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江苏科技大学经济管理学院主讲教师：李文昌Js_liwenchang@126.com江苏科技大学经济管理学院课程学习逻辑——“财务报表分析”识义1.什么是财务？2.什么是报表？3.什么是分析？江苏科技大学经济管理学院课程学习逻辑——“财务报表分析”识义1.什么是财务？技术：记帐、算帐、编报表艺术：会计方法的灵活运用：1+1=？道术：生活中的财务智慧江苏科技大学经济管理学院课程学习逻辑——“财务报表分析”识义2.什么是报表？财报是一本故事书财报是一个真实的谎言财报是指南针江苏科技大学经济管理学院课程学习逻辑——“财务报表分析”识义3.如何进行分析？会计数据分析财务技术分析战略与前景分析江苏科技大学经济管理学院[学习目标]1.1财务视角的企业1.2资产负债表1.3利润表1.4现金流量表1.5企业基本财务报表之间的关系1.6制约报表编制的惯例、原则和法规[总结与结论][学习目标]•通过本章的学习，你应该：•（1）熟悉资产负债表基本结构与内容；•（2）熟悉利润表基本结构与内容；•（3）熟悉现金流量表基本结构与内容；•（4）理解企业基本财务报表之间的关系。1.1财务视角的企业•(1)企业是什么？（Whatisthefirm）•所有的企业都必须回答下面的三个问题：–企业盈利吗？——企业的面子——利润表–企业的价值如何？——企业的底子——资产负债表–企业的现金流状况如何？——企业的日子——现金流量表•(2)所有的企业都通过资产负债表、利润表和现金流量表描述其财务状况、经营成果和现金流动状况。•(3)基于财务视角，企业无非是由企业经理人一系列决策所形成的现金流量和财务关系的集合体（例如：企业的资产归谁所有——股东、投资者还是债权人？）1.1财务视角的企业•每一种财务报表都有其特定的目的，三种财务报表之间存在相互核对的财务关系。在理解和分析企业财务报表的时候，很重要的一点就是不能局限于对每一种财务报表本身的理解，还要综合理解它们之间的关系以及一种财务报表的变化对另外的财务报表所产生的影响。1.1财务视角的企业－－财务报表1.2资产负债表•资产负债表是一个企业财务结构的记录。•它根据“资产=负债+所有者权益”这一会计恒等式，将各项目按一定分类标准和顺序排列编制而成，反映企业在某一特定日期财务状况的报表。1.2.1资产负债表的结构资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产交易性金融负债应收票据应付票据应收账款应付账款预付款项预收款项应收利息应付职工薪酬应收股利应交税费其他应收款应付利息存货应付股利一年内到期的非流动资产其他应付款其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计其他流动负债非流动资产：流动负债合计可供出售金融资产非流动负债：持有至到期投资长期借款长期应收款应付债券长期股权投资长期应付款投资性房地产专项应付款固定资产预计负债在建工程递延所得税负债在建物资其他非流动负债固定资产清理非流动负债合计生产性生物资产负债合计油气资产所有者权益：无形资产实收资本（或股本）开发支出资本公积商誉减：库存股长期待摊费用盈余公积递延所得税资产未分配利润其他非流动资产所有者权益合计非流动资产合计资产总计负债和所有者权益总计1.2.2资产负债表的内容•1）资产类项目•准则关于”资产”的定义•资产是指过去的交易事项形成的并由企业拥有或控制的资源，该资源预计给企业带来收益（2000年的准则认定）。•流动性•负资产•无形资产•营运资本1.2.2资产负债表的内容•1）资产类项目•2）负债类项目•风险－财务杠杆•人力资源是资产还是负债？（handcount和Headcount）•3）所有者权益项目1.2.2资产负债表的内容•1）资产类项目•2）负债类项目•3）所有者权益项目1.3利润表•利润表主要是依据收入实现原则和配比原则的要求，把一定会计期间的收入与同一会计期间的费用（成本）相配比，从而计算出企业一定期间净利润或净亏损，以反映企业某一会计期间经营成果的报表。•编制基础：收入-费用=利润1.3.1利润表的结构项目本期金额上期金额一、营业收入减：营业成本营业税及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额减：所得税费用四、净利润五、每股收益（一）基本每股收益（二）稀释每股收益1.3.2利润表的内容•根据我国会计准则，利润表的项目至少应当单独列示：营业收入、营业成本、营业税金及附加、管理费用、销售费用、财务费用、投资收益、公允价值变动损益、资产减值损失、非流动资产处置损益、所得税费用、净利润。1.3.2利润表（续－－关注要点）•层次结构（EBIT）•收入的实现（确认）•费用的性质•成本的分类（管理）1.4现金流量表•现金流量表是以现金为基础编制的、综合反映企业一定会计期间内现金的流入和流出及其增减变动情况的报表。•FASB对引入现金流量表的说明：•为什么现金流量表重要。FASB的解释是：“它不涉及到确认问题，因为一切都有现金共发生时确认，不存在估计或分配，因而也不存在判断。”公司造假利润表和资产负债表容易，但造假的现金流量表不是那么容易。现金不那么容易变出来。1.4.1现金流量表的结构项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额1.4.2现金流量表的内容•（1）经营活动产生的现金流量•（2）投资活动产生的现金流量•（3）筹资活动产生的现金流量1.5企业基本财务报表之间的关系1.6制约报表编制的惯例、原则和法规•财务会计的基本假设–会计主体：限定了会计活动的范围、会计人员的立场以及负责对象–持续经营：企业在可预见的将来仍然“健在”–会计分期：人为划分的结果，不一定与日历年度一致–货币计量：只有能够用货币表现的活动才是会计意义上的“经济活动”1.6制约报表编制的惯例、原则和法规•财务会计的一般原则–权责发生制：企业利润的确定原则–历史成本原则–重大性原则：遗漏或错误将导致错误决策–相关性原则：决策相关–可比性原则：不同企业的财务信息可比–配比原则：与权责发生制相同–谨慎性原则：倾向于保守–实质重于形式原则：重经济实质，轻法律形式[总结与思考]•企业财务报表以会计特有语言描述企业的基本财务状况、经营成果和现金流动状况。它是企业经理人及其他会计信息使用者理解企业经营管理过程及结果的重要载体。企业财务报表是财务报表分析的重要载体。•无论企业的组织结构、业务内容、经营规模如何不同，也不管企业是否取得了“惊天动地”的成就，所有的企业都通过资产负债表、利润表和现金流量表描述其财务状况、经营成果和现金流动状况。•资产负债表是企业某个时点财务结构的“快照”，利润表是企业一定期间财务成果的“一段精彩录像”，而现金流量表则揭示了“企业现金从哪里来，到何处去”，进一步解释资产负债表和利润表的结果。资产负债表、利润表和现金流量表存在密切的关系。[思考]——“会计足球队”谨慎(保守)+－－＝配比制权责发生制历史成本资产负债收入费用权益利润现金流课外作业：•学会从上查找上市公司数据。•查询600150（中国船舶）公司2009年的财报数据，分析其资产负债表、利润表和现金流量表三者之间的关系。课堂作业：•某独资企业2006年年初的负债总额为25000元，2006年年末的负债总额为20000元。该企业2006年年末的所有者权益总额为30000元，2006年年末的资产总额比当年初的资产总额多10000元。如果资本投入的数额比利润分配的数额多4000元，那么：•（1）计算该独资企业2006年度的利润；•（2）请讨论：既然只要根据前后两期的资产负债表就可以计算出当期利润，为什么还要编制利润表呢？思考题•如何理解资产、负债与所有者权益之间的平衡关系？•利润表为什么要单独列示公允价值变动损益、资产减值损失、非流动资产处置损益等三个项目？•如何理解现金流量表揭示了“企业现金从哪里来，到何处去”？•讨论：为什么利润表的“净利润”与现金流量表的“现金流量净额”通常不一致？