商业银行财务分析与评价

1建设银行管理人员培训项目商业银行财务分析与评价江炳钰20022商业银行财务分析与评价第一部分商业银行财务分析与评价原理——商业银行财务分析评价的内容、原则和方法——商业银行财务分析评价需要考虑的问题3财务分析与评价的内容、原则和方法问题:1、您认为，应根据什么决定您的年收入？2、业绩评价的内容、依据有哪些？内容：流动性+安全性+盈利性依据：资产负债表+利润表+现金流量表分部报表会计报表重要明细说明以及财务情况说明书4财务分析与评价的内容、原则和方法原则：☆真实报表为前提，但不迷信☆分析目的决定分析着眼点和分析方法☆全面分析和局部分析、定量和定性分析、动态和静态分析相结合☆重视过程分析和重视结果分析5财务分析与评价的内容、原则和方法方法：☆比较分析☆比率分析☆趋势分析☆比重分析☆因素分析利息收入(A)=贷款平均余额(B)×平均收息率(C)贷款变动影响=(B1-B0)×C0利率变动影响=B1×(C1-C0)6财务分析与评价需要考虑的问题1、财务评价的多种目的性——设置提供深层次、反映全面财务信息的分析指标2、同口径比较——空间和时间跨度比较同口径CCB两个年度利润比较上年度帐面利润15.1上年度实际利润24.3分析年度帐面利润22.1分析年度实际利润8.5利率影响收入+80利率影响收入+80比上多提呆帐准备+79比上多提呆帐准备+79应收利息二改一+33应收利息二改一+33利率影响应付利息-116利率影响应付利息-116水灾损益减收+3水灾损益减收+3按上年口径分析年度帐面利润按上年口径分析年度实际利润7财务分析与评价需要考虑的问题3、不凭个别指标作结论XXXX年(亿元)建行工行农行中行交行帐面利润22.134-140922应付利息余额1406499367100其中：年新增-134-404-123-18-14应收利息余额38656863049042其中：年新增131211191038提取呆帐准备金113141797921实际利润8.5-87-259-9414问题：1、低应付利息余额对帐面利润意味着什么？2、高应收利息余额对帐面利润意味着什么？3、呆帐准备金提取额高低说明什么？8财务分析与评价需要考虑的问题4、深入调查和剖析影响报表项目结果的因素案例：下表是XXXX年度五大银行境内帐面利润行别建行工行农行中行交行本年度72.2640.8-280.89.924.9该年度建行帐面利润72.26亿元，比上年增52亿元，增长2.5倍。实际利润77亿元。帐面和实际利润均名列第一位。问题：利润是如何获取的？请笔记：9财务分析与评价需要考虑的问题影响盈利主要因素1、减盈因素：与上年比，利差收入减274亿2、主要增盈因素：A、增持国债和金融债增加投资收益12亿B、中间业务收入和其他收入增加30亿C、呆坏帐准备少计提90亿D、追收煤炭统贷本息，增收57亿元E、信达信托划转信达资产并表少缴营业税6亿F、以前年度核销的利息坏帐冲回78亿元10财务分析与评价需要考虑的问题5、银行财务评价需要重视会计制度的变化案例一：新会计准则与银行的坏帐管理背景：Y2K上半年，美国的一个会计标准制订者组成的国际工作组打算颁布一套名为“公平价值会计法(Fairvalueaccounting)”的会计准则草案——要求所有金融机构资产的价值，包括银行贷款，根据市值估算（此前，多数银行的金融资产，包括贷款，都是以初始成本计价的）11财务分析与评价需要考虑的问题影响：☆银行需要足够的坏帐储备☆对于季节性经营的银行，损益表数字波动更大☆商业银行对投资银行业务不会再趋之若鹜☆风险充分暴露，使借贷成本可能全面增长☆即便有充足准备金，良性贷款也要减值☆不仅银行受影响，该准则必定延及其他行业12财务分析与评价需要考虑的问题评价：☆准则制订者：至少从理论上讲，公平价值标准在价值衡量方面比现行体系要好得多☆FED：理论上支持“公平价值准则”，但也对此项改革提出强烈批评☆美国银行业协会及加拿大、欧洲、日本和澳大利亚的同类机构：对该准则加以责难13财务分析与评价需要考虑的问题案例二：《金融企业会计制度》之“谨慎性原则”“制度”规定：“企业应……据谨慎性原则的要求，合理地预计各项资产可能发生的损失，……计提资产减值准备。……但不得设置秘密准备。”列入需要计提减值准备范围的资产：短期投资、贷款类资产、应收款项、长期投资、固定资产、在建工程、无形资产、抵债资产14财务分析与评价需要考虑的问题问题分析用资料CCB2002年贷款资产质量状况表项目余额余额比上年贷款余额17,4332,511不良贷款2,088-138逾期贷款99-130呆滞贷款1,747-119呆帐贷款242111“两呆合计”1,989-8不良贷款率11.98%-2.94%准备金余额26942准备金保有率1.54%----当年提取准备金153.6亿元，准备金支出占总支出的13.5%问题：以贷款为例，该“制度”对CCB影响如何？15财务分析与评价需要考虑的问题6、充分重视非财务信息和非财务指标存在的现象：ROAROEEVA客户满意度市场占有率服务质量员工流失率科技领先度产品创新好好好不好不好好不好不好问题1：出现上述情况，如何对经理层评价？问题2：财务指标与非财务指标是什么关系？16财务分析与评价需要考虑的问题财务指标和非财务指标关系的理解：决定未来现金流的财务指标（历史和现状）ROAROEEVA…现代企业目标——企业价值最大化企业价值——/未来/现金流的/现值决定未来现金流的非财务因素(价值驱动因子)客户满意度/市场占有率/服务质量/科技领先/员工流失率/产品创新/员工受训率/专利数等17商业银行财务分析与评价第二部分商业银行财务分析与评价——商业银行资产负债表阅读分析与评价——商业银行利润表阅读分析与评价(商业银行现金流量表阅读分析与评价)(商业银行综合财务分析与评价)18资产负债表的阅读分析和评价一、资产负债表的格式资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数一、流动资产一、流动负债二、长期资产二、长期负债三、无形资产三、其他负债四、其他资产四、所有者权益五、资产总计五、负债和所有者权益合计补充资料19资产负债表的阅读分析和评价二、资产负债表的阅读方法☆报表项目的理解★关注报表数据变动☆比率分析20资产负债表的阅读分析和评价三、资产负债表提供的基本信息问题：资产负债表能提供哪些基本信息？财务资源的规模及配置——经营风险及盈利能力☆资产流动性供给能力☆资产营运能力（规模和结构调整的难易度）☆资产盈利能力（资产定价等）资金来源渠道及财务结构——财务风险及主要成本☆负债的流动性需求大小（稳定性、期限结构等）☆负债成本的高低（平均付息率）21四、资产负债比率分析(一)流动性分析问题：影响商业银行流动性的主要因素？负债构成及其稳定性(期限、时点与五日均)资产变现能力☆可能的本金或利息损失☆难易程度与所需时间的长短☆成本负担商业银行的（市场）融资能力资产负债表的阅读分析和评价22问题：反映商业银行流动性能力的常见指标有哪些？存贷比=贷款(余额/新增)÷存款(余额/新增)中长期存贷款比=中长期贷款÷中长期存款流动性资产对全部存款比率备付金比率流动性比率=一个月内到期的流动资产÷一个月内到期的流动负债资产负债表的阅读分析和评价23(二)安全性分析问题：反映商业银行安全性的指标有哪些？1、资本充足率资本充足率=资本÷加权风险资产平均余额核心资本比率=核心资本÷加权风险资产平均余额问题：资本的作用？资本补充渠道？（参见P61）资产负债表的阅读分析和评价242、利率风险比率问题：目前存在的利率风险有哪些？1）利率政策调整96年5月至2002年2月，政策性调整使贷款利率下降6.94个百分点，同期存款利率下调5.98个百分点，利差压缩将近1个百分点以01年中深发、浦发、民生正常贷款余额为基准，利差下降0.25个点，EPS下降5—8分钱，降幅12—16%2)存贷款规模不对称和结构变动资产负债表的阅读分析和评价253）利率的市场调整即市场化利率风险比率=利率敏感性资产÷利率敏感性负债利率市场化——由市场供求决定利率水平。包括利率决定、传导、结构和管理的市场化资产负债表的阅读分析和评价26利率敏感性管理——缺口管理利率上升，如何调整？调整的可能性如何？利率下跌，如何调整？调整的可能性如何利率敏感性资产利率敏感性负债正缺口利率敏感性资产利率敏感性负债负缺口资产负债表的阅读分析和评价参见：香港银行利率自由化273、贷款风险比率指标（1）不良贷款率（2）贷款利息实收率（3）贷款损失概率（4）贷款分散化(品种/行业/地区)比率（5）资产价格风险分析——考察销售量市场份额和销售额市场份额的关系。问题：如果销售量市场份额超过销售额市场份额，则说明着什么？资产负债表的阅读分析和评价284、贷款形态结构比率信用贷款比率=信用贷款余额÷贷款总余额抵押贷款比率=抵押贷款余额÷贷款总余额5、固定资本(或资产)比率资产负债表的阅读分析和评价29资产负债表分析——CCB流动性估计一、CCB2002部分流动性指标数值中长期贷款比率短期资产流动性比率超额备付金比率拆入资金比例拆出资金比例不良率人行监管标准≤120≥25≥5≤4≤8≤152002年建行111.2125.694.840.04.8411.98问题：请就表格数据做简要评价。30资产负债表分析——CCB流动性估计二、建设银行近年来存贷比（一）存贷比项目199719981999200020012002余额存贷比82.079.972.4769.0566.0967.27新增存贷比……727196……问题：“存贷比”指标反映银行流动性有什么问题吗？期限1年以内1至2年3至5年5年以上全行平均存贷比39.16%179%600%887%78.13%问题：表内数字说明什么现象？分期限存贷比——CCB99年一季度分期限存贷比31资产负债表分析——CCB流动性估计三、存款负债期限分析（一）时间比较CCB(金额:亿元)2002年2001年2000年金额占比金额占比金额占比活期存款150310.58131510.58115760.42定期存款108820.4293800.4283530.582001年，平均付息率1.78%（低于当时的三个月定期存款利率）。2002年，平均付息率1.33%。32（二）空间比较2001储蓄存款期限结构比较ICBCCCB储蓄存款余额18,97710,236其中:定期占比71.29%63.13%活期占比28.71%36.87%资产负债表分析——CCB流动性估计2001企业存款期限结构比较ICBCCCB企业存款余额11,7239,933占全部存款比重32.45%43.84%其中：活期余额8,9497,321活期占企业存款比重76.34%73.70%活期占全部存款比重24.77%32.31%33问题：时间和空间比较，CCB存款期限的变化特征？特征：☆时间跨度比较，负债期限短期化趋势明显。☆横向比较，CCB存款期限于ICBC相比要短。资产负债表分析——CCB流动性估计34四、盈利性资产期限分析（一）时间比较——1、各期限贷款周转情况资产负债表分析——CCB流动性估计贷款种类实际发放实际回收周转次数200220012002200120022001合计13105.710593.410486.99012.70.690.66短期贷款9391.07181.37675.66632.91.191.10中期流资贷款1149.1985.31006.9784.10.470.55中长期贷款2539.82372.81779.51550.40.270.25各项垫款25.954.124.945.40.40.74问题：贷款周转速度变化反映了什么现象？35分析：总体情况：贷款周转期2002年基本上与2002年持平，为1.52年/次。贷款期限明显地比存款期限要长短期贷款：周转期有所压缩，由2001年的0.91年/次压缩到2002年的0.84