微小企业主贷款 财务分析

中国邮政储蓄银行信贷业务部财务分析信贷业务部高明强2007.09.19微小企业主贷款中国邮政储蓄银行信贷业务部课程内容第1部分资产负债分析第2部分损益分析第3部分净现金流分析中国邮政储蓄银行信贷业务部资产负债分析第1部分资产负债分析中国邮政储蓄银行信贷业务部资产定义资产定义：过去交易或事项形成的，由企业（客户）所拥有或控制的能为带来预期收益的资源。过去交易或事项形成为企业（客户）所拥有或控制能为企业带来预期收益中国邮政储蓄银行信贷业务部负债定义负债定义：是指企业（客户）过去的交易或者事项形成的预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债是一种承担的现时义务；负债的清偿预期会导致经济利益流出企业；负债是由企业过去的交易或者事项形成的。中国邮政储蓄银行信贷业务部编制原则资产负债计入原则资产必须亲眼所见才能计入负债不需要经确认就可以计入存货按成本与市价孰低计入其他资产按市价计入中国邮政储蓄银行信贷业务部特殊处理其他特殊情况在其他企业拥有股份时，以营业执照为本人，则按比例计入资产与负债，若营业执照为他人，则只计负债，不计资产。若实际经营者与营业执照拥有人不一致，仍编制实际经营者资产负债表中国邮政储蓄银行信贷业务部资产分类流动资产现金和等价物存货应收款预付款固定资产房产设备车辆投资中国邮政储蓄银行信贷业务部现金及等价物营业现金•清点的时间•是否为当日经营收入，收回账款银行存款•入账时间•平均存款余额其他形式保存的现金•客户家庭或口袋中的中国邮政储蓄银行信贷业务部存货存货内容原材料、半成品、成品待出售商品用于提供服务的高价值原料存货计入原则•通过盘点或估算计入•成本计入、成本与市价孰低计入•代销商品或来料加工原料不计入中国邮政储蓄银行信贷业务部应收款赊销商品形成的应收货款，但不包括私人借款提供确切的材料证明，谨防伪造；账龄不能超过1年；期限短于一年，但确认收回的可能性极小；中国邮政储蓄银行信贷业务部预付款预付货款预付房租预付工资预付其他款•必须的记录能证明，如合同、银行汇款证明等中国邮政储蓄银行信贷业务部固定资产按市价计入•市场价格减去折旧，大型设备按10年折旧，易损耗按5年折旧•类似资产的市场价格必须的所有权证明其他细节：新旧程度、使用频率家庭资产或不拥有所有权能带来收益的房产不计入资产，但应当附注中说明中国邮政储蓄银行信贷业务部投资有价证券•债券•分红或储蓄型保险•有限公司股权用于出租的房产或其他资产未投入使用的固定资产，如在建房产中国邮政储蓄银行信贷业务部应付或预收款应付款应付货款•进货金额、频次、支付方式确认应付房租、工资、税收预收款预收订金销售的代金券，如美容卡、洗车卡等•根据发行金额与使用代金券比例中国邮政储蓄银行信贷业务部借款金融机构借款金额、期限、利率、还款方式按揭贷款，在我行贷款期限内应归还的金额授信额度，如贷款证查看贷款合同或还款单据私人借款金额、期限、是否支付利息、债权人是谁，是否有明确的还款期限不需要确认中国邮政储蓄银行信贷业务部所有者权益所有者权益＝资产－负债所有者权益包括3个部分•初始所有者权益•后续投资•留存收益•留存收益=业务的净利润–所有者分配中国邮政储蓄银行信贷业务部资产负债表的应用贷款金额不超过存货价值；贷款后的资产负债率不超过50%，即贷款后的负债总额不能超过所有者权益；资产的变现能力，利润不足时，是否能通过出售资产偿还贷款应收应付款中国邮政储蓄银行信贷业务部损益分析第2部分损益分析中国邮政储蓄银行信贷业务部损益表反映企业（客户）某一期间的财务状况；用净利润来表示收入与费用之间的差额•收入－费用＝利润目的：客户是否有能力按月偿还贷款中国邮政储蓄银行信贷业务部编制原则•根据历史财务数据编制，而非未来数据；•按月编制，至少编制2个月•15日以后，编制当月报表•分别淡旺季报表，通过加权平均计算均值•包括家庭的收入和支出信息•一次支付的期间费用需要分摊中国邮政储蓄银行信贷业务部编制原则按权责发生制原则编制•企业将产品交付给买方或提供服务时•企业使用、销售商品或获得服务时计入经常性收入和支出，偶然性或一次性收支则不计入需要采取保守的方法计入不同业务或销售方式则分别计入中国邮政储蓄银行信贷业务部销售收入所出售商品或提供服务的价值价格*数量分类•不同的业务种类•不同的销售方式•不同的企业中国邮政储蓄银行信贷业务部销售收入计算较为准确•销售记录•银行账单流水•生产记录或发货单据中国邮政储蓄银行信贷业务部销售收入计算模糊估算部分销售记录估算•短期销售记录或累积营业现金•部分客户销售金额或转账记录•部分赊销记录•部分商品的销售额中国邮政储蓄银行信贷业务部销售收入计算进货或生产估算•进货金额、频次加上一定的毛利率•所耗费的部分原料•生产加工的效率，机器和人员的日销售或生产量成本估算•耗费的原料、电费、运输、装卸费用等•人员成本，提成占比中国邮政储蓄银行信贷业务部销售收入计算季节性估算•跨季节的长期销售记录•相反季节的销售额对比•全年销售额对比•相反季节费用对比，耗费、人员等中国邮政储蓄银行信贷业务部销售成本计算根据销售额和毛利率来计算产品发生实际销售时实现仅包括采购商品或生产所用原材料成本不包括人员、运输、管理等费用中国邮政储蓄银行信贷业务部毛利计算批发零售类•不同商品分类计算毛利•主要销售商品毛利率•行业平均水平计算毛利生产加工类•计算每一环节耗费的主要成本•综合计算次要成本服务类•耗费原料较少，合计计入营业费用中的其他费用中国邮政储蓄银行信贷业务部销售成本说明客户一般都不愿意提供销售成本数据通过毛利率倒推算销售成本通过部分产品毛利计算平均毛利通过进货金额估算销售成本中国邮政储蓄银行信贷业务部营业费用雇员工资•工资确认标准•支付方式或时间•股东或亲戚是否支付工资•是否包吃住•当地平均工资水平租金•是否有合同文本•支付方式和时间•周边租金价格中国邮政储蓄银行信贷业务部营业费用水电费•是否为主要成本•耗费量、价格（差异价）交通运输费•费用由谁支付•使用频次、单次费用•自有车辆的养护费用通讯费•使用频率•是否经营漫游•当地一般标准中国邮政储蓄银行信贷业务部营业费用税收及费用•税收标准，国税、地税•是否有优惠政策•交纳方式，是否有单据•其他各种缴费，如卫生、管理费等维护费•正常经营维护费•机器设备维护费中国邮政储蓄银行信贷业务部营业费用其他费用•存货或生产损耗•其他没有计入销售成本的费用，如服务类企业•为生产或经营需要支付的其他费用，如公关、广告等•其他无法归类的费用中国邮政储蓄银行信贷业务部家庭收入只包括经常性发生的收入包括所有家庭成员•家庭收入项•工资•退休金•各种补贴、资助•出租资产收入注：各种收入的合理性中国邮政储蓄银行信贷业务部家庭支出只包括定期发生的支出包括所有的家庭成员包括定期对其他非家庭成员的资助不包括一次性开支,家庭装修或为家庭添置设备当地正常支出水平，客户生活习惯中国邮政储蓄银行信贷业务部家庭支出家庭支出项•基本生活开支：衣、食、住、行•教育支出•医疗支出•人情支出•对其他家庭人员的抚养或赡养•其他经常性支出中国邮政储蓄银行信贷业务部损益分析月净收入＝销售收入-销售成本-营业费用合计+家庭收入合计-家庭支出合计最高贷款月还款额=月净利润*70%获得数据的可靠性经营收入的稳定性中国邮政储蓄银行信贷业务部净现金流分析第3部分净现金流分析中国邮政储蓄银行信贷业务部利润与现金流净利润：是一段期间内，所有收入扣除所有费用的剩余，是一种账面收入，不是现金，不代表还款能力。净现金流：一段期间内，所有现金流入与现金流出的差额，是一种实际的现金净现金流入，代表还款能力。中国邮政储蓄银行信贷业务部现金流入分析是否形成实际或预期的现金流入•销售收入收到现金的比例•应收账款的结算周期•是否有将要收回的借款•变现资产获得的现金的能力•从其他渠道获得资金的可能性•家庭其他稳定现金收入，如工资中国邮政储蓄银行信贷业务部现金流出分析是否形成实际或预期的现金流出•支付货款的方式和频次•应付款的周期•计入当月费用是否有实际的现金流出•是否拥有需要归还的银行或私人借款•未来是否有较大的支出项，购置房产、设备或医疗、教育•家庭其他稳定现金流出中国邮政储蓄银行信贷业务部净现金流分析净现金流＝所有现金流入-所有现金流出分析•净现金流的稳定性•预期的现金流入和流出•净现金流变化的季节性•净现金流是否足够支付贷款•非营业现金流的可获得性