合并报表格式(新会计准则)

LOGO审计01审计一班第五组宜宾五粮液股份有限公司宜宾五粮液有限公司2011年财务综合分析报告LOGO审计01目录财务报表总体情况介绍一资产权益分析二现金流量分析四财务指标分析五财务报表分析综合评述六利润分析三LOGO审计01一、财务报表总体情况介绍（一）（二）公司基本情况简介财务报表总体情况介绍胡用妮LOGO审计01•公司法定中文名称：宜宾五粮液股份有限公司•公司法定代表人：王国春•公司注册地址：四川省宜宾市翠屏区岷江西路150号•注册资本：271,140.48万元•公司股票上市地：深圳证券交易所•股票简称：五粮液•股票代码：000858•企业法人营业执照注册号：5100001808900•经营范围:主营:酒类及相关辅助产品的生产销售;兼营:饮料、药品、水果种植、进出口业务和物业管理。一、财务报表总体情况介绍（一）公司基本情况简介胡用妮LOGO审计01•资产总额：同比增长28.71%，主要系货币资金及存货增长共同引起。•销售费用：同比增长14.79%，主要系营业收入和销量增长，促销、广告、人工费相应增长所致。但销售费用率下降。•管理费用：同比增长12.09%，主要系商标使用费及职工薪酬增加所致。但管理费用率下降。•所得税费用：同比增长39.61%，系公司盈利增长引起的所得税费用相应增长。（二）财务报表总体情况介绍一、财务报表总体情况介绍胡用妮LOGO审计01（一）（二）资产权益结构分析资产权益趋势分析二、资产权益分析胡用妮LOGO审计01资产权益结构分析010203二、资产权益分析资产结构分析股东权益结构分析负债结构分析胡用妮LOGO审计01二、资产权益分析2007-2011年共同比资产负债表20112010200920082007王欢LOGO审计01二、资产权益分析2007-2011年共同比资产负债表（续）20112010200920082007王欢LOGO审计01由上面的共同比资产负债表可以得出下面几条结论：（一）、五粮液公司的资金流动性在逐年增强。因为流动资产占的比例越大，企业的资金流动性越强，五粮液公司的流动资产比例从2007年的56.03%增至2011年的80.51%，证明企业的变现能力很强；（二）、五粮液公司的销售状况也在逐年增强。因为它的预收款项比例从2007年的6.15%增至2010年的24.51%，2011年也保持在24.51%，证明五粮液公司的产品深受大家青睐，越来越多的批发商及零售商会提前预定产品；二、资产权益分析王欢LOGO审计01二、资产权益分析（三）、五粮液公司的流动负债比例维持在6.13%--36.33%之间，表明企业资金结构位于正常的水平，但是企业从2009年的6.13%增至2010年的35.88%，主要是由于预收账款的比例增加引起的，也说明五粮液公司的营运状况良好；（四）、五粮液公司的职工新酬比例从2011年有显著的提升，由2010年的1.21%骤升到2011年的2.88%，增加了1.67个百分点，由此也能看出五粮液公司的业绩在上升，营运状况良好。王欢LOGO审计0101资产类结构分析二、资产权益分析王欢LOGO审计01项目20112010200920082007货币资金72.53%66.14%56.79%67.78%62.63%交易性金融资产0.06%0.10%0.18%0.09%0.12%应收票据6.52%10.20%13.87%6.88%8.08%应收账款0.25%0.42%0.77%0.06%0.10%预付款项0.86%1.54%1.47%0.52%0.12%应收利息1.00%0.30%0.22%0.60%0.67%其他应收款0.14%0.14%0.52%0.30%0.43%存货18.63%21.13%26.18%23.76%27.85%流动资产合计100.00%100%100%100.00%100.00%2007-2011年流动资产合计总表二、资产权益分析王欢LOGO审计01由上图可以看出:(1)五粮液公司的货币资金比例基本持续稳定，表明企业的偿债能力一直较稳定且较强，因为它一直维持在60%--70%之间，2011年甚至达到了72.53%，说明企业拥有雄厚的资金；另一方面也预示企业应加强资金的运用，可以应用到材料的生产及产品加工方面；流动资产结构比例柱状图二、资产权益分析王欢LOGO审计01（2）、企业的交易性金融资产比例一直都占的比较小，最多的时候也只占到了流动资产的0.18%，这说明企业很少为了短期内出售而去从二级市场购买股票、债券和基金等，进一步也就说明了公司的货币资金很充裕，企业信誉良好，在资本市场上很容易筹集到资金，不需要从二级市场购买股票、债券和基金等；（3）、企业的存货比例也从2007年的27.85%降至2011年的18.63%，进而也说明企业的销售状况在逐年增强，存货比例越来越小，从而也说明了企业的营运状况稳中有升。二、资产权益分析王欢LOGO审计0102股东权益类结构分析二、资产权益分析王欢LOGO审计01项目20112010200920082007实收资本10.29%13.24%18.21%28.13%32.80%资本公积2.58%3.32%4.57%7.06%8.24%盈余公积9.13%9.62%11.12%14.71%15.59%未分配利润40.65%36.94%34.57%34.42%26.07%股东权益合计63.53%64.05%69.93%84.88%83.19%2007-2011年股东权益结构比例图二、资产权益分析王欢LOGO审计01由上图可知，盈余公积比例呈下滑趋势，从2007年的15.93%降至2011年的9.13%，表明以前年度利润少导致计提盈余公积少，而未来可以用来弥补亏损的金额或转增资本的金额也就相对在减少，企业应该调整一些决策；资本公积是股东多投入的资本，其比例也在呈现下滑趋势，说明股东的出资能力弱；未分配利润从2007年26.07%增至2011年的40.65%，比例在逐年增加说明公司的现金流可能存在问题，企业应该及时做出一些调整型的计划使企业更好的发展。二、资产权益分析王欢LOGO审计0103负债类结构分析二、资产权益分析LOGO审计01二、资产权益分析•流动负债结构分析2007-2011流动负债总表从上图我们可以看出，五粮液的流动负债在资产增加的基础上也是逐年增加的，其中预收账款的上升幅度较大，这是由于随着五粮液品牌的推广，产品质量的提升，更多商家希望预订到五粮液的产品，同时也肯定了五粮液在人们心中的地位。李静LOGO审计01资产权益趋势分析010203二、资产权益分析资产类趋势分析股东权益类趋势分析负债类趋势分析李静LOGO审计01由图表可知，2008-2011年的资产、负债和所有者权益都是增加的。资产增加，会使企业规模扩大。但是2009-2011年负债的增长率大于所有者权益增长率，说明近几年企业的扩大大部分是由负债支撑的。二、资产权益分析李静LOGO审计0101资产类趋势分析二、资产权益分析李静LOGO审计0109年的无形资产增长率达到405.89%，使非流动资产大幅增长。09-11年的应收款项大幅增长，是流动资产增长的主要原因。二、资产权益分析李静LOGO审计01流动资产分析流动资产合计流动资产分为货币性资产、交易性金融资产、信用资产（应收帐款、应收票据、其他应收款等）和存货资产。二、资产权益分析李静LOGO审计01货币性资产增加大于流动资产增加，说明企业应付市场变化的能力将增强，支付能力增强。09年资产的增长主要是由于交易性资产和信用资产的大幅增加。信用资产大于流动资产增产率，说明企业受第三者的制约增强。二、资产权益分析李静LOGO审计01同行业比较二、资产权益分析李静LOGO审计0102负债类趋势分析二、资产权益分析许欢LOGO审计0109年的流动负债负债急剧增加，是因为应付款项和预收款增加。而10-11年得应付职工薪酬增长率分别为734.90%和205.47%，致使非流动负债大幅增加。二、资产权益分析许欢LOGO审计01流动负债分析流动负债总额流动负债分为:①营业环节的流动负债(应付款项）②融资环节的流动负债(短期借款、应付利息、1年内到期的长期负债)③收益分配环节的流动负债(应付股利)二、资产权益分析许欢LOGO审计01企业流动负债的比重中营业环节的流动负债的比重比较大，那么表明，企业的资金来源为营业性质，成本比较低。10年收益分配环节的比重上升，企业的收益分配的负担将有所提高。二、资产权益分析许欢LOGO审计01二、资产权益分析许欢LOGO审计01从以上趋势分析看，该企业的盈利能力还是不错的，资产的流动性整体趋势在上升。应付市场的能力在逐渐提高。企业发展的趋势看前景是比较光明。二、资产权益分析许欢LOGO审计0103股东权益类趋势分析二、资产权益分析许欢LOGO审计01所有者权益增长率由图可知，07年的所有者权益增长15.96%，主要来自于实收资本增长的40%，说明企业获得了外源性的融资。07-09年盈余公积增加，说明利润一直在提高。未分配利润在10-11年下降，是由于应付股利的支付。二、资产权益分析许欢LOGO审计01从同行业比较来看，五粮液虽然与茅台还是有一些差距，但是近几年来五粮液的整体利润收益是呈上升趋势的。说明发展还是比较好的。二、资产权益分析许欢LOGO审计01（一）（二）利润结构分析利润趋势分析三、利润分析姜川LOGO审计01三、利润分析利润结构分析收入类结构分析成本费用类结构分析0102姜川LOGO审计0101、收入类结构分析20072008200920102011主营业务收入99.93%99.96%99.78%99.95%99.95%投资收益0.04%0.02%0.03%0.03%0.03%营业外收入0.03%0.02%0.19%0.02%0.02%其他收入0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%总收入100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%2007年至2011年收入结构分析表三、利润分析姜川LOGO审计012007年至2011年收入结构分析图0%50%100%其他收入营业外收入投资收益主营业务收入其他收入0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%营业外收入0.03%0.02%0.19%0.02%0.02%投资收益0.04%0.02%0.03%0.03%0.03%主营业务收入99.93%99.96%99.78%99.95%99.95%20112008200920102011三、利润分析姜川LOGO审计012011年收入结构可以看出，2007-2011年五粮液集团的收入结构中，几乎百分之百都是由主营业收入构成的，收入结构太过单一，建议优化收入结构，增加其他业务收入及投资2011年收入结构2011其他收入,0.00%2011投资收益,0.03%2011营业外收入,0.04%2011主营业外收入,99.93%主营业务收入投资收益营业外收入其他收入三、利润分析姜川LOGO审计01净利润占营业收入比重分析从上图可以看出，五粮液公司净利润占营业收入比重从2007年至2011年逐年增长，到2011年到达31.42%。可以见得，2011年营业成本的比重降低对净利润的比重增长有很大影响20.123.0631.1529.3531.420102030402007年度2008年度2009年度2010年度2011年度净利润占营业收入比重三、利润分析姜川LOGO审计0102、费用类结构分析2007年2008年2009年2010年2011年营业成本64.45%63.89%57.94%50.55%55.98%销售费用14.94%15.72%16.22%18.46%16.80%管理费用9.5%10%12.33%16.22%14.21%营业税金及附加11.11%10.39%11.71%13.76%13.01%总费用100%100%100%100%100%2007年至2011年成本费用类结构分析表三、利润分析姜川LOGO审计012007-2011年费用结构分析图0%20