北京银行财务报表分析

LOGO成员：刘曼沁、尹君君、王瑜婕、朱培灵、傅文韬、郭慧、宋金鸽、陈银博、张明喆北京银行小组关于样本的选取北京银行属于城市商业银行，在我国目前上市的15家银行中，工、农、中、建、交五家大型国有银行无论是在规模上还是在绝对盈利能力上相较一般城市商业银行而言都十分庞大，故暂不与其比较；而中信银行、招商银行、民生银行和华夏银行在成立之初的定性均为“全国性商业银行”，虽然可能在某些方面与城市商业银行有相同之处，但由于其作为全国性商业银行的总体目标、经营理念和成长轨迹与城市商业银行均不相同，故暂时也不将其列入分析范围。故本次作业样本为南京银行、北京银行、兴业银行、深圳发展银行、浦发银行和宁波银行。这六家银行虽大多已向全国发展，但均从城市商业银行发展而来，共性之处较多，可比性较强。北京银行基本情况北京银行基本财务特征财务报表比率及趋势分析综合财务绩效分析发展趋势分析存在的问题及建议北京银行财务报表分析北京银行基本情况12发展历史重大事项3前五大股东发展历史北京银行以十亿元的注册资本成立于1996年1月29日，命名为“北京城市合作银行股份有限公司”，是我国最早成立的城市商业银行之一。1998年更名为“北京市商业银行股份有限公司”，2004年更名为“北京银行股份有限公司”。北京银行倡导“真诚所以信赖”的服务理念，加快实施品牌化经营、区域化布局、综合化发展战略，全力打造一流现代商业银行的优质品牌。2008年度中国上市公司100强排行榜中，该行以总资产列第14位，利润总额列第22位，总市值列第30位，说明北京银行作为一家大型城商行与一般上市公司相比还是很有实力的。发展历史北京银行目前已在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙、南京、济南九大中心城市设立分行，成立香港代表处、荷兰阿姆斯特丹代表处。可以从由图中看到，北京银行网点主要是靠东沿海设置，均处于我国最为发达的地区。京行为什么在荷兰设代表处？——2005年9月2日，京行引进了境外战略投资者ING（荷兰国际集团）银行及境外财务投资者IFC（国际金融公司）。重大事项2007年北京银行A股在上海证券交易所上市交易，股本为6,227,561,881元，证券简称为“北京银行”,证券代码为601169。2008年中国证监会和中国银行业监督管理委员会核准北京银行证券投资基金托管资格。1、与北京市国有资产经营有限责任公司关联交易；2、与北京京丰燃气发电有限责任公司关联贷款(关联交易)；3、与北京市华远集团有限公司关联授信(关联交易)；4、与丰业银行共同发起设立合资基金公司；5、与其它股东共同发起设立北京延庆村镇银行股份有限公司。2008年，北京银行相继设立了杭州分行、香港代表办事处和深圳分行。2009年，北京银行在荷兰设立了阿姆斯特丹代表处，国内则设立了石家庄分行、长沙分行和台北代表处。2010年设立南京分行。资格获取关联交易及投资机构扩张商业银行关联交易能够节约信息成本、监督成本和组织管理成本。05年引进战略投资者，荷兰ING集团认购股份19.3%，国际金融公司IFC认购股份5%。09年前五名股东持股分析前五名股东股东性质持股比例INGBANKN.V外资股东16.7%北京市国有资产经营有限责任公司国有股东10.41%北京能源投资有限责任公司国有股东5.98%国际经融公司外资股东4.04%中国对外经济贸易信托有限公司其他2.26%北京银行的外资股东持股比例较大，国有股东和外资股东对银行的控制力相当，由此可能使京行受当地政府的政治控制影响较弱，在日后的发展中不会承担过多的财政职能，发展更为自由化，更接近市场经济的要求。09年前五名股东持股分析其中，ING银行是荷兰国际集团（ING集团）的核心企业，ING集团已有150余年的历史，主要经营银行与保险业务，以资产净值计算，荷兰国际集团位居全球500家大企业的第9位，可以为北京银行带来全球化的经营理念和科学的管理模式。另外，国际金融公司是世界银行下属机构之一，其目标在于鼓励国际私人资本流向发展中国家，以推动这些国家的私人企业的成长，京行在国际金融公司的支持下主要为能效企业提供国际化和专业化融资服务。北京银行基本情况北京银行基本财务特征财务报表比率及趋势分析综合财务绩效分析发展趋势分析存在的问题及建议北京银行财务报表分析北京银行基本财务特征总资产营业收入及净利润营业成本142436总负债45中间业务总资产北京银行总资产比较0100,000200,000300,000400,000500,000600,00020092008200720062005纵向来看，北京银行从2005到2009年的总资产均在不断上升。六家银行总资产比较163,3521,332,1621,622,718533,469149,566587,8110200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,000宁波银行兴业银行浦发银行北京银行南京银行深发展横向来看，京行在六家银行2009年的总资产比较重仍处于中下地位（排第四）。总资产为什么兴业与浦发总资产位居榜首？经查询各行年报可以看到，北京银行第一大股东是外资股东，国有股和外资股实力相当；深发展的第一大股东也是外资股，情况与北京银行相似。而兴业银行第一大股东是福建省财政厅，为地方政府直属银行；浦发银行国有股占近30%，国有资产占绝对优势。政府往往具有强大的聚资能力和经济控制能力，故使得政府直属或控制的银行（兴业、浦发）总资产明显高于其他银行。总资产京行09年贷款结构中长期公司贷款短期公司贷款中长期个人贷款短期个人贷款总资产——贷款京行09年贷款结构（按对象）京行主要以公司为贷款对象，其中中长期公司贷款占大部分。总资产——贷款北京银行2009年贷款五级分类单位：人民币百万元263,2887,3262459611,589正常关注次级可疑损失从上图中可以看出，09年北京银行的贷款中正常类占绝大部分，关注类和损失类只占很小的一部分，可见其09年贷款质量较优，经营稳健。五年来北京银行负债总额不断上升，同时存款总额和贷款总额也几乎同趋势上升。为什么三者的变化趋势如此一致呢？总负债北京银行负债分析0100,000200,000300,000400,000500,000600,00020092008200720062005负债总额存款贷款总负债050,000,000100,000,000150,000,000200,000,000250,000,000个人活期储蓄存款个人定期储蓄存款企业活期存款企业定期存款保证金存款北京银行存款结构京行负债主要是存款，其中企业存款占绝大部分，这些存款主要来自接受放贷的企业，特别是09年国家为应对国际金融危机及全球经济衰退影响，采取积极的财政政策和适度宽松的货币政策，使银行的企业信贷快增长，故得出结论，京行的负债增长主要来自于发放给企业的贷款所形成的再存款。09年虽然京行贷款增加但利润和收入增长趋势缓慢，应主要是经济危机环境下央行的宽松货币政策导致的存贷款息差下降所致。417,02170120营业收入及净利润20092008200720062005利润总额营业收入02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000收入结构（按地区）北京地区天津地区上海地区西安地区深圳地区杭州地区长沙地区京行的收入主要来自北京地区，离北京越远的地区收入越低，体现出鲜明的地区商业银行的特征。09年北京银行营业收入结构（按地区分类）收入结构（按业务种类）北京银行2009年收入结构67.00%1.11%1.76%4.38%0.83%19.24%4.11%1.57%12345678纵向比较，可见北京银行的主要收入来自于传统的存贷利差和投资债券利息收入。但是，由于银行一般用贷款剩余的资金来购买债券，但09年来各行信贷大幅增长，债券持有均有所下降。1是发放贷款及垫款利息收入；2是拆出资金利息收入；3是买入返售金融资产利息收入；4是存放中央银行利息收入；5是存放同业利息收入；6是投资债券利息收入；7是手续费收入；8是其他项目。为什么京行投资债券利息收入如斯之高？0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%1各银行09年投资债券利息收入比较宁波银行兴业银行浦发银行北京银行南京银行北京银行曾与丰业银行共同发起设立合资基金公司，故相对于其他银行而言在基金投资方面具有更多的信息和人才资源。横向比较，北京银行09年的投资债券利息收入仅次于有基金类人才专长的南京银行。为什么京行投资债券利息收入如斯之高？北京银行09年债券投资结构政策性金融债券商业银行金融债券财务公司金融债卷其他从债券投资结构方面看，北京银行债券投资十分稳重，主要经营金融债券，其债券投资主要依靠稳健投资获利，故其债券收入受市场影响较小。与南京银行对比，南京银行主要投资于企业债券，其债券投资主要依靠妥善经营获利。两家银行在债券投资策略方面各有千秋，由此也反映出人才专长和稳健经营的重要性。南京银行09年债券投资结构政府债券央行债券金融债券企业债券为什么京行投资债券利息收入如斯之高？营业收入及净利润的横向比较05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,000宁波银行兴业银行浦发银行北京银行南京银行深发展营业收入净利润在六家城商行中，北京银行营业收入排第四，和六家银行的规模（总资产）排序一致，由此可见规模对一家银行的发展有着十分重要的影响；但京行净利润排第三，略高于深发展，可见其盈利能力相对具有微弱优势。北京银行和深发展有着相近的股东结构和规模，总体上相似。而南京银行虽在债券投资方面有专长，但限于规模，盈利能力也受到制约。营业成本01,000,000,0002,000,000,0003,000,000,0004,000,000,0005,000,000,0006,000,000,00020092008200720062005营业成本纵向看，成本呈上升趋势，主要是因为京行在近五年内的规模扩张速度较快，08年成本最高，主要是受央行08年的多次升息政策的影响，存款增加而贷款减少故成本升高；横向看，成本排序与规模排序一致，北京银行与深发展的成本相差幅度较大，其微弱的盈利优势来自于较低的成本。营业成本05,00010,00015,00020,00025,000宁波银行兴业银行浦发银行北京银行南京银行深发展中间业务0100,000,000200,000,000300,000,000400,000,000500,000,000600,000,000700,000,000800,000,00020092008200720062005手续费及佣金收入手续费及佣金支出五年来，京行在中间业务成本几乎保持不变的情况下，中间业务收入大幅上涨，而其他银行大体也是如此，可见中间业务的开发已是国内银行业应对存贷利差减少的普遍对策，中间业务将会是未来银行的主要收入来源之一。但2010上半年，京行中间业务净收入在16家上市银行中排名最低，京行在中间业务方面落后于其他银行，应适当加强服务质量、扩张服务范围。北京银行基本情况北京银行基本财务特征财务报表比率及趋势分析综合财务绩效分析发展趋势分析存在的问题及建议北京银行财务报表分析财务报表比率及趋势分析京行财报比率分析营运能力盈利性流动性风险性成长能力流动性流动性指标房地产贷款压力测试流动性指标流动性比率存贷比资产负债比资产负债结构流动性比率=流动性资产/流动性负债流动性比率≥25％人民币0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%20092008200720062005虽然总体上看京行流动性比率高于银监会所要求的25%，但自07年来，其流动性比率逐年下降，短期偿还债务的能力降低。原因主要是京行活期存款逐年上升且占比较大，故流动性比率相应下降。存贷比=贷款总额/存款总额存贷比≤75%0.00%10.00%20.00