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商业银行财务报表分析许立新2018、4课程框架1、商业银行报表解读2、商业银行报表分析3市场经济中的资本流动工业金融服务33企业资本提供者–股东•政府•雇员•机构•私人–债权人•银行•机构愿意提供资本为公司成长融资但期望获得高于投资成本或大于其它投资机会的回报4最高管理层对公司的价值创造负有责任44研究开发生产营销管理最高管理层资本投资者–股东–债权人资本回报-利息支付-股息支付-股票价格上涨物质方面的投资回报—收入—现金流量企业5会计报表与企业家的职责的关系将企业做大拥有更多的资金资产负债表5将企业做强创造更多的利润利润表控制企业风险拥有更多可支配的现金现金流量表职责一职责二职责三企业价值第一部分商业银行报表解读一、资产负债表资产负债表是反映银行在特定日期全部资产、负债和所有者权益的报表。资产负债表的基本结构是根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡原理设计的。银行资产(1)现金资产。这是银行资产中流动性最高的部分。一般包括：1、库存现金，这是银行金库里的现钞和硬币；2、在中央银行的存款，主要用于应付法定准备金的要求，并可作支票清算、财政部库券交易和电汇等账户的余额；3、存放同业、联行款项，主要用于同业间、联行间业务往来的需要；4、在途资金，这是存入中央银行或同业、联行的支票，但资金未到达其账上。(2)证券投资。有价证券投资是银行拥有的生息资产，短期证券投资主要是为保持银行的流动性，长期投资则主要是为了盈利。(3)贷款。这是银行的主要盈利资产。银行将资金借给顾客，并从顾客那里收到一张借据，载明其允许以固定或可变利率支付利息并到期归还本金。(4)固定资产。银行房产和设备，包括银行的办公用品、设备、家具、固定装置、房产以及租赁物改良等。这些项目的账面数额都是扣除折旧的净值，因而一般较小，在有的银行资产负债表中这个科目甚至为零。由于这部分资产不能直接发生收益，因而也算作非盈利资产。(5)其他资产。包括那些数量太小不足以单独立户的项目，如已承兑的顾客对银行的负债、预付费用等。这些项目达到一定数量就可以单独立户。工商银行(601398)资产负债表单位：万元报表日期2016-12-312017-12-31现金及存放中央银行款项335,078,800.00361,387,200.00存放同业款项27,005,800.0037,007,400.00拆出资金52,741,500.0047,753,700.00贵金属22,009,100.0023,871,400.00交易性金融资产47,447,500.0044,093,800.00衍生金融工具资产9,445,200.008,901,300.00买入返售金融资产75,562,700.0098,663,100.00发放贷款及垫款1,305,684,600.001,423,344,800.00可供出售金融资产174,228,700.00149,645,300.00持有至到期投资297,304,200.00354,218,400.00长期股权投资3,007,700.003,244,100.00应收投资款项29,137,000.0027,712,900.00固定资产合计24,361,900.0024,568,700.00递延税款借项2,839,800.004,839,200.00其他资产36,823,200.0033,501,200.00资产总计2,413,726,500.002,608,704,300.00负债负债又分为存款负债和非存款负债等。(1)存款。这是银行的主要资金来源，可以包括活期存款、定期存款、储蓄存款、财政存款等。(2)非存款负债。这是除存款以外的银行又一资金来源，包括同业拆借、中央银行再贴现、金融市场融资和发行债券等。(3)其他负债。主要包括应交税费、应付职工薪酬、其他应付款等。工商银行(601398)资产负债表单位：万元向中央银行借款54,500.0045,600.00同业存入及拆入201,679,900.00170,654,900.00其中:同业存放款项151,669,200.00121,460,100.00拆入资金50,010,700.0049,194,800.00衍生金融工具负债8,996,000.007,855,600.00交易性金融负债36,675,200.0042,594,800.00卖出回购金融资产款58,930,600.00104,633,800.00客户存款(吸收存款)1,782,530,200.001,922,634,900.00应付职工薪酬3,286,400.003,314,200.00应交税费6,355,700.008,255,000.00应付债券35,793,700.0052,694,000.00递延所得税负债60,400.0043,300.00其他负债59,404,900.0055,845,200.00负债合计2,215,610,200.002,394,598,700.00报表日期2016-12-312017-12-31所有者权益商业银行的所有者权益，主要包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。从事存贷款业务的金融企业计提的一般准备也是所有者权益的组成部分。工商银行(601398)资产负债表单位：万元股本35,640,700.0035,640,700.00其他权益工具8,605,100.008,605,100.00其中：优先股7,937,500.00--资本公积15,199,800.0015,195,200.00其他综合收益-2,173,800.00-6,205,800.00盈余公积20,502,100.0023,270,300.00未分配利润94,066,300.00109,754,400.00一般风险准备25,134,900.0026,489,200.00归属于母公司股东的权益196,975,100.00212,749,100.00少数股东权益1,141,200.001,356,500.00股东权益合计198,116,300.00214,105,600.00报表日期2016-12-312017-12-31二、利润表利润表是用来反映一家银行在一定时期内的收入、支出、税金、利润等情况的报告。利润表编制依据“收入-支出=利润”这一平衡公式。收入，包括利息收入和非利息收入，支出，包括利息支出和非利息支出工商银行(601398)利润表单位：万元报表日期2016-12-312017-12-31利息净收入47,184,600.0052,207,800.00手续费及佣金净收入14,497,300.0013,962,500.00汇兑收益320,400.00-37,900.00投资净收益1,002,000.001,192,700.00公允价值变动净收益416,800.00-84,000.00其他业务收入4,168,000.005,409,100.00加:营业外收入360,100.00380,500.00工商银行(601398)利润表单位：万元报表日期2016-12-312017-12-31营业税金及附加1,731,900.00746,500.00业务及管理费用17,515,600.0017,772,300.00资产减值损失8,789,400.0012,776,900.00其他业务支出3,520,700.005,170,300.00营业外支出63,700.00100,600.00所得税8,417,300.007,719,000.00三、现金流量表1、经营活动2、投资活动3、筹资活动工商银行(601398)现金流量表单位：万元报表日期2016-12-312017-12-31客户存款和同业存放款项净增加额147,784,600.00158,363,400.00向央行借款净增加额33,500.00--收取利息、手续费及佣金的现金97,543,200.00105,003,200.00收到其他与经营活动有关的现金12,294,200.0014,458,400.00经营活动现金流入小计292,000,600.00347,769,300.00客户贷款及垫款净增加额111,967,400.00133,310,300.00存放中央银行和同业款项净增加额36,781,200.0020,819,100.00支付给职工以及为职工支付的现金11,220,700.0011,467,600.00支付的各项税费14,332,500.0011,649,200.00支付其他与经营活动有关的现金13,249,700.0012,408,000.00支付利息、手续费及佣金的现金33,727,400.0034,385,400.00经营活动现金流出小计268,078,500.00270,682,900.00经营活动产生的现金流量净额23,922,100.0077,086,400.00工商银行(601398)现金流量表单位：万元收回投资收到的现金205,972,200.00215,312,400.00取得投资收益收到的现金135,600.00173,100.00处置固定资产、无形资产及其他资产而收到的现金285,000.00319,500.00投资活动现金流入小计206,441,500.00215,868,300.00投资支付的现金249,269,300.00263,324,000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金3,691,500.00688,000.00投资活动现金流出小计253,334,700.00264,794,100.00投资活动产生的现金流量净额-46,893,200.00-48,925,800.00报表日期2016-12-312017-12-31工商银行(601398)现金流量表单位：万元吸收投资所收到的现金152,000.0079,200.00发行债券收到的现金89,666,500.0094,395,400.00增加股本所收到的现金669,100.00--筹资活动现金流入小计90,487,600.0094,474,600.00偿还债务所支付的现金85,401,200.0075,909,500.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金10,165,000.0010,381,600.00其中:偿付利息所支付的现金1,397,900.001,537,000.00筹资活动现金流出小计95,566,200.0086,291,100.00筹资活动产生的现金流量净额-5,078,600.008,183,500.00报表日期2016-12-312017-12-31第二部分商业银行报表分析一、比较分析二、比率分析案例：工商银行与招商银行比较分析一、比较分析（一）历史比较工商银行历史比较20162017资产2,413,726,500.002,608,704,300.00其中：客户贷款1,305,684,600.001,423,344,800.00负债2,215,610,200.002,394,598,700.00其中：客户存款1,782,530,200.001,922,634,900.00股东权益198,116,300.00214,105,600.00营业收入67,589,100.0072,650,200.00其中：净利息收入47,184,600.0052,207,800.00净利润27,910,600.0028,745,100.00现金余额118,936,800.00152,033,000.00（二）同业比较2017年工行与招行比较工商银行招商银行资产2,608,704,300.00629,763,800.00其中：客户贷款1,423,344,800.00356,504,400.00负债2,394,598,700.00581,424,600.00其中：客户存款1,922,634,900.00406,434,500.00股东权益214,105,600.0048,339,200.00营业收入72,650,200.0022,089,700.00其中：净利息收入52