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商业银行公司信贷业务中的财务分析2011年5月先获取全面的财务资料先进行总量和趋势分析再进行结构和贡献分析再次进行科目和细节分析最后进行比率和杜邦分析财务分析的的步骤财务分析的基本方法－因素分析（资产类）4、长期投资①审核重要投资子公司名称、投资金额、持股比例，审核投资核算方法和本年增减变动的核算是否准确。②根据持股比例、被投资单位经营业绩初步判断公司采用的投资核算方法是否合理。是否存在利用核算方法选择性调节投资收益的可能。③高度关注企业长期股权投资一直未能产生投资收益或虽每年都产生投资收益但无现金收益流入的情况。对脱离银行风险控制范围、对集团公司利润贡献重大但又无现金收益流入的子公司必须保持高度警惕。④对年度中间转让或将权益法转成成本法核算的子公司应通过上年该类子公司损益情况作追溯审查，判断企业是否通过转让或通过改变会计政策达到减少亏损，虚增收益目的。⑤对报表附注披露的连续亏损严重或已经停产停业企业，公司是否按规定计提跌价准备。财务分析的基本方法－因素分析（资产类）6、无形、递延和其他资产①注意无形及递延资产的购买和入账依据，如果期末余额在总资产中所占的比重过高，应进详细分析其构成情况。注意分析其是否包含了开办费及其它不应资本化的期间费用，特别注意有关评估增值、商誉等的入账情况。②摊销年限是否合理，摊销金额是否恰当。财务分析的基本方法－因素分析（负债类）2、票据（应付性款项中的一部分）①应收应付票据的规模，发生额和实际经营是否接近？②票据性质，银票还是商票？③票据规模与损益表、现金流量表之间的关系。3、总债务①总债务是否与企业经营规模相匹配。②与人民银行《信贷登记咨询系统》的查询结果是否一致。③与同业相比，客户的债务结构比例是否过高。④负债的性质和归类是否正确及其对流动比率的影响。短期融资券、中票及公司债、企业债问题⑤长、短期借款余额的变化，与同期“借款所收到的现金”、“偿还债务所支付的现金”两者之差额是否接近。财务分析的基本方法－因素分析（利润分析）四、净利润减：所得税费用三、利润总额加：营业外收支净额二、营业利润投资收益加：公允价值变动净收益资产减值损失财务费用管理费用销售费用营业税金及附加减：营业成本一、营业收入五、净利润减：所得税四、利润总额减：营业外支出营业外收入补贴收入加：投资收益三、营业利润财务费用管理费用减：营业费用加：其他业务利润二、主营业务利润主营业务税金及附加减：主营业务成本一、主营业务收入企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方特例：（1）企业销售的商品在质量、品种、规格等方面不符合合同或协议要求，又未根据正常的保证条款予以弥补，因而仍负有责任。（2）代销商品、售后回购等。（3）企业尚未完成售出商品的安装或检验工作，且安装或检验工作是销售合同或协议的重要组成部分。（4）销售合同或协议中规定了买方由于特定原因有权退货的条款，且企业又不能确定退货的可能性。企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。收入的金额能够可靠地计量。相关的经济利益很可能流入企业，即销售商品价款收回的可能性超过50％。相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，如销售商品相关的已发生或将发生的成本不能够合理地估计，此时企业不应确认收入，已收到的价款应确认为负债。销售确认的标准2010/7/3042利润表：反映企业本期经营活动的成果可用于衡量企业在获取利润方面是否获得成功能够说明本期筹资活动和投资活动的损益不能说明企业企业从经营活动中获得了多少可供周转使用的现金不能说明筹资活动与投资活动提供或运用了多少现金不反映不涉及损益问题但影响现金流的理财活动财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3043资产负债表：反映某一特定日期的财务状况可以显示企业资产状况可以显示企业偿债能力多期报表比较可以发展状况不能完整反映财务状况的变动不能说明变动的原因可见，利润表和资产负债表虽然能够为报表使用者提供有用的会计信息，但还需要现金流量表满足报表使用者的其他需要。财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3044现金流量表企业有关经营、投资与筹资活动方面的信息说明会计期间内产生净现金流量的能力和结构企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3045经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量企业发生的投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3046经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3047经营活动产生的现金流量：可以说明企业在不动用从外部筹得资金的情况下，通过经营活动产生的现金流量是否足以偿还负债、支付股利和对外投资编制方法：直接法间接法财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3048直接法和间接法直接法和间接法直接法和间接法直接法是通过现金收入和支出的主要类别反映来自企业经营活动的现金流量。各个现金流量与流出项目的数据可以从会计记录中直接获得，也可以在利润表上营业收入、营运成本等数据的基础上，通过调整获得。此方法有助于评价企业未来现金流量。间接法以本期净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目的增减变动，据此计算出经营活动产生的现金流量。现金流量表：直接法编制现金流量表附注补充资料：间接法反映经营活动现金流量财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3049收到的其他与经营活动有关的现金收到的税费返还销售商品提供劳务收到现金经营活动现金流量支付的其他与经营活动有关的现金支付的各项税费支付给职工以及为职工支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3050销售商品、提供劳务收到的现金反映企业销售商品、提供劳务实际收到的现金具体为包括销售收入和应向购买者收取的增值税包括前期销售和前期提供劳务本期收到的现金和本期的预收款包括企业销售材料和代购供销业务收到的现金扣除本期退回本期销售的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3051销售商品、提供劳务收到的现金根据“现金”、“银行存款”、“应收票据”、“应收账款”、“预收账款”、“主营业务收入”、“其他业务收入”科目的记录分析填列。以“营业收入”为起点，考虑增值税销项税额。抵减应收账款与应收票据的增加数考虑预收货款的净增加其他小项：坏账、应收票据贴现息，视同销售业务。财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3052收到的税费返还增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加返还分析“应交税费”科目下属各明细科目的贷方发生额根据“库存现金”、“银行存款”、“营业税金及附加”、“营业外收入”等科目的记录分析填列。财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3053收到的其他与经营活动有关的现金罚款收入经营租赁固定资产收到的现金流动资产损失中由个人赔偿的现金收入除税费返还外的其他政府补助收入其他价值大的现金流入应单列项目反映需要分析“现金”、“银行存款”、“管理费用”、“销售费用”等科目的记录分析填列。财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3054购买商品、接受劳务支付的现金根据“库存现金”、“银行存款”、“应付票据”、“应付账款”、“预付账款”、“营业成本”等科目的记录分析填列。以利润表上的“营业成本”为基础进行调整。在营业成本基础上加上本期的增值税进项税额。赊购商品或预付款的影响（看现金方向）。加应付账款与应付票据的减少数，减应付账款与应付票据的增加；加预付账款的增加数，减去预付账款的减少数。注意存货的增加还包括计入产品成本的工资费用、折旧费等，需要扣除。并扣除存货盘亏与盘盈，用存货对外投资或接受存货投资等。财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3055支付给职工以及为职工支付的现金反映企业实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等，以及为职工支付的其他费用不包括支付给离退休人员的各项费用和支付给在建工程人员的工资等支付给离退休人员的各项费用→“支付的其他与经营活动有关的现金”支付给在建工程人员的工资→投资活动产生的现金流量部分的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3056支付的各项税费反映企业当期实际上缴税务部门的各种税金，包括：教育费附加矿产资源补偿费印花税房产税土地增值税车船使用税预缴的营业税等不包括计入固定资产价值、实际支付的耕地占用税等本项目的金额通过分析“应交税费”科目下属的各明细科目的借方发生额计算得到财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3057支付的其他与经营活动有关的现金反映企业除上述各项目外，支付的其他与经营活动有关的现金流出罚款支出支付的差旅费业务招待费现金支出支付的保险费等经营租赁支付的现金其他价值较大的现金流出（单列项目反映）财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3058直接法和间接法直接法和间接法直接法和间接法直接法是通过现金收入和支出的主要类别反映来自企业经营活动的现金流量。各个现金流量与流出项目的数据可以从会计记录中直接获得，也可以在利润表上营业收入、营运成本等数据的基础上，通过调整获得。此方法有助于评价企业未来现金流量。间接法以本期净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目的增减变动，据此计算出经营活动产生的现金流量。现金流量表：直接法编制现金流量表附注补充资料：间接法反映经营活动现金流量财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/30591234实际没有支付现金的费用间接法：需要调整的项目实际没有收到现金的收益不属于经营活动的损益经营性应收应付项目的增减变动财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3060财务分析的基本方法－现金流量表分析将净利润调节为经营活动的现金流量需要调整的项目如下：资产减值准备固定资产折旧，无形资产摊销和长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产公允价值变动投资损失（收益）财务费用递延所得税存货的减少经营性应收、应付不是真正的现金耗用的加回去，不是真正的现金收益的减下来2010/7/3061“经营性应收项目的减少（减：增加）”反映企业本期经营性应收项目的减少（减：增加）应收账款应收票据其他应收款中与经营活动有关的部分应收的增值税销项税额等经营性应收项目期末余额小于经营性应收项目期初余额，说明本期收回的现金大于利润表中所确认的销售收入，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要加回。财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3062“经营性应付项目的增加（减：减少）”反映企业本期经营性应付项目的增加（减：减少）应付账款应付票据应交税费其他应付款中与经营活动有关的部分应付的增值税进项税额等经营性应付项目期末余额大于经营性应付项目期初余额，说明本期购入的存货中有一部分没有支付现金，但是，在计算净利润时却通过销售成本包括在内，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要加回。财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3063经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量财务分析的基本方法－现金流量表分析2010/7/3064现金流量表中的投资活动，包括：不属于现金等价物的短期投资和长期投资的购买与处置固定资产的购建与处置无形资产的购置与处置等在建工程的购置与处置等其他长期资产的购置与处置等财务分析的基本方法－