信贷员如何读懂企业会计报表、做好财务分析

信贷员如何读懂企业会计报表、做好财务分析主要内容提示1、读懂企业财务报表、进行财务分析的意义2、如何读懂企业财务报表3、企业财务分析主要指标及参考值提示4、财务分析主要方法、步骤、原则和方式5、公司最严重财务危机预警提示及企业财务数据的9个危险信号缺钱原因规模扩张财务结构失衡股东扩大投入申请银行贷款解决长期投入资金不足短暂性结构失衡持续性的结构失衡申请银行贷款缓解临时性资金不足申请银行贷款将风险向外部转移企业为什么贷款？一、读懂企业会计报表、进行财务分析的意义1、财务报表就是一家公司的晴雨表，要想对一家公司发放贷款，读懂它的财务报表是最基本的要求。2、信贷人员应根据自己的需要，使用专门的方法，通过对财务报表提供的数据资料进一步加工、整理，从中取得必要的有用的信息，从而为贷款决策提供正确的依据。3、近几年，农村信用社贷款投放领域不再限于小额农户贷款，对一些中小企业的贷款投放比例不断上升，这也要求信贷人员不断提高认知企业会计报表水平，提高贷前、贷中、贷后的管户能力。这些都要求信贷人员读懂企业会计报表，做好企业财务分析，因为会计报表是企业信息最重要的载体。4、读懂企业财务报表、做好企业财务分析是对企业贷款正确五级分类的需要。原始的四级分类以“期限”为标准进行划分，五级分类以贷款的“风险状态”划分。没到期的贷款仍可分确认为不良贷款，这就打破了期限的约束，五级分类同四级分类相比更加科学。然而，做好企业贷款的五级分类，读懂企业财务报表、进行财务分析是前提和基础。二、如何读懂企业会计报表（一）、企业财务报表的构成1、企业财务财务报告的构成财务报表是企业财务报告的组成部分，完整的财务报告应该包括：企业财务报表和企业财务报表附注说明。大的公司应该有企业完整的财务报告，所以信贷人员在管理大公司时，不仅要向企业索取财务报表，更要向企业要附注说明，有时附注说明包含的信息对做好贷前审查更有价值。2、企业财务报表构成主要有三张表：资产负债表、利润表、现金流量表。利润分配表为利润表的附表。（1）资产负债表：资产负债表亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。资产负债表以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。2、利润表：利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。例如，反映1月1日至12月31日经营成果的利润表，由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为动态报表。有时，利润表也称为损益表、收益表。3、现金流量表：现金流量表是会计报表的三个基本报告之一，也叫账务状况变动表，所表达的是在一固定期间（通常是每月或每季)内，一家机构的现金(包含现金等价物)的增减变动情形。（二）资产负债表：（资产=负债+所有者权益）1、资产负债表重要项目及相关指标的用法流动资产（1）应收账款：是公司还没收到的现金，但如果不出意外不久会收到的货款。该项目是用于核算与销售有关的货款，企业与非销售业务发生的往来款项不在本科目中核算，而应在其他应收款项目中。注意的问题：一是应收账款比销售收入增长快，是容易出问题的信号，把应收账款增长率和销售收入增长率比较，是判断公司回收应收账款能力的好办法；二是该科目往往是企业用于虚增销售收入的常用科目，当发现“非对称”性增长时，信贷人员应怀疑收入的真实性。与该项目有关的经济指标：A应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]企业设置的标准值：3意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。B应收账款周转天数定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。公式：应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（期初应收账款+期末应收账款）/2]/产品销售收入企业设置的标准值：100意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。2、存货：是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。存货区别于固定资产等非流动资产的最基本的特征是，企业持有存货的最终的目的是为了出售，不论是可供直接销售，如企业的产成品、商品等；还是需经过进一步加工后才能出售，如原材料等。注意的问题：一是：存货对于观察制造业和零售业都非常重要。存货占用资本，现金变成存货放在仓库不能做任何事，存货周转速度对收益率有巨大影响。对于制造业公司，要看其库存增长的同时，净利是否相应增长。库存在某些年份迅速增加，之后又迅速减少，说明公司可能处于高度竞争、时而繁荣时而衰退的行业。二是：关注存货的期末计价。按《企业会计准则》，资产的定义应附合以下条件①过去的交易和事项中形成②企业拥有或控制③预期会给企业带来经济效益。特别关注企业存货的减值迹象，如出现以下存况，则要考虑企业可能存在多计存货现象，存货的多计直接影响企业的资产负债表和利润：①该存货的市场价格持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望②企业使用该项原材料生产的产品的成本大于产品的销售价格③企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面成本；④因企业所提供的商品或劳务过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌。与存货项目有关的经济指标：（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]企业设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。思考的问题1：如何利用存货周转率和应收账款财转率确认企业流动资金贷款额度？①计算企业资产负债率（上期或近三年的负债/资产）、企业计划新增的生产销售额、成本收入比（上期或近三年利润表上的主营业务成本/主营业务收入）②企业扩大经营规模对流动资金的需求量=企业计划新增的生产销售额×成本收入比÷[360÷（存货周转天数+应收账款周转天数）]③企业对流动贷款的需求量=企业扩大经营规对流动资金的需求量×资产负债率。《举例》•企业资产负债率为80%，存货周转天数为120，应收账款周转天数为120，企业计划本年新增销售收入100万元，以往年度的成本收入比为90%，企业申请流动资金贷款80万元，银行给该企业最高的贷款额度？1、企业新增量销售成本：100*90%=90万元；2、平均占用的成本资金：90/[360/（120+120）=60万元；3、最高贷款额度：60*80%=48万元；4、企业自身配套资金60*20%=12万元。思考的问题2：如何确定流动资金的贷款期限？国务院1997年的《关于合理确定流动资金贷款期限的通知》：通知中的第三条：“临时贷款是指商业银行对借款人发放的，期限在三个月（含三个月）以内的流动资金贷款，主要用于企业一次性进货的临时性资金需要和弥补其它支付性资金不足”。对该类贷款期限的确定应按存货周转天数+应收账款周转天数+7到10天；通知中的第四条：“短期贷款是指商业银行对借款人发放的，期限为三个月至一年（不含三个月含一年）的流动资金贷款，主要用于企业正常生产经营周转的资金需要”。通知中的第六条：“中期流动资金贷款是指商业银行对借款人发放的，期限为一至三年（不含一年含三年）的流动资金贷款，主要用于企业正常生产经营中经常占用。对生产经营正常，生产规模较大，产品有市场、有效益、有信誉，归还贷款本息有保证的企业，特别是国有大中型企业均可发放中期流动资金贷款。中期流动资金贷款的发放，要坚持银行和企业各方自愿的原则”。对该类贷款期限的确定应按（存货周转天数+应收账款周转天数）×企业计划的周转次数+7到10天。如大于3个月小于一年为短期流动资金贷款，如大于1年小于3年为中期流动资金贷款，可发放流动资金循环贷款，但最长不得超过3年。资产负债中流动资产项下其他应关注的主要问题列表：资产核算内容关注的问题考查的内容货币资金现金、银行存款、其他货币资金企业一般存款账户情况分析企业贷款情况，发现是否存在账外贷款企业是否经常更换基本存款账户考查企业的银企合作情况短期投资投资期限在1年以内的股权及债权投资应逐笔分析短期投资情况短期投资是否存在损失情况应收票据企业的应到期收现的商业汇票是否存在长期没兑现的商业汇票考查商业汇票的真实性应收股息对外股权或债权投资应收尚没收回的红利或股息被投资企业情况考查被投资企业是否存在，是否存在虚假的投资行为资产核算内容关注的问题考查的内容应收帐款在前面已详述————其他应收款非销售业务产生的暂付款项企业与股东的往业来情况是否存在变现抽逃资本金或虚假投资行为存货在前面已详述————待摊费用可在一年内摊完的费用长期没处理的待摊费用由此观查利润的真实性一年内到期的长期债权投资拒报告期末不足一年到期的长期债权投资应逐笔分析投资情况投资是否存在损失情况其他流动资产不在以上项目内的流动资产关注数额的大小及异常变动情况是否存在在本项上虚列资产非流动资产1.固定资产：固定资产占总资产比例反应固定资产占用公司资金多寡。2.投资：主要指长期投资，需仔细查看并弄清楚投资标的的质地，看其真正的价值。3.无形资产：商誉是最普通的形态。商誉：是收购公司支付的价格和目标公司实际资产之间的差价。报表里的商誉一般比目标公司真实价值高得多，应慎重对待这个账户，这一栏最好是空白。思考问题3：固定资产贷款额度的计算？基本概念：固定资产贷款指经贷款人评估、审查为企业新建、扩建、改造、购置土地、厂房、机器设备等固定资产投资项目而发放的本外币贷款业务。业务特点：贷款金额不超过项目总投资的70％，贷款期限一般不超过5年，采用项目资产抵押以及贷款人认可的其它担保方式。适用对象：生产实体型的企业，项目符合国家产业政策，经政府有权部门批准立项或备案，借款人必须有30％自筹资金，并在贷款人处开立贷款和偿债专户。资产负债表中非流动资产项下其他应关注的主要问题列表：项目核算内容关注的问题考查的内容长期股权投资投资期限在1年以上的股权投资被投资企业情况考查被投资企业是否存在，是否存在虚假的投资行为长期债权投资投资期限在1年以上的债权投资应逐笔分析投资情况投资是否存在损失情况资产负债表中流动资产项下其他应关注的主要问题列表：项目核算内容关注的问题考查的内容固定资产使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的重大的固定资产购入和清理行为固定资产购置行为的合理性，分析其对企业长期经营产生的影响。分析企业是否存在超过自身可承受能力购大型固定资产或项目投资，投资行为是否会对企业流动性产生重大影响。在建工程没完工项目建设投资是否存在长期末转入固定资产的在建工程通过长期末转入固定资产的在建工程，判断企业是否存在重大的债务纠纷。项目核算内容关注问题考查的内容固定资产清理当年处置的固定资产本项目年末应无余额如有余额应分析原因无形资产专利权，非专利技术，商标权，特许权，土地使用权、商誉等关注土地使用权及商誉土地使用权是否按实际取得的价款入账，是否在受益期内摊入成本，是否存在通过摊销来调