励渠道业务拓展投保受理核保立案查勘/双人查勘理算结案保全/批退渠道销售管理体检出单保单信息变更退保生存给付理赔保单借款保险范围增加减少投保人受益人变更对承保、保全、理赔等服务环节的回访保单借款核赔3.寿险公司财务报表和主要会计处理经营特点与一般企业财务报表项目的比较3.寿险公司财务报表和主要会计处理财务特点项目一般企业保险公司资产存货和固定资产比重较大一般没有存货，货币资金和投资的比重较大负债是指债权债务引起的现实负债，债务人及债务金额和偿还时间都是确定的，对极少数或有负债。主要是各种责任准备金，人寿保险的责任准备金一般占负债总额的80%、资产总额的70%以上；具体债务金额和偿还时间很难确定。所有者权益注册资本较低。按《公司法》规定：有限责任公司（生产经营为主）不少于人民币3万元；股份有限公司注册资本最低限额为500万元。资本要求较高，按《保险法》规定，最低限额为人民币2亿元。由于保险经营的风险较大，为防范巨额风险，所有者权益中还包括计提的一般风险准备。一般风险准备是指保险公司为发生周期较长、后果难以预料的巨灾和巨额危险从税后利润中提取的准备金。与一般企业财务报表项目的比较3.寿险公司财务报表和主要会计处理财务特点项目一般企业保险公司收入分为三类：营业收入、投资收入和营业外收入也分为三大类，其主要区别在营业收入和投资收入两方面。保险公司的营业收入主要包括保费收入；投资收入金额较大、地位重要。成本工业企业的成本主要是料、工、费；金额比较容易事先确定。保险公司的成本可以理解为为各种赔付支出和责任准备金，按照精算假设确定，与实际情况存在偏差。费用主要是销售费用、管理费用和财务费用。主要为手续费及佣金支出和管理费用。利润一般企业当期发生的业务当期可以实现利润寿险公司利润的特点是利润的预计性和延迟性。资产负债表3.寿险公司财务报表和主要会计处理会计报表投融资相关科目其他科目保险相关科目投资资产保险资产其他资产金融负债保险负债其他负债所有者权益LAE资 产：负 债： 货币资金 短期借款 拆出资金 拆入资金 交易性金融资产 交易性金融负债 衍生金融资产 衍生金融负债 买入返售金融资产 卖出回购金融资产款 应收利息 预收保费 应收保费 应付手续费及佣金 应收代位追偿款 应付分保账款 应收分保账款 应付职工薪酬 应收分保未到期责任准备金 应交税费 应收分保未决赔款准备金 应付赔付款 应收分保寿险责任准备金 应付保单红利 应收分保长期健康险责任准备金 保户储金及投资款 保户质押贷款 未到期责任准备金 贷款 未决赔款准备金 定期存款 寿险责任准备金 可供出售金融资产 长期健康险责任准备金 持有至到期投资 长期借款 长期股权投资 应付债券 存出资本保证金 独立账户负债 投资性房地产 递延所得税负债 固定资产 其他负债 无形资产 独立账户资产所有者权益： 递延所得税资产 实收资本（或股本） 其他资产 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润利润表3.寿险公司财务报表和主要会计处理会计报表原保险相关再保险相关营业收入已赚保费保险业务收入减：分出保费提取未到期责任准备金投资收益公允价值变动收益汇兑收益其他业务收入营业支出退保金赔付支出减：摊回赔付支出提取保险责任准备金减：摊回保险责任准备金保单红利支出分保费用营业税金及附加手续费及佣金支出业务及管理费减：摊回分保费用其他业务成本资产减值损失营业利润加：营业外收入减：营业外支出利润总额减：所得税费用净利润保险业务收入投资业务收入投资业务成本保险业务费用销售收入保险业务收入销售成本保险业务支出销售毛利保险业务费用销售费用管理费用财务费用投资业务收入其他业务收入其他业务收入其他业务支出其他业务支出营业利润营业利润减：所得税减：所得税净利润净利润一般企业保险公司利润表3.寿险公司财务报表和主要会计处理会计报表现金流－期缴第1年第2年第3年第4年第5年合计备注保费收入500,000500,000500,000500,000500,0002,500,000确定佣金比例35%20%10%0%0%13.0%佣金(175,000)(100,000)(50,000)00(325,000)确定死伤给付率85.0%死伤给付(300,000)(300,000)(400,000)(200,000)(925,000)(2,125,000)不确定保险责任准备金提转差(125,000)(125,000)(25,000)(225,000)500,0000调节承保利润(100,000)(25,000)25,00075,00075,00050,000-20%-5%5.%15%15%2.00%当年现金流25,000100,00050,000300,000(425,000)50,000不确定期末保险责任准备金125,000250,000275,000500,00000最简单的期缴模型：•５年期的传统定期寿险，年缴费模式•首年佣金35%、次年20%、第三年10%，总体13%•产品假设总体死伤给付为保费收入的85%•不考虑现金流贴现因素项目金额比例利润50,0002.0%销售费用325,00013.0%赔款支出2,125,00085.0%各类给付合计2,500,000100.0%利润表：•保费收入•佣金与手续费•保险赔款及给付•营业费用•提取责任准备金•投资收益3.寿险公司财务报表和主要会计处理主要会计科目资产负债表：•应收保费•投资资产•再保险资产•保户储金及投资款•保险责任准备金保险人与投保人签订的合同，使保险人既承担保险风险又承担其他风险的，应当分别以下情况进行处理：•保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，应当将保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部分，确定为保险合同；其他风险部分，不确定为保险合同。•保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单独计量的，如果保险风险重大，应当将整个合同确定为保险合同；如果保险风险不重大，不应当将整个合同确定为保险合同。总结：保险公司需对收取的保费按规定“先拆后测”3.寿险公司财务报表和主要会计处理主要会计科目保费收入－保险合同的拆分与重大风险测试注：财政部《保险合同相关会计处理的规定》(财会[2009]15号)保费收入－保险合同的拆分与重大风险测试30分拆该保单下转移的风险是否是保险风险？保险风险和其他风险部分能否区分，并单独计量该保单下保险风险是否具有商业实质？该保单下保险风险转