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精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料第八章案例编写本章的目的是通过解剖一些典型案例，帮助参与贷款风险五级公类工作的有关人员，掌握贷款五级公类的原理，并综合运用财务分析、现金流分析、非财务分析和担保分析工具，较准确的找出识别贷款风险类别的主要特征，以便更好地指导贷款五级公类工作。为维护当事人的合法权益，本案例中有关借款人、保证人的名称及信息均做了必要的掩饰、简化等技术处理。案例一一、甲公司背景：甲公司（股份有限公司）成立于1995年6月，注册资本216.42万元，公司主营业务：彩色显示器、彩色电视机等电子产品。二、行业地位：作为中国知名的家电企业，甲公司产品已获得ISO9002质量体系认证和世界主要发达国家的安全技术标准证书，为进一步拓展国际市场奠定了基础。公司凭借自身雄厚的技术实力，不断开发出适应市场需求的新产品，如：十六画面彩电、多媒体彩电、大屏幕超平彩电、变频彩电、液晶显示器等。该公司生产的“信合”彩电以及按国际标准精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料组织生产的“信合”液晶显示器，以其优良的品质赢得了一定的市场份额，产品远销世界各地。目前公司致力于提升传统产品的技术含量，数字高清晰度彩色电视机（HDTV）的研发成功，为公司产品结构的升级和行业优势的巩固加注了筹码，生产和销售上具有较大的竞争优势。三、经营管理和发展战略：2001年面对市场供大于求，产品竞争激烈，中国彩电行业大打价格战，该公司采取了更为激烈的低价销售策略以保持原有市场份额，并取得一定成绩，但总体销售收入比2000年有较大幅度的下降，全年实现净利润8.85万元，比上年下降了67.72%；同时2001年公司调整了采购策略，全面使用承兑汇票进行结算。公司管理层意识到如果不引入新产品，就难以在有限的市场需求中维持和扩张自身的市场份额，因此在2000年下半年开始，公司就提出坚持“以经济效益为中心”的经营方针，深挖企业潜力，大力调整产品结构，加强成本控制，一方面加大新产品的开发力度，另一方面对原有生产线进行技术改造，进一步降低生产成本。2002年有关固定资产技术改造基本完成，新的高清彩电投入市场，销售持续上升，同时，公司加大海外市场拓展力度，并在下半年成功取得欧美市场精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料订单，进一步促进公司销售的增长。2002年公司净利润17.62万元，比上年上升了99.10%。但同时，由于销售奖励力度的加大，公司相关费用支出也比以往有较大幅度的上升。四、借款情况：甲公司2002年在AAA信用社借款153.66万元，以公司厂房和设备抵押，经WF公司评估，评估价值为280万元。借款期限为2002年9月1日至2003年8月31日，期限壹年。五、财务报表（一）甲公司2000-2002年损益表损益结构分析表单位：万元、%日期项目2002年2001年2000年金额占比金额占比金额占比一、主营业务收入1258.52100951.461001070.72100减:折扣与折让00.000.00二、主营业务收入净额1258.52100951.46100.001070.72100.00精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料减：主营业务成本1071.0885.11832.1187.46910.7985.06主营业务税金及附加2.600.215.790.615.130.48三、主营业务利润（毛利润）184.8414.69113.5611.94154.8014.46加：其他业务利润6.570.528.690.918.890.83减：存货跌价准备00.000.000.006.370.59营业费用（销售费用）141.4311.24103.3510.86112.7210.53管理费用35.602.8324.552.5819.031.78财务费用1.650.13-7.83-0.82-5.24-0.49四、营业利润12.741.012.170.2330.802.88加：投资收益7.760.6212.031.261.640.15补贴收入0.070.010.350.040.050.00营业外收入0.310.030.880.090.780.07减：营业外支出0.230.024.260.450.580.05加：以前年度损益调整00.000.000.000.000.00五、利润总额20.661.6411.161.1732.703.05精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料减;所得税3.080.242.170.236.810.64少数股东损益-0.040.000.140.01-1.53-0.14六、净利润17.621.408.850.9327.422.56注:《企业会计准则》（2000年7月）实施前，营业费用（销售费用）是作为主营业务收入净额的减项；《企业会计准则》实施后，营业费用（销售费用）则作为主营业务利润（毛利润）的减项。甲公司资产负债结构分析表精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料（单位：万元、%）项目2002年2001年2000年金额占比金额占比金额占比流动资产：行业比例（%）货币资金100.515.38164.559.33152.389.18短期投资113.646.09107.406.09113.526.84应收票据118.146.33110.436.2695.615.76应收股利0.000.000.000.000.000.00应收利息0.000.000.000.000.000.00应收账款459.7424.62435.1624.67258.6415.58其他应收款0.000.000.000.000.000.00预付账款12.580.6712.540.714.570.28应收补贴款1.870.100.000.000.000.00存货719.2938.53594.1333.69645.7038.89待摊费用0.140.010.450.030.200.01一年内到期的长期债权投资0.000.000.000.000.000.00其他流动资产0.000.000.000.000.920.06精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料流动资产合计50--70（%）1525.9181.731424.6680.771271.5476.58资产总计1867.04100.001763.75100.001660.50100.00流动资产分析：1、流动资产比例高，呈上升趋势。2002年甲公司流动资产合计1525.91万元，占总资产1867.04万元的81.73%，比2000年上升5.15个百分点，比2001年上升0.96个百分点；增加的流动资产主要集中在应收账款、存货方面；但货币资金比2001年下降了64.04万元，下降3.95个百分；2、应收账款比例偏高且不断上升。2002年应收账款占总资产比重22.6%，超过同行业水平，比2001年上升6.26个百分点，分析原因，主要为2002年下半年出口快速增长，国际结算原因，年末货款未到账，致使海外应收账款大幅上升所致；2002年应收账款增加134万元，而同期限毛利润只有185万元，营业利润13万元，应收账款占用了大量的流动资金，2002年甲公司流动资金缺口增大，被迫借款。3、存货占比上升。2002年甲公司存货719.29万元，占比38.53%，比2001年上升4.84个百分点，与2000年的水平基本持平，但佘额增加了125.16万元，分析原因，主要是甲公司产销两旺，存货增加额中以原材料增加为主，达99.72万元，占存货总额79.67%，属甲公司加大原材料精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料储备所致。长期投资：长期股权投资13.910.7515.990.9115.300.92长期债权投资0.000.000.000.000.000.00长期投资合计13.910.7515.200.8614.520.87固定资产：固定资产原值454.1624.33412.9123.41383.2223.08增长9.99%7.75%精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料减：累计折旧159.948.57133.307.56108.166.51固定资产净值294.3115.76279.7015.86275.0916.57工程物资0.000.000.000.000.050.00在建工程27.491.4738.362.1841.632.51固定资产合计280.2315.01276.4215.67316.7719.08无形资产及其他资产：无形资产45.172.4245.082.5644.552.68长期待摊费用1.810.102.380.1313.120.79其他长期资产0.000.000.000.000.000.00无形资产及其他资产合计46.982.5247.462.6957.673.47递延税项：递延税款借项0.000.000.000.000.000.00非流动资产合计18.28%19.22%23.42%资1867.04100.001763.75100.001660.50100.00精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料产总计非流动资产分析：1、非流动资产比例呈下降趋势。2000年至2002年甲公司非流动资产占比分别为23.42%、19.22%、18.28%，持续下降趋势，增强了资金营运能力，但甲公司固定资产原值增加较快，每年保持7.75%--9.99%增速，需关注，盈利水平下降、固定资产上升是何原因？是设备闲置，还是不适应产品生产、还是技改投入、资产购置等。2、甲公司原有产品同行业竟争日趋激烈，产品利润不断下降，为此公司不断加大原有生产线技术改造，推出高附加值产品获取超额利润，降低生产成本。资产分析结论：家电生产企业基本行业特征是高库存，因此甲公司的2002年的高库存使其流动性资产占比较高，但公司产销两旺，原材料储备大幅增加，占存货79.67%；为增强竟争能力，固定资产原值增加较快，并于2002年已基本完成投入，且下半年新产品出口快速增长，战略调整初见成效。但年末海外应收账款大幅上升，应加强国际结算管理，并引起高度关注。精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料流动负债：短期借款162.168.698.500.4828.501.72应付票据235.5912.62243.6113.8175.024.52应付账款207.4411.11206.3811.70180.6910.88预收账款46.872.515