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财务报表简单分析从报表看企业常见财务报表及基本概念培训内容1234企业的设立经营与报表体现企业的发展扩张企业的战略与竞争力财务报表简单概括资产负债表：资源结构及权益归属（实力）利润表：一定时期的效益（能力）现金流量表：强调钱怎么来，怎么花（活力）资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现。根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡公式，依照一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成。资产负债表的意义•在这一时刻我有多少现金，至少还能换取多少现金•是能够用货币表现的经济资源，是企业全部资源的一部分资产•同样的时刻，我欠了多少钱负债•还是这一时刻股东投入了多少钱，累计盈亏是多少所有者权益资产负债表结构资产负债表资产流动资产非流动资产负债流动负债非流动负债所有者权益资产结构流动资产货币资金交易性金融资产应收票据预付款项应收账款存货企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产周转速度快变现能力强应收利息、应收股利、其他应收款银行承兑汇票商业承兑汇票股票、债券、基金债权货币一年内到期的非流动资产、其他流动资产资产结构非流动资产可供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产工程物资固定资产清理无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产不能在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产占用资金多周转速度慢变现能力差长期投资类固定资产类无形资产类资产分类资产经营资产货币债权存货固定资产无形资产投资资产可供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资按照对利润的贡献方式分类负债和所有者权益资源的权益归属债权人负债股东（所有者）所有者权益负债：债权人对企业的要求权所有者权益（股东权益）：股东或企业所有者对企业的资产要求权负债结构流动负债短期借款应付票据应付账款应付工资应付福利费应付股利应交税金其他应交应付款到期长期负债其他流动负债将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务与流动资产进行比较反映企业的短期偿还能力负债结构非流动负债长期借款应付债券长期应付款专项应付款偿还期在1年以上或者超过1年的一个营业周期以上的负债可能带来股东收益的减少必须按规定到期偿还可能会给企业带来较大的财务风险所有者权益实收资本（股本）国家资本法人资本个人资本外商资本资本公积资本溢价接受捐赠法定财产重估增值资本汇率折算差额盈余公积其他资本公积法定盈余公积任意盈余公积法定公益金未分配利润盈余公积与未分配利润又统称为留存收益实收资本和资本公积又统称为投入资本解读资产负债表把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（一年内应清偿的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力（潜力）作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。利润表利润表是反映企业一定时期盈亏状况的报表。也称为损益表。基本关系：收入−费用=净利润利润增加的因素或项目利润减少的因素或项目利润表结构利润表营业收入营业利润利润总额净利润每股收益现金流量表是反映企业一定时期现金及现金等价物（货币资金）收支情况的报表。现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响。基本关系：现金流入量−现金流出量=现金流量净额现金流量表经营活动投资活动筹资活动实例：企业设立货币资金2000万资产所有者权益负债实收资本2000万股东投入2000万成立公司资产负债表筹资吸收2000万经营投资现金流量表企业设立货币资金2000万资产所有者权益负债实收资本2000万股东投入2000万成立公司资产负债表从银行借款1000万（6个月）1000万短期借款1000万筹资吸收2000万经营投资现金流量表借款1000万企业运营货币资金2000万资产所有者权益负债实收资本2000万股东投入2000万成立公司资产负债表从银行借款1000万（6个月）1000万短期借款1000万400万购买土地使用权-400万无形资产+400万筹资吸收2000万经营投资现金流量表借款1000万购建资产400万企业运营货币资金2000万资产所有者权益负债实收资本2000万股东投入2000万成立公司资产负债表从银行借款1000万（6个月）1000万短期借款1000万400万购买土地使用权-400万无形资产+400万600万购买设备和房屋-600万固定资产+600万筹资吸收2000万经营投资现金流量表借款1000万购建资产400万+600万企业运营货币资金2000万资产所有者权益负债实收资本2000万股东投入2000万成立公司资产负债表从银行借款1000万（6个月）1000万短期借款1000万400万购买土地使用权-400万无形资产+400万600万购买设备和房屋-600万固定资产+600万200万购买用于销售的产品（存货）-200万存货+200万筹资吸收2000万经营投资现金流量表借款1000万购建资产400万+600万购买商品200万企业运营货币资金2000万资产所有者权益负债实收资本2000万股东投入2000万成立公司资产负债表从银行借款1000万（6个月）1000万短期借款1000万400万购买土地使用权-400万无形资产+400万600万购买设备和房屋-600万固定资产+600万200万购买用于销售的产品（存货）-200万存货+200万售出100万元商品，作价150万，货款三个月后收取营业成本-100万收入+150万应收账款150万-100万未分配利润+50万利润表营业收入150万营业成本-100万股东入资的三重效应为经营奠定基础对潜在的债务提供保证确立股东之间的利益关系企业发展与扩张不同的扩张方式，对财务状况的表现和企业的发展有显著差异企业发展与扩张的途径自主经营对外控制型投资对外投资扩张自己做自主经营筹资经营投资从现金流量表中，可以看到资金流动的先后顺序是先有钱再花钱筹资股东入资银行借款设立时注入（上市公司可增发股份，扩充资本）企业经常性扩张的资金来源经营性货币资金有足够沉淀，可对扩张形成支持经营现金累积经营资金来源扩张资金流向扩张资金流向无形资产固定资产在建工程持续时间较长自主经营对报表影响资产所有者权益负债资产负债表在建工程贷款股本表现为负债高，资金进入在建工程，没有支持经营活动筹资经营投资现金流量表············在现金流量表中体现为筹资、投资行为，而没有经营行为利润表暂时与自主经营扩张行为无关现金流量表净额解读现金流量表中经营活动产生的现金流量净额为负数，这种情况很正常，应该根据单位实际情况进行说明。一般有以下几种情况：1.当经营活动0，投资活动0，筹资活动0时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。2.当经营活动0，投资活动0，筹资活动0时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。3.当经营活动0，投资活动0，筹资活动0时，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。4.当经营活动0，投资活动0，筹资活动0时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。导致导致持续时间长在建工程时间长利息高变化因素大单位产能成本高产能过剩重大投资决策失误全行业风险控制性投资对报表影响资产所有者权益负债资产负债表货币5亿企业自有资金5亿，可动用4亿，期望事项6亿-4亿长期股权投资4亿控制性投资（设立企业）资产所有者权益负债资产负债表设立企业，注册资本6亿实收资本6亿自有4亿+其他人入资2亿货币6亿新设立子公司，借款1亿借款1亿1亿子公司赊购商品1亿应付账款1亿存货1亿子公司预收货款1亿预收款项1亿1亿母公司未直接融资的对外扩张控制性投资识别表现形式长期股权投资其他应收款（活跃）合并报表后：母公司–合并报表差额为控制性投资母公司汇总子公司报表抵消关联交易部分从报表看战略企业战略会融入企业的行动、目标甚至骨髓中，但不会常出现在口号中。战略在于引导的方向资源的支持。战略动用的资源如果可以用货币计量，就一定会在报表中留下痕迹。企业家交流资金（财务管理）营销（市场）战略实施的资源基础静态现有资源结构、规模资产负债表动态一段时期内资源流出量的一种关系现金流量表动态举例：去年对比今年的投资活动，固定资产、无形资产增加，表示自主经营倾向；长期股权投资增加，表示对外投资扩张倾向多角度分析企业战略战略选择分析角度行业选择定位资源产品定位市场占有率结构、规模、利润高、中、低销量、营业额扩张的战略及其效应效应方向战略扩张自主经营增加产能、在建工程、固定资产增加营业额增加经营活动现金流量对外控制性投资不良资产盘活风险分散撬动效应之外从不同视角看战略•企业资源的系统性优化•变化的盈利导向（年初-年末，有直接间接影响）全体股东视角•立场与全体股东立场一致•不一致（不良资产倾向）控股股东视角资产所有者权益负债资本3000万资产负债表总裁1000万董事长2000万董事长以公司名义借款1亿，无法偿还，同时放弃股份借款1亿其他应收款1亿总裁主管经营董事长主管财务从报表看竞争力从上下游关系管理看企业竞争力计量（度量）流动资产的指标：流动比率短期融资安排：同时增加货币资金（流动资产）和短期借款（流动负债）集团资金管理安排：其他应收款一般是集团公司对外控制性投资和对子公司提供资金的通道（巨额其他应收款是向关联方提供资金的通道）经营性流动资产的核心资产：预付款项应收票据应收帐款存货短期负债的关键项目：应付票据应付账款预收款项以上项目的关系是上下游关系管理的核心问题流动比率=流动资产：流动负债企业收款状况分析应收账款周转率=（次数）营业收入（一年）平均应收账款（一年）考察企业债权回收状况实际情况是：企业的应收票据、应收账款和预收款项共同推动了企业的营业收入。用一个指标（应收账款）来衡量会造成加快周转速度的情形（失实）应该考察回款状况，周转速度是次要的，应收票据、应收账款和预收款项三者之间跟企业的营销策略和市场竞争地位密切相关。衡量回款状况规模：年末比年初大量增加结构：应收票据多于应收账款企业付款状况分析以存货为核心分析付款情况先付款而货未到：预付款项付款后到货：存货先到货而未付款：应付票据应付账款具有强势地位的企业通过对供应商付款资金安排体现自身竞争力优势企业竞争力的财务表现是现金获取能力产品盈利产品盈利毛利（营业收入-营业成本）毛利率（毛利/营业收入*100%）核心利润（毛利-销管财-营业税金及附加）核心利润率（核心利润/营业收入*100%）产品定价高企业规模大固定资产利用率高单位成本低导致毛利率高新概念对营业利润的修正升级企业经营资产的盈利能力企业竞争力的财务表现是持续的盈利能力谢谢！祝大家学习愉快维护记录主编：肖锴编辑：肖锴初审：天风天信培训部修改记录：肖锴于2016年6月11日创建