商业银行财务报表分析

商业银行财务报表分析主要内容•商业银行财务报表：①资产负债表②损益表③现金流量表•商业银行绩效评价•商业银行效率评价银行财务报表基本特征•对他人提供的借款有强烈的依赖性，利用财务杠杆增加股东收益•收入主要来自于贷款利息收入、证券，支出科目主要是借款利息成本•银行资产中最大份额的是金融资产，固定资产较小，银行很少利用经营杠杆银行的资产负债表•资产负债表是总括反映银行在一定时期全部资产、负债和所有者权益的财务报表。由于该表反映了一家银行特定日期的财务状况，因而也称为财务状况表。•资产负债表的格式在各国有所不同，我国采用账户式资产负债表。账户式资产负债表分左右两方，左方列示资产项目，右方列示负债与所有者权益项目，左右两方的合计数保持平衡银行资产负债表的具体内容资产负债表是根据“资产=负债+所有者权益”这一会计等式编制的，该表反映的是银行一定时期内的财务状况，主要包括以下内容：银行所拥有的各种经济资源及其结构；银行所负担的债务；银行所有者在银行里所持有的权益银行资产种类•1．资产——资金运用。•(1)现金资产。这是银行资产中流动性最高的部分，一般包括：库存现金，这是银行金库里的现钞和硬币；在中央银行的存款，主要用于应付法定准备金的要求，并可作支票清算、财政部库券交易和电汇等账户的余额；存放同业、联行款项，主要用于同业间、联行间业务往来的需要；在途资金，这是存入中央银行或同业、联行的支票，但资金未到达其账上。银行资产种类•(2)准备金。每一个银行都要依法将其吸收的存款按法定比例交存中央银行或提留现金准备。按照中央银行法定准备金比率要求准备的现金或上缴存款称为第一准备金。此外，银行在第一准备金之外还会保有一部分高流动性资产，能随时变现，以应付临时性需要，如短期投资、贴现与放款等。它们是银行应付提存的第二道防线，也称为第二准备金•(3)证券投资。有价证券投资是银行拥有的生息资产，短期证券投资主要是为保持银行的流动性，长期投资则主要是为了盈利。•(4)贷款。这是银行的主要盈利资产。银行将资金借给顾客，并从顾客那里收到一张借据，载明其允许以固定或可变利率支付利息并到期归还本金。•(5)固定资产。银行房产和设备，包括银行的办公用品、设备、家具、固定装置、房产以及租赁物改良等。这些项目的账面数额都是扣除折旧的净值，因而一般较小，在有的银行资产负债表中这个科目甚至为零。由于这部分资产不能直接发生收益，因而也算作非盈利资产。•(6)其他资产。包括那些数量太小不足以单独立户的项目，如已承兑的顾客对银行的负债、预付费用等。这些项目达到一定数量就可以单独立户。负债与股东权益•2．负债与股东权益——资金来源。银行资金来源主要由负债与股东权益两大部分组成，其中负债又分为存款负债和非存款负债等。•(1)存款。这是银行的主要资金来源，可以包括活期存款、定期存款、储蓄存款、财政存款等。•(2)非存款负债。这是除存款以外的银行又一资金来源，包括同业拆借、中央银行再贴现、金融市场融资和发行债券等。•(3)其他负债。主要包括应计税金、应付工资、应付福利费、其他应付款等。•(4)股东权益(净值)。它是银行资产与负债账面价值的差额。在股份制银行行中表现为优先股、普通股、盈余(公积金)、未分配利润等。盈余账户的资金来自于两个方面：一是出售普通股时获得的超过其账面价值的收入，即资本盈余；二是来自未分配利润账户。国有商业银行的所有者权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。银行的损益表•损益表是用来反映一家银行在报告期收入、支出、税金、利润等情况的报告。通过对损益表的分析，可以了解银行的经济效益和盈亏情况，分析利润增减变化的原因，为经营决策提供依据。损益表主要包括收入、支出和收益三大部分。•利润。我国现行会计制度规定，银行利润分为营业利润、总利润及纯利润。营业利润是银行营业收入与营业支出的差额减去营业税金的值。利润总额等于营业利润加上投资收益与营业外收入再减去营业外支出的值。投资收益来自证券的出售、交换、提前清偿或投资于其他企业所获取的报酬。净利润等于利润总额减去所得税额•同企业的现金流量表具有同等的作用，银行的现金流量表能够清楚地反映一定时期银行现金流入流出的情况，帮助经营者和投资者判断银行的经营状况。对商业银行而言，现金流量中的现金是指现金资产(库存现金、在央行的准备金以及同业存款)和一些可以视为现金的流动资产(原定期限等于或短于3个月的投资)，这部分流动资产包括短期国库券、商业票据、货币市场资金等，在银行需要时可以迅速转换为现金银行的现金流量表现金流量表•某特定时期提供给银行的资金=来源于银行业务的资金+资产的减少+负债的增加•某特定时期银行运用的资金=支付给股东的红利+资产的增加+负债的减少•某特定时期提供银行的资金=同期银行运用的资金现金流量示意图银行绩效评估•商业银行的绩效评估就是采用一组财务指标和一定的评估方法，对银行经营目标实现程度进行考核、评价。商业银行绩效评估的主要内容•认识银行的经营活动过程和结果，银行的三个主要财务报表就是反映该信息的主要工具；•设计一套指标体系将报表信息结合起来，以便从多个角度全面考察银行经营业绩；•应用一定分析方法对指标数据进行分析处理，从而对银行的绩效作出评估。•其中设计商业银行绩效评估的指标体系是进行评估的关键，该指标体系的设计必须以服从银行经营目标为原则.商业银行绩效评估•盈利性指标•流动性指标•风险指标•清偿力及安全性指标传统的盈利能力的衡量工具盈利性指标•盈利性指标衡量商业银行运用资金赚取收益的能力。两个核心的盈利性指标是股本收益率和资产收益率，再辅以其它派生的财务比率指标可以较好的分析银行的获利能力。•因此，对银行经营业绩的分析更为重要的是对盈利能力的分析。改善银行盈利能力的途径主要有三个：一是改善负债结构，降低付息负债总的利息支付水平；二是改善资产结构，通过适当的资产组合，增加有息资产的收益水平；三是提高其他业务收入，增大银行总体盈利规模。•银行资本杠杆作用的放大对银行的管理人员来说蕴涵着巨大的风险，既可以通过它极大地提高银行的资本收益率，也可能因为把握不好，成倍地降低资本收益率，降低资本充足率，削弱资本基础，从而威胁银行的安全性。因此，为了准确评估银行的盈利能力，最好在使用资本收益率和资产收益率指标的同时，结合资本杠杆比率对银行业绩加以更准确的评价。•分析银行盈利能力时，不仅要分析资本收益率和资产收益率的变动趋势，而而且还要把银行盈利分解，找出盈利的主要来源和影响盈利的问题区域。/ROERE风险指标•银行面临的风险是指对预期收入的不确定性，这种预期的不确定性会提高银行股票价值计算公式中的贴现因子，从而降低银行价值。经济资本•银行是经营风险的企业，而风险意味着潜在损失。银行的潜在损失可以分为三类：预期损失、非预期损失和异常损失。•预期损失是以历史上的平均损失为依据预测的未来的平均损失，是银行可以预见的损失，一般通过计提损失准备进行预防和弥补，直接计入银行的成本。•异常损失是指战争、重大灾难袭击等异常情况导致的损失，银行一般无法预见，虽然发生的概率极低，但损失可能非常巨大，银行对此无法抵御，只能通过其他特殊方式（如保险等）进行弥补。•非预期损失（或称意外损失）是指未来可能超过预期损失的那部分损失，可以通过历史上实际损失与平均损失的偏离程度、以一定的统计概率来计量，是银行真正的风险。为了避免出现非预期损失危及存款人和债权人的利益，银行要以资本进行抵御和弥补，这就是监管当局要求银行具有充足资本的原因。•经济资本是根据对非预期损失风险的计量计算出来的，是银行“应该有”的资本，是业务风险所产生的资本需求。从风险的角度看，经济资本是业务风险的反映，应越小越好；•监管资本是按照监管当局规定的口径统计的（包括银行的实收资本、一般准备等），可以认为是银行“实际有”的资本，是资本供给•监管资本是用于抵御业务风险的缓冲器，应越大越好。但从效率的角度讲，监管资本是股东的资本投入，必须要给予较高的回报，成本很高，应越小越好。因而最理想的情况，也是最经济的形式就是经济资本等于监管资本。在这种情况下，银行的风险抵御充分，而且因为资产规模扩张充分，效益和回报率水平也会较高。•经济资本等于监管资本是银行管理者追求的目标•如果监管资本大于经济资本，说明银行的资本充足率很高，风险抵御很充分，但效率不高。•如果监管资本小于经济资本，说明银行的资本充足率不足，所面临的风险超过了资本承受能力，一旦出现较坏的情况，银行就可能破产，危及债权人利益。在这种情况下，银行或者补充监管资本，或者减少经济资本。•在经济资本和监管资本相等的情况下，为了在动态的资产增长和业务活动中仍然保持两者的平衡，银行必须保证监管资本与经济资本等量增长，这样才能保持资本充足率水平不降低经济资本管理的实质是风险管理•实施经济资本管理，建立了初步的经济资本（风险）计量方法。虽然目前的计量方法还比较简单，但在目前尚未建立风险度量模型的情况下，建立初步风险计量方法的本身就是一种进步，可以为建立更精确的风险识别和计量方法打下思想基础和技术基础。•经济资本管理的主要手段是向各级机构分配经济资本增量（而不是信贷规模增量）计划，其实质是分配风险的增量控制计划。无论各级机构发展什么业务，业务规模有多大，只要经济资本控制在计划内，就可以有效控制业务风险经济资本回报率•经济资本回报率的理论基础是风险调整后的资本收益率（RiskAdjustedReturnonCapital，RAROC），其核心原理是：银行在评价其盈利情况时，必须考虑其盈利是在承担了多大风险的基础上获得的。如果某项业务的风险很大，即便该项业务有较高的名义收益，但与较高的预期损失及其所产生的经济资本（非预期损失）相比，其资本利润率就不见得很高，甚至可能是负数。某行的实际计算公式•经济资本回报率=拨备后经营利润÷经济资本旬均余额拨备后经营利润采用综合绩效考核办法规定的口径，即：•拨备后经营利润=账面利润+消化历史包袱-模拟拨备增加额经济资本分配—以某行为例•经济资本的计量范围为信用风险、市场风险、操作风险。因市场风险和操作风险的计量方法尚未成熟，暂不纳入计量范围。•信用风险是指因借款人或交易对手违约可能产生的损失。信用风险经济资本的计量范围包括表内信贷类资产、非信贷类资产和主要的表外业务（或有资产）。•经济资本的计量采用内部系数法。总行参照巴塞尔资本协议和银监会的有关规定，结合我行的经营政策导向及各项业务当前的风险状况，并考虑风险缓释因素，统一制定各项业务（资产）的经济资本系数•经济资本系数为各项业务（资产）的资本需求比率。总行将根据政策导向、风险状况、统计口径等的变化对各项业务（资产）的经济资本系数适时进行调整。•各项业务（资产）经济资本的计量公式为：•经济资本=各项业务（资产）净额×该项业务（资产）的经济资本系数•表内信贷类和非信贷类资产净额为余额减去已提取的专项损失准备后的净额（目前我行未计提专项损失准备），表外资产净额为余额减去相应保证金存款后的净额。•各类别行平均经济资本增长率=各类别行经济资本增量计划÷各类别行基期经济资本余额•基期是指计划期的上一公历年度。各类别行是指根据总行的等级行管理办法所确定的A、B、C、D各类行。•在各类别行的经济资本增量计划内，总行依据本类别内各分行基期经济资本余额、经济资本回报率和贷款经济资本率等，测算各分行计划期应获分配的经济资本增量•分行应获分配的经济资本增量=分行基期经济资本余额×分行经济资本增长率•分行经济资本增长率=本类别行平均经济资本增长率×分行调节系数21权重分行贷款经济资本率资本率本类别行平均贷款经济权重资本回报率本类别行加权平均经济分行经济资本回报率分行调节系数类别行权重1权重2A类行0.90.1B类行0.70.3C类行0.50.5D类行0.30.7经济资本配置•经济资本分配和配置是经济资本管理的两个核心内容。经济资本分配是决定谁拿多少经济资本，经济资本配置是决定经济资本到哪里去。总行向分行分配经济资本增量，分行要向各项业务（资产）配置经济资本，即决定将经济资本增量用