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中国最大的培训讲师选聘平台如何解读财务报表中国最大的培训讲师选聘平台财务报告的基本组成会计报表资产负债表利润表财务报表现金流量表所有者权益变动表附注其他相关信息（管理层讨论与分析、预测报告等）财务报告中国最大的培训讲师选聘平台资产负债表的解读资产负债表是反映企业某一特定日期的财务状况的报表，是投资行为和融资活动的具体反映。公司投资＝公司融资资产＝负债＋所有者权益反映了企业投资和融资行为在特定时点上的静态状况。中国最大的培训讲师选聘平台资产负债表单位名称：某公司2013年12月31日单位：元资产行次年初数期末数负债及所有者权益行次年初数期末数流动资产：货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付账款其它应收款存货其他流动资产流动资产合计非流动资产长期债权投资固定资产无形资产其他非流动资产非流动资产合计流动负债：短期借款应付账款预收账款应付职工薪酬应交税费其他流动负债流动负债合计长期负债：长期借款长期负债合计所有者权益：实收资本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计资产总计权益合计中国最大的培训讲师选聘平台投资行为，使公司形成了各种类型的资产。流动资产：货币资金、应收及预付款项和存货非流动资产：长期股权投资、固定资产、无形资产等。支撑投资行为的基础是公司的融资来源。负债融资：长短期借款、应付债券、应付和预收账款、应付职工薪酬，应交税费等；权益融资：实收资本（股本）、资本公积和盈余公积、未分配利润。中国最大的培训讲师选聘平台6流动资产固定资产有形固定资产无形固定资产流动负债长期负债所有者权益经理层对公司法人财产的营运和管理债权人投资所有者投资营运管理投资管理筹资管理1、企业从资本市场取得资金，作为经营和发展的基础。2、法人财产形成的过程，资金进入企业后，管理层可以根据需要转化为固定资产和流动资产，这些资产表现为法人财产。3、管理层对公司法人财产的运营和管理，并以经营成果回报投资者。中国最大的培训讲师选聘平台想象中的你——并列排放的多斗柜资产总计长期股权投资固定资产无形资产待摊费用存货应收帐款货币资金短期借款应收帐款应交税金预提费用长期应付款实收资本未分配利润负债及所有者权益总计资产柜来源柜会计衡等式：资产=负债+所有者权益中国最大的培训讲师选聘平台•一般而言，企业日常运作的资金需求是通过短期的负债解决，而固定资产、基建工程等长期资产的资金需求主要通过长期的融资方式来解决。•短债长用会导致资金被较难变现的长期资产所占用，而又需要在短期内偿还债务，加剧对流动资金的需求，如果处理不好，将带来严重后果。•长债短用会加剧公司的财务风险。中国最大的培训讲师选聘平台资产负债表的三大看点：资产与负债的结构比例，以评价公司的安全性；资产质量，特别是重大资产是否存在贬值可能；资产负债表所要透露出来的有关公司经营水平与盈利能力的信息。中国最大的培训讲师选聘平台资产负债率（负债/资产）一般说来，负债率越高，财务风险发生的概率越高，前提是负债的主体是银行借款，个别公司的负债以应付账款、应付票据以及预收账款为主，较少受上述条件约束。如果公司存在大额的经营性租赁费用，在计算资产负债率时，则应当将未来需要支付的租赁费用视为负债和固定资产。中国最大的培训讲师选聘平台中国最大的培训讲师选聘平台8倍租金法：将公司当年的租金乘以8，作为未来租金的估计，因为多数租赁合同的时间是5-8年。原因：经营性租赁一旦签订后，未来年度需要支付的租金已经被“固化”，即使租赁期满，上市公司也会继续租赁，满足正常运营。因此，分析一家企业的债务风险时，一定要仔细看看年报，研究是否有大额的经营性租赁费用。中国最大的培训讲师选聘平台中国最大的培训讲师选聘平台流动比率（流动资产/流动负债）流动比率是反映一个企业短期偿债能力的指标。对一般企业，特别是制作业来说，合理的流动比率是2，至少大于1。一些公司虽然资产负债率不高，但是流动比率较低，需要注意是否存在短债长用，即将短期银行借款用于固定资产等长期投资，导致流动负债高于流动资产。这种模式一旦遇到危机，将会极大地影响公司的业绩表现，甚至是生存安全。中国最大的培训讲师选聘平台案例编制单位：苏宁电器股份有限公司单位：千元资产负债及股东权益流动资产流动负债货币资金11524954短期借款216000应收票据17666应付票据9001733应收账款212399应付账款5198415预付账款1787046预收账款195169应收利息52076应付职工薪酬137779其他应收款148250应交税费380279存货5999273应付利息199其他流动资产424951其他应付款323957流动资产合计20166615一年内到期的非流动负债155441其他流动负债136064流动负债合计15745036中国最大的培训讲师选聘平台1.流动比率为1.28，从一般角度看，这个比值并不高；2.在流动负债中，真正的短期借款只有2.16亿元，在流动负债的总额中，所占比例很低，其他均为应付票据和应付账款；3.原因：苏宁电器先拿家电制造商的货去卖，但进货款并没有付款制造商；4.借供应商的钱经营自己的业务，而且并不用付利息；免费借别人的钱做生意；5.苏宁电器当期货币资金达到了115亿元，占流动资产总额的57.2%，现金流没有问题，电器卖得快，生意红火的表现；6.当企业流动比率低时，要仔细研究流动负债的构成和流动资产的构成。中国最大的培训讲师选聘平台资产质量应收票据：银行承兑汇票：信用等级高，方便贴现商业承兑汇票：信用等级较低，贴现难度高从一家上市公司销售商品的收款方式，可以看出公司的市场竞争实力，即“市场地位”中国最大的培训讲师选聘平台•1.产品极为抢手的公司，年报中，体现为预收•账款较多；•2.产品热销的上市公司，则一手交钱一手交货，•体现为货币资金较多；•3.产品较为热销的上市公司，可以要求收获人•支付银行承兑汇票；•4.再其次，则是支付商业承兑汇票；•5.产品竞争力不强，没有实力要求收获人提供•汇票，只能选择应收账款。中国最大的培训讲师选聘平台应收账款•1.应收账款与营业收入应该保持比较稳定的关系；•2.应收账款突然大增，增幅高于营业收入，往往不是好事；•3.在营业收入增加的前提下，应收账款能够减少，说明企业的产品竞争力增强了；•4.要关注“应收账款账龄情况表”，一年以内的应收账款所占比例越多越好。•经验数据：优秀上市公司，一年以内应收账款所占比例至少应该在85%以上中国最大的培训讲师选聘平台对于薄利多销类型的公司进行估值时，应当严格关注应收账款的质量。例：一家生产彩电的公司，一台彩电的收入是4000元，净利润是40元，如果销售的100台中，有一台钱没有收回来，就等于赔上了其余99台彩电所赚取的钱。也就是说，如果这家公司存在1%的坏账率，就是做赔本生意。中国最大的培训讲师选聘平台坏账准备•1.坏账准备的计提标准，越严格越好；•2.坏账准备的计提标准，一般保持不变；•3.如果变更，采用更严格的尺度，是好•事，但如果放松计提标准，须十分警•惕。中国最大的培训讲师选聘平台预付账款•当商品紧缺，价格处于上涨时，增加预付账款，有利于保障原材料来源以及降低成本。但是，如果对价格走势判断失误，就会大大挤压产品的利润空间。•对存在巨额预付款时，须密切关注原材料和产成品的价格走势。一旦价格出现拐点，对公司利润会产生影响。中国最大的培训讲师选聘平台其他应收款•定义：？•经验：其他应收款是“藏污纳垢”所在，很多危险都潜伏在“其他”中。比如：大股东占用上市公司资金，公司之间非正常的资金拆借。•越是规范、主业突出、业绩优良的公司，其他应收款越少，甚至为零。中国最大的培训讲师选聘平台存货1.存货与上市公司营业收入也应保持稳定的比例；2.存货增多，往往说明公司的产品滞销；3.经济衰退时，当存货、产成品处于下降通道时，巨额存货往往成为上市公司的“包袱”；4.企业利用存货计价方法的变更，在几个会计年度之间调节利润，表面企业存货的质量不高；5.一些上市公司，由于产品本身的特征，存货跌价风险要高很多，一旦滞销，存货价值会大幅缩水，甚至归零。中国最大的培训讲师选聘平台交易性金融资产、可供出售金融资产与长期股权投资1.上市公司交叉持股时，可以自由选择类型，但不得随意改变；2.对于交易性金融资产，股价变化，将会对上市公司的当期利润产生影响；3.对于可供出售金融资产，股价变化，将对上市公司的净资产产生影响。4.对于长期股权投资，股价变化，对上市公司净利润通常没有影响。中国最大的培训讲师选聘平台公司持有股票的具体归类，可以直接查询年报“重要事项”部分，务必关注初始投资成本与会计核算科目两栏。中国最大的培训讲师选聘平台例子四川长虹持有1766万股南方航空，四川长虹将这些股票归类为交易性金融资产，如果南方航空股价涨了，四川长虹的利润就要增加。注意：只要这些股票没有最终变现，其盈利终究还是纸面上的，一旦所持股票价格下跌，上市公司自己的股价也会随之下跌，2008年牛熊剧烈转换后，就印证了这一点。中国最大的培训讲师选聘平台例子雅戈尔持有1.5亿股中信证券，归类为可供出售金融资产。中信证券的股价上涨，雅戈尔的净资产就会增加。雅戈尔的资本公积如此之高，主要是持有中信证券巨额股票，并将其归类为可供出售金融资产。项目期末余额所有者权益（或股东权益）实收资本（或股本）2226611695.00资本公积9703276787.73减：库存股0盈余公积533560240.40中国最大的培训讲师选聘平台固定资产对于多数上市公司，特别是制造业上市公司来说，固定资产在公司资产总额中所占比例很大，一般都会超过50%；在会计附注中，可以大致了解公司将资金用在什么地方。项目2007-12-312008-12-31固定资产原值房屋建筑物13632283.9627367681.11运输工具13709219.2023640837.20机器设备15500318.6519626218.16中国最大的培训讲师选聘平台投资性房地产投资性房地产的核算有两种模式：成本法和公允价值模式两种模式，上市公司可以自选，从实际情况看，绝大多数上市公司采取了成本法模式。2008年年报为例，1570家上市公司中，存在投资性房地产的630家，仅18家上市公司采用公允价值对投资性房地产进行后续计量。中国最大的培训讲师选聘平台在建工程1.一项早已完工的项目，上市公司迟迟不降其转入固定资产科目，由此少提折旧费；2.利息年年资本化，虚增资产和利润。中国最大的培训讲师选聘平台无形资产主要包括上市公司持有的土地使用权，专利权，非专利技术，商标权等，实际中，无形资产主要体现为土地使用权。商誉对于商誉数额较大的上市公司，投资者应当细究所购公司的盈利状况，这也是考察商誉是否名实相符的重要依据。中国最大的培训讲师选聘平台长期待摊费用1.长期待摊费用没有“变现性”，其数额越大，表面企业的资产质量越低，因此，对于企业而言，这类资产数额应当越少越好，占资产总额的比重越低越好。2.个别上市公司有时有巨额广告费视为长期待摊费用，这时需要保持警惕。中国最大的培训讲师选聘平台资产减值准备1.仅从报表中观察上市公司的资产是否贬值、实际价值应该是多少是件很困难的事情；2.通常来说，长期保持强有力的盈利水平，应收账款比例少，经营性现金流净额大的公司，出现突然增加大幅计提减值准备的可能性比较小；3.相反，盈利能力差、应收账款多，现金流不畅的公司，容易出现突然大幅计提的现象，有隐瞒实际损失的动机。中国最大的培训讲师选聘平台应付票据、应付账款与预收账款应付票据与应付账款的形成，说明公司在市场博弈中的强势地位——否则卖方不会接受暂不付款的条件。大额预收账款往往成为少数极品上市公司的重要特征。还有一些公司，由于行业特点的原因，会形成巨额的预防预收账款。中国最大的培训讲师选聘平台在企业的贷款中，需要留意巨额外币贷款，在目前人民币汇率波动较大的情况下，年报中以人民币核算的外币贷款，每年度都可能出现很大汇兑损益。例：东方航空2008年净汇兑损益达到19.7亿元。中国最大的培训讲师选聘平台归属于母公司的所有者权