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EXCEL在财务中的应用模块任务六EXCEL在财务分析中的应用一财务比率分析模型的建立任务引出：根据企业报表数据，设计比率分析模型，根据年度报表数据自动计算出偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等各项比率指标，并根据计算结果进行初步判断分析。任务分析：财务比率分析法是指把财务报表中有关项目进行对比计算，得出相应的比率指标，根据指标的大小揭示企业的财务状况等情况的分析方法，是财务报表分析的主要方法。利用EXCEL进行比率分析模型的设计，关键问题一是比率指标体系的选择，二是确定各指标中的计算数据来源。任务分析：比率指标体系的选择，企业的经营范围不同，其经营管理所需的指标也各有差异。本企业根据管理决策者的需要选择常用财务比率指标作为计算分析对象。财务比率指标计算所用财务数据的来源，主要来源于企业的资产负债表和利润表。知识讲解：企业财务分析常用财务比率指标体系指标计算公式指标分析说明短期偿债能力指标1.流动比率流动资产÷流动负债该比率表明公司每一元流动负债有多少流动资产作为偿付保证，比率较大，说明公司对短期债务的偿付能力越较强，但同时表明企业闲置资金持有过多。国际上一般认为指标值为2时较为恰当。2.速动比率速动资产÷流动负债速动资产是指那些可以立即转换为现金来偿付流动负债的流动资产，该比率比流动比率更能够表明公司的短期负债偿付能力，国际上通常认为该比率值为1时较为合适。知识讲解：企业财务分析常用财务比率指标体系长期偿债能力指标1.资产负债率负债总额÷资产总额该比率显示债权人的权益占总资产的比例，数值较大，说明公司扩展经营的能力较强，股东权益的运用越充分，但债务太多，会影响债务的偿还能力。该比率越小，企业长期偿债能力越强。2.产权比率负债总额÷所有者权益总额该比率表明股东权益占总资产的比重，揭示自有资金对偿债风险的承受能力。一般产权比率必须达到２５％以上，该公司的财务才算是键全的。3.已获利息倍数（利息支出+利润总额）÷利息支出该比率用于测试公司偿付利息的能力。利息保障倍数越高，说明债权人每期可收到的利息越有安全保障；反之则不然。该指标至少应大于1，一般达到3比较合适。知识讲解：企业财务分析常用财务比率指标体系营运能力指标1.应收账款周转率营业收入÷平均应收账款余额该比率表明公司收帐款效率。数值大，说明资金运用和管理效率高。2.存货周转率营业成本÷平均存货该比率越高，说明存货周转快，公司控制存货的能力强，存货成本低，经营效率高。3.流动资产周转率营业收入÷平均流动资产总额该比率越高，说明企业流动资产利用效果越好，企业的营运能力越强。4.固定资产周转率营业收入÷固定资产平均净值该比率越高，说明固定资产周转速度越快，固定资产利用率越高，闲置越少。5.总资产周转率营业收入÷平均资产总值该比率越高，说明企业全部资产的利用效率越高。知识讲解：企业财务分析常用财务比率指标体系获利能力指标1.营业利润率营业利润÷营业收入该比率越高，说明企业市场竞争力越强，获利能力越强。2.成本利润率利润总额÷成本费用该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，获利能力越强。3.销售净利率净利润÷销售收入该指标越高，表明企业每一元的销售收入带来的净利润越多，获利能力越强。4.总资产报酬率（利息支出净额+利润总额）÷平均资产总值该比率越高，说明企业资产总利用情况越好，企业经营管理水平越高，获利能力越强。5.净资产收益率净利润÷平均净资产该比率越大，表明企业自有资金获利能力越强。知识讲解：企业财务分析常用财务比率指标体系发展能力指标1.营业收入增长率本年营业收入增长额÷上年营业收入总额该指标若大于0，说明本年营业收入增长，若小于0，表示营业收入负增长，企业需要进一步查明原因，解决问题。2.资本保值增值率年末所有者权益÷年初所有者权益该指标值越高，说明企业资本增长越快，企业发展前景越好。3.资本积累率本年所有者权益增长额÷年初所有者权益该指标如果大于0且越高，说明企业资本积累越多，抵抗风险的能力越大。4.总资产增长率本年总资产增长额÷年初资产总额该指标越高，说明企业资产经营规模扩张速度越快，发展后劲越足。5.营业利润增长率本年营业利润增长额÷上年营业利润总额该指标越高，说明企业营业利润增长越快，企业发展速度越快，发展前景越好。任务实施：1.1将财务比率分析的数据源表放在分析工作簿中，以备取数。新建工作簿，为其命名为“2012年财务报表分析”，将企业2012年度的资产负债表、利润表复制到该工作簿中，作为分析的数据来源。任务实施：1.2建立财务比率分析表的格式，将所选定的指标类型及项目输入其中。打开“2012年财务报表分析”工作簿，追加表页，将其命名为“财务比率分析”，输入标题、表内比率指标项目，并设置其格式如图所示任务实施：任务实施：任务实施：1.3依次定义各指标的计算公式。设计思路说明：计算公式的中的数据来源可以直接引用数据所在报表的单元格地址，也可以先给报表的数据单元取名，然后使用单元格名称定义公式。建议在实际使用中应用单元格名称定义公式。这样做虽然多了一道给报表单元格定义名称的手续，但相比于直接引用单元格地址有很多优点：第一，公式定义比较方便。工作表中定义的单元名称，在整个工作簿中均可使用；第二，所定义的公式中数据源含义明确，易阅读、理解和记忆，差错也比较方便；任务实施：1.3依次定义各指标的计算公式。第三，工作簿中公式计算结果取决于公式中所使用的名称，不易受报表结构变化的影响。如果工作表的结构发生了变化，只需要重新定义相关单元的名称，则所有使用该单元名称的公式均会自动更新计算结果，而不再需要修改公式中的数据应用单元地址。任务实施：实施步骤：1.单击“资产负债表”页签，使其变为当前活动表页，依次为资产负债表的各个数据单元定义名称。选定C3单元，单击【公式】|【定义名称】，如图。任务实施：任务实施：实施步骤：在弹出的“新建名称”对话框“名称”栏录入“货币资金期末余额”，单据【确定】，如图。任务实施：实施步骤：其余单元格名称定义如表所示。资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称C6货币资金期末余额D6货币资金年初余额C7交易性金融资产期末余额D7交易性金融资产年初余额C8应收票据期末余额D8应收票据年初余额C9应收账款期末余额D9应收账款年初余额C10预付款项期末余额D10预付款项年初余额任务实施：资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称C11应收利息期末余额D11应收利息年初余额C12应收股利期末余额D12应收股利年初余额C13其他应收款期末余额D13其他应收款年初余额C14存货期末余额D14存货年初余额C15一年内非到期的流动资产期末余额D15一年内非到期的流动资产年初余额C16其他流动资产期末余额D16其他流动资产年初余额C17流动资产合计期末余额D17流动资产合计年初余额任务实施：表资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称C19可供出售金融资产期末余额D19可供出售金融资产年初余额C20持有至到期投资期末余额D20持有至到期投资年初余额C21长期应收款期末余额D21长期应收款年初余额C22长期股权投资期末余额D22长期股权投资年初余额C23投资性房地产期末余额D23投资性房地产年初余额C24固定资产期末余额D24固定资产年初余额C25在建工程期末余额D25在建工程年初余额C26工程物资期末余额D26工程物资年初余额C27固定资产清理期末余额D27固定资产清理年初余额任务实施：表资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称C28生产性生物资产期末余额D28生产性生物资产年初余额C29油气资产期末余额D29油气资产年初余额C30无形资产期末余额D30无形资产年初余额C31开发支出期末余额D31开发支出年初余额C32商誉期末余额D32商誉年初余额C33长期待摊费用期末余额D33长期待摊费用年初余额C34递延所得税资产期末余额D34递延所得税资产年初余额C35其他非流动资产期末余额D35其他非流动资产年初余额C36非流动资产合计期末余额D36非流动资产合计年初余额C37资产总计期末余额D37资产总计年初余额任务实施：表资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称E15其他应付款期末余额F15其他应付款年初余额E16一年内到期的非流动负债期末余额F16一年内到期的非流动负债年初余额E17其他流动负债期末余额F17其他流动负债年初余额E18流动负债合计期末余额F18流动负债合计年初余额E20长期借款期末余额F20长期借款年初余额E21应付债券期末余额F21应付债券年初余额E22长期应付款期末余额F22长期应付款年初余额E23专项应付款期末余额F23专项应付款年初余额E24预计负债期末余额F24预计负债年初余额E25递延所得税负债期末余额F25递延所得税负债年初余额任务实施：表资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称E26其他非流动负债期末余额F26其他非流动负债年初余额E27非流动负债合计期末余额F27非流动负债合计年初余额E28负债合计期末余额F28负债合计年初余额E30实收资本期末余额F30实收资本年初余额E31资本公积期末余额F31资本公积年初余额E32库存股期末余额F32库存股年初余额E33盈余公积期末余额F33盈余公积年初余额E34未分配利润期末余额F34未分配利润年初余额E35所有者权益合计期末余额F35所有者权益合计年初余额E37负债和所有者权益总计期末余额F36负债和所有者权益总计年初余额任务实施：实施步骤：2.单击“利润表”页签，使其变为当前活动表页，依次为利润表的各个数据单元定义名称如表所示。任务实施：表利润表单元名称定义表D5营业收入本期数E5营业收入上期数D6营业成本本期数E6营业成本上期数D7营业税金及附加本期数E7营业税金及附加上期数D8销售费用本期数E8销售费用上期数D9管理费用本期数E9管理费用上期数D10财务费用本期数E10财务费用上期数D11公允价值变动净收益本期数E11公允价值变动净收益上期数D12投资收益本期数E12投资收益上期数D13营业利润本期数E13营业利润上期数D14营业外收入本期数E14营业外收入上期数D15营业外支出本期数E15营业外支出上期数D16非流动资产处置净损失本期数E16非流动资产处置净损失上期数D17利润总额本期数E17利润总额上期数D18所得税费用本期数E18所得税费用上期数D19净利润本期数E19净利润上期数任务实施：实施步骤：3.设置“财务比率分析”工作表D6：D25的单元公式。单击“财务比率分析”页签切换到“财务比率分析”工作表，选定D6单元，录入公式“=流动资产期末余额/流动负债期末余额”，按回车键确定。然后依次录入D7到D25单元的计算公式。任务实施：表财务比率分析表单元公式列表单元单元公式D6=流动资产合计期末余额/流动负债期末余额D7=(流动资产合计期末余额-存货期末余额)/流动负债期末余额D8=负债合计期末余额/资产总计期末余额D9=负债合计期末余额/所有者权益合计期末余额D10=(财务费用本期数+利润总额本期数)/财务费用本期数D11=营业收入本期数/((应收账款期末余额+应收账款年初余额)/2)D12=营业成本本期数/((存货期末余额+存货年初余额)/2)D13=营业收入本期数/((流动资产合计期末余额+流动资产合计年初余额)/2)D14=营业收入本期数/((固定资产期末余额+固定资产年初余额)/2)D15=营业收入本期数/((资产总计期末余额+资产总计年初余额)/2)D16=营业利润本期数/营业收入本期数任务实施：表财务比率分析表单元公式列表单元单元公式D17=利润总额本期数/(营业成本本期数+营业税金及附加本期数+销售费用本期数+管理费用本期数+财务费用本期数)D18=净利润本期数/营业收入本期数D19=(财务费用本期数+利润总额本期数)/((资产总计期末余额+资产总计年初余额)/2)D20=净利润本期数/((所有者权益合计期末余额+所有者权益合计期初