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財務部蔣志青2004.11.25如何閱讀財務報表-基礎篇大綱前言第一篇認識財務報表第二篇三分鐘看懂損益表第三篇五分鐘看懂資產負債表第四篇三分鐘看懂現金流量表第五篇二分鐘看懂股東權益變動表第六篇一分鐘看懂會計師查核報告第七篇總結Q&A壹、前言前言「數字會說話」，財務報表裡的數字往往反映企業經營的實況，不論是面對投資、借款、就業及家庭理財等決策。本課程以淺顯易懂的方式介紹財務報表的基本觀念，並藉由實例的輔助解說，來了解財務報表所表達的真正意義。第一篇認識財務報表第一篇認識財務報表壹、財務報表有用嗎？幾點疑惑！貳、樂觀的事實參、企業營運與財務資訊肆、認識會計及財務報表伍、財務報告(表)包括那些內容陸、哪裡可以獲得財務報表?壹、財務報表有用嗎？幾點疑惑！(一)會計有用嗎？1.會計很難？報表是會計部門的事？2.只能用來教書？不能作為經營及投資之依據？3.會計是科學？還是魔術？(二)財務報表能作為經營及投資依據嗎？1.有多少企業之經營者瞭解財務報表之目的？2.有幾個投資者會看報表作股票？3.財務報表可信嗎？4.盈餘是真的賺來的？還是來自作帳？5.財務報表是落後資訊？不具未來價值？第一篇認識財務報表貳、樂觀的事實(一)財務報表係就企業實際經營情形，依據一般公認之準則編製而成。(二)財務報表是目前衡量企業體質及經營績效較為客觀的資訊之一。(三)它像體檢表一樣，能反映公司之目前體質及過去之經營績效。(四)專家仍能有效解讀報表所顯示之訊息。(五)懂得解讀財務報表的人，失敗的機率比較低。第一篇認識財務報表參、企業營運與財務資訊(一)關聯圖整體環境經營理念企業體質行銷人事研究發展財務資產負債表現金流量表股東權益變動表損益表盈餘分配表企業活動財務報表經營決策回饋分析生產第一篇認識財務報表(二)錢從那裡來、用至何處資金來源資金運用股東投資經營活動產生外部融資處分資產經營活動需求償還負債資本支出繳納稅負盈餘分派企業現金流量管理第一篇認識財務報表肆、認識會計及財務報表(一)會計方程式1.有借必有貸，借貸必相等借方貸方資產負債成本股東權益費用收入損失2.資產=負債+股東權益3.收入–成本–費用–損失–稅=所得4.期末算總帳，虛帳轉實帳。(1)虛帳戶：收入、成本、費用、損失(2)實帳戶：資產、負債、股東權益第一篇認識財務報表(二)會計基本假設及原則1.基本假設(1)企業個體(2)繼續經營(3)貨幣評價(4)會計期間2.會計原則(1)歷史成本(2)收益實現(3)成本配合(4)重要穩健第一篇認識財務報表伍、財務報告(表)包括那些內容(一)會計師查核意見書(二)資產負債表(三)損益表(四)股東權益變動表(五)現金流量表(六)附註及附表(七)重要會計科目明細表(八)其他揭露事項財務報告財務報表第一篇認識財務報表第一篇認識財務報表陸、哪裡可以獲得財務報表?一.網路(公開資訊觀測站)二.證券基金會圖書館三.上市櫃公司投資人關係部門四.公司負責人或會計經理五.報章雜誌第二篇三分鐘看懂損益表第二篇三分鐘看懂損益表一.損益表的基本概念及架構(一)表頭：公司名稱、報表名稱及損益表結算損益期間。(二)內容：由各損益項目組成，依序表達公司的營業內淨利、營業外淨利及每股盈餘。(三)簽章：完整的財務報表必須有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。第二篇三分鐘看懂損益表二.損益表的內容(11個項目所組成)(一)銷貨收入銷貨收入總額-銷貨退回及折讓銷貨收入淨額PS.營收創新高帶來的獲利想像?第二篇三分鐘看懂損益表二.損益表的內容(11個項目所組成)(二)銷貨成本1.直接原料：基板、MOSOURCE2.直接人工：生產線上人員薪資、加班費及年終獎金3.製造費用：水電費、折舊、修繕費等…..PS.產能利用率與銷貨成本間的關係第二篇三分鐘看懂損益表二.損益表的內容(11個項目所組成)(三)銷貨毛利1.銷貨毛利=銷貨收入-銷貨成本銷貨毛利2.銷貨毛利率=銷貨收入淨額PS.從毛利率的變化找出公司獲利變化的趨勢第二篇三分鐘看懂損益表二.損益表的內容(11個項目所組成)(四)營業費用1.銷售費用2.管理費用3.研究發展費用PS1.研發發展費用是公司競爭力的指標PS2.研發發展費用可抵減稅金第二篇三分鐘看懂損益表二.損益表的內容(11個項目所組成)(五)營業損益營業利益(損失)=銷貨毛利-營業費用PS.營業損益觀察本業的賺錢能力1.銷貨毛利高，營業淨利亦高2.銷貨毛利佳，但出現營業淨損3.銷貨毛利不佳，但仍有營業淨利4.銷貨毛利不佳，同時出現營業淨損第二篇三分鐘看懂損益表二.損益表的內容(11個項目所組成)(六)營業外收入1.利息收入2.處分固定資產利益3.權益法認列之投資收益淨額4.其他收入第二篇三分鐘看懂損益表二.損益表的內容(11個項目所組成)(七)營業外費用1.按權益法認列之投資淨損2.利息費用3.處分固定資產損失4.存貨跌價或報廢損失5.災害損失6.其他損失第二篇三分鐘看懂損益表二.損益表的內容(11個項目所組成)(八)稅前損益營業利益+營業外收入-營業外費用稅前淨利(損)第二篇三分鐘看懂損益表二.損益表的內容(11個項目所組成)(九)所得稅費用1.所得稅費用2.所得稅利益(十)本期損益稅前損益-所得稅費用(利益)本期損益第二篇三分鐘看懂損益表二.損益表的內容(11個項目所組成)(十一)每股盈餘本期淨利(虧損)每股盈餘(虧損)=發行股數PS.每股盈餘越高越好嗎?第三篇五分鐘看懂資產負債表第三篇五分鐘看懂資產負債表一.資產負債表的基本概念及架構(一)表頭：公司名稱、報表名稱及資產負債表的日期。(二)資產：資產是公司可以使用的經濟資源，資產依其性質為區分為流動資產、長期資產、固定資產及其他資產。(三)負債：以負債到期償還日做分類，區分為流動負債及長期負債。(四)股東權益：又稱為淨值，其金額為股東原始投資加上累計盈餘，也等於資產扣除負債後的金額。(五)簽章：完整的財務報表必須有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。第三篇五分鐘看懂資產負債表二.會計恆等式資產=負債+股東權益所有的錢=借來的錢+自己的錢第三篇五分鐘看懂資產負債表三.資產(一)流動資產1.現金及約當現金2.短期投資3.應收帳款及票據(備抵壞帳)4.應收關係人款項4.其他金融資產5.存貨淨額6.其他流動資產第三篇五分鐘看懂資產負債表三.資產(二)長期投資1.持有股權20%以下：採成本法評價2.持有股權20%~50%：採權益法評價3.持有股權超過50%：需編製合併報表第三篇五分鐘看懂資產負債表三.資產(三)固定資產1.土地2.建築物3.機器設備4.辦公設備5.累計折舊6.預付設備款及未完工程第三篇五分鐘看懂資產負債表三.資產(四)其他資產1.存出保證金2.遞延費用3.催收款4.遞延所得稅資產-非流動第三篇五分鐘看懂資產負債表四.負債(一)流動負債1.應付帳款及票據2.應付關係人款項3.銀行借款5.應付費用6.其他流動負債第三篇五分鐘看懂資產負債表四.負債(二)其他負債1.應付公司債2.應計退休金負債3.長期借款第三篇五分鐘看懂資產負債表五.股東權益(一)股本1.特別股股本2.普通股股本PS.特別股與普通股的差異(二)資本公積1.資本公積-股票發行溢價(三)保留盈餘1.法定盈餘公積2.累積盈虧第四篇三分鐘看懂現金流量表第四篇三分鐘看懂現金流量表一.現金流量表的基本概念及架構(一)表頭：公司名稱、報表名稱及現金流量表的期間。(二)內容：現金流量表主要分為三大部分，營業活動、投資活動及融資活動的現金流量。(三)簽章：完整的財務報表必須有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。第四篇三分鐘看懂現金流量表二.營業活動的現金流量(一)純益(二)折舊及攤銷(三)遞延所得稅資產(四)權益法認列投資損失(五)壞帳(六)應收帳款及票據(七)存貨(八)預付費用及其他資產(九)應付帳款及票據PS.營業活動淨現金流量的用途第四篇三分鐘看懂現金流量表二.投資活動的現金流量(一)短期投資增加(二)出售固定資產(三)購置固定資產(四)專利權增加(五)存出保證金減少PS.資本支出是判斷半導體業景氣的指標第四篇三分鐘看懂現金流量表三.融資活動的現金流量(一)應付公司債增加(二)存入保證金減少(三)發放現金股利(四)董監事酬勞第五篇二分鐘看懂股東權益變動表第五篇二分鐘看懂股東權益變動表一.股東權益變動表的基本概念及架構(一)表頭：公司名稱、報表名稱及股東權益變動表之期間，通常涵蓋兩個年度。(二)內容：股東權益變動表變動的項目。(三)簽章：完整的財務報表必須有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。第五篇二分鐘看懂股東權益變動表一.上一年度期初餘額二.上年度的盈餘公積(一)法定公積(二)特別盈餘公積(三)員工紅利-股票(四)股票紅利(五)董監事酬勞三.本年度的純益第六篇一分鐘看懂會計師查核報告第六篇一分鐘看懂會計師查核報告一.會計師意見共分為四類：1.無保留意見⇒正常交易2.保留意見⇒全額交割股3.無法表示意見⇒終止買賣4.否定意見⇒終止買賣第七篇總結第七篇總結一.損益表(影片)1.產品成本會不會太高?2.人事銷售費用會不會太高?3.研發投資了多少錢?4.是否利息負擔太沉重?5.是否有業外虧損?6.稅後實際獲利有多少?7.每股能賺多少錢?第七篇總結二.資產負債表(快照)1.帳上現金夠不夠?2.應收帳款多不多?3.存貨會不會太多?4.轉投資是否太多?5.營運資金足不足夠?6.長期投資有多少?7.是否債台高築?短期負債會不會太高?8.股東投資了多少錢?9.過去投資了多少錢?10.股東報酬率有多少?第七篇總結三.現金流量表(水庫)1.來自本業獲利的現金有多少?2.本期有多少資本支出?3.來自借款的現金流量有多少?4.有沒有足夠的現金償還債務?第七篇總結四.股東權益變動表(金庫)1.員工分紅多不多?2.股東紅利發放多少金額?3.公司累計盈餘多不多?Q&A