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1第2章财务分析信息基础•财务分析信息类别•年度报告内涵与作用•审计报告•财务分析法规与政策依据2一、财务分析信息的作用•1、财务分析信息是财务分析的根本依据；•2、搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一；•3、财务分析信息的数量和质量，决定财务分析的质量与效果。第1节财务分析信息的类别获取信息路径有哪些?•怎样保证其质量？3第1节财务分析信息的内涵二、财务分析信息类别企业报表两套数据：合并报表和母公司报表视角：财务信息+非财务信息什么是财务信息、非财务信息4张财务报表+报表附注股权结构+公司治理+公司战略+行业+……4三、财务分析信息的要求•1、财务分析信息的完整性•2、财务分析信息的系统性•3、财务分析信息的准确性•4、财务分析信息的及时性•5、财务分析信息的相关性目的：？财务信息的角度看：会计基本原则决定了财务报表信息的特征•国际会计准则关于《编制财务报表的框架》认为财务报表的质量特征包括：可理解性、相关性、可靠性和可比性。5财务分析基础——几个重要会计原则•（1）历史成本原则•历史成本解决的是特定资产以什么价值记入资产负债表的问题•资产的历史成本是指企业取得特定资产的累计资源消耗。•（2）公允价值原则•公允价值是指站在现在的立场，面向未来看资产的价值•会计准则：~在对个别资产的后续计量中是可以采用的6财务分析基础——几个重要会计原则•（3）客观性原则（真实性原则）•会计信息要满足：•一是要可验证性,即会计信息的处理是有依据的；•二是估计判断要恰当，即会计处理遇到估计的内容时，估计和判断要合法、合规、合理。•（4）重大性原则•~对某些经济业务，因其金额或数量较小而不单独反映，对揭示企业财务状况不会产生重大影响。•哪些项目可视为~，应视企业实际情况而定。•（5）稳健性原则•企业在可选择的情况下，应选择低估收入和资产、高估费用和损失的方法，以促进企业的长期发展。•企业往往会有选择性运用稳健性原则，尤其在年度间利润波动幅度较大的情况下7四、财务分析评价标准•经验标准•历史标准：•行业标准•预算标准•与行业平均水平比•注意的是行业平均水平是谁计算的与自己比，3-5年与自己比8第2节年度报告信息内涵与作用一、年度报告的内涵和内容•年度报告是公司以年度为时间单位，定期、按时对外提供的财务报告和其他经营成果、财务状况和现金流量信息的报告•财务报告是年度报告的重要的组成部分会计报表看不到的信息……9第2节年度报告信息内涵与作用一、年度报告的内涵和内容•年度报告内容=财务信息+非财务信息包括哪些事项？发挥什么作用？10第2节年度报告信息内涵与作用二、财务报告与企业财务活动的关系财务活动与财务信息基本财务报表企业经营活动（盈利、费用情况）•利润表融资、投资活动（支撑经营的资产及资金来源）•资产负债表现金流入流出（资产是怎样取得和怎样配置）•现金流量表所有者权益增减变化情况•所有者权益变动表11第3节财务报表（会计报表）•一、资产负债表（合并+母公司报表）•反映企业在某一时点全部资产、负债和所有者权益状况的报表。•属于静态信息•原理：资产=负债+所有者权益•作用：可以提供企业战略信息（行业选择与定位，企业盈利模式，扩张途径，股东立场，集团管理）。可以提供企业分配制度信息（透过资本结构）。可以提供企业经营资产与竞争力信息（货币资金，存货的上下游关系管理，固定资产利用）。可以提供企业价值信息。可以提供企业资产质量信息会计恒等式12资产负债表资产金额负债及股东权益金额流动资产：货币资金应收账款存货……非流动资产：固定资产无形资产……资产总计流动负债：短期借款……非流动负债：长期借款……股东权益：股本留存盈余……负债及股东权益总计编制单位：天津港股份有限公司2012年12月31日单位：元13认识资产负债表基本格式——各项目排列①资产和负债按流动性排列②权益按资本稳定性排列：从高到低。③最重要数据关系•资产=负债+所有者权益④表中包括两个时间的数字——年初数和期末数14资产•定义：是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，能在将来产生现金流入或减少现金流出的资源。•按流动性大小排列–流动资产：是指可在一年内或长于一年的一个营业周期内变现或耗用的资产（Currentassets）•现金及等价物（有价证券）•应收帐款、存货、预付帐款–长期资产•有形资产•无形资产15负债•定义：是指过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业，反应的是债权人对资产的要求权。•负债按到期日长短排列–流动负债（CurrentLiabilities）•短期债务•应付帐款、应计费用、预提费用–长期负债16所有者权益•定义：是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。•所有者权益按权益的永久性程度高低排列，高的在前，低的在后。实收资本资本公积盈余公积未分配利润17二、利润表•反映某一时期的经营成果，即资源的流动情况•作用–反映企业的销售规模，即营业收入–反映企业的成本与费用水平•营业成本、管理费用、销售费用、财务费用–反映企业的效益和质量•核心利润实现质量•利润结构质量•利润结果质量18项目本期金额一、营业总收入11,265,836,087.36其中：营业收入……二、营业总成本10,010,979,812.68其中：营业成本8,626,826,845.85营业税金及附加189,532,193.2管理费用996,613,757.95财务费用190,552,605.59资产减值损失7,454,410.09投资收益（损失以“-”号填列）114,827,740.37三、营业利润（亏损以“-”号填列）1,369,684,015.05加：营业外收入41,265,501.24减：营业外支出18,624,514.28四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1,392,325,002.01…………某股份有限公司2012年12月单位：元19三、现金流量表•~反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息。•现金：库存现金、银行存款、现金等价物。~是一定时期企业的货币资金分类收支汇总表。•能真实反映未来资源的掌握•现金流分类：按经营活动、投资活动和筹资活动三项基本活动分别列示20项目本期金额项目本期金额一、经营活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金吸收投资收到的现金经营活动现金流入小计取得借款收到的现金购买商品、接受劳务支付的现金筹资活动现金流入小计支付给职工以及为职工支付的现金偿还债务支付的现金经营活动现金流出小计分配股利、利润或偿付利息支付的现金经营活动产生的现金流量净额筹资活动现金流出小计二、投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量净额收回投资收到的现金四、现金及现金等价物净增加额取得投资收益收到的现金加：期初现金及现金等价物余额投资活动现金流入小计五、期末现金及现金等价物余额购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额某股份有限公司2012年12月单位：元21现金流量的分类•三阶段现金流量•现金流量表事实上是以现金流量的形式反映企业财务决策（哪些决策？）的结果。•若这些决策活动处在严格的约束和控制之下，作为科学决策的一部分，就无需进行合理与否的评判。•从财务管理的角度讲，什么活动现金流量是最重要的现金流量，只有它才是决定企业价值的根本因素。22以下是规模大致相同的三家公司的简明现金流量表：（单位：百万元）ABC•来自经营活动的净现金流量（100）（100）100•投资活动中使用的现金净额（300）（10）（30）•来自筹资活动的净现金流量40070（80）•现金年初余额505050•要求：①计算每个公司的年末现金余额；②解释是什么缘由导致C公司来自筹资活动的净现金流量为负值。23现金流量分析的作用？提供现金来龙去脉，有助于分析企业利润质量提供资产负债表和利润表分析所需要的信息提供现金增减变动的原因⑴资产负债表可以提供企业在某一特定日期资产或负债的总量及其结构，但该表没有说明一个企业的资产、负债和所有权益为什么发生了变化，从期初的总量和结构到期末的总量和结构，即财务状况为什么发生了变化。⑵利润表可以反映企业一定会计期间的收入实现情况和费用耗费情况。但由于利润表是按照权责发生制原则确认和计量收入和费用的，它没有提供经营活动引起的现金流入、流出的信息。请列举表中的某一项目进行说明24三表比较资产负债表静态时点财务状况利润表动态时期经营成果现金流量表动态时期财务状况25第4节合并报表•了解的内容：•1.企业合并的类型•2.合并报表相关概念•3.合并报表编制原理26第4节合并报表一、企业合并的类型(一)企业合并的界定•企业合并是将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。•是否形成企业合并，其关键要看有关交易或事项发生前后是否引起报告主体的变化。•报告主体的变化产生于（）的变化。27第4节合并报表（续）一、企业合并的类型（续）(二)企业合并的类型1、按法律形式划分吸收合并、创立合并、控股合并2、按合并所涉及的行业划分横向合并纵向合并混合合并（多种经营合并）汽车制造企业汽车制造企业汽车零配件生产企业房地产开发企业？合并？合并？合并28第4节合并报表（续）(二)企业合并的类型1、按法律形式划分2、按合并所涉及的行业划分3、按我国合并企业准则划分•同一控制下的企业合并非同一控制下企业合并（三）企业合并的主要原因•1、实现增长•2、规模经济•3、消除竞争•4、确保原料来源不断•5、分散经营风险（多元化）其中（）是合并最普遍的动机（）是各国管理机关严格监管收购的原因29二、合并报表的相关概念（一）合并报表1、概念：~是指综合反映母公司和子公司形成的企业集团整体（）、（）和现金流量的财务报表。2、合并报表与汇总报表区别（1）汇总报表主要指由行政管理部门根据所属企业报送的报表各项目进行（）编制的报表（2）合并报表与汇总报表区别一是报表涉及企业范围不同•汇总报表所涉及的企业范围主要是以企业的（）关系为确定依据，即企业是否归属其管理，是否属于其下属企业作为确定编报范围依据。•合并报表并不是企业集团内的所有企业，而是以母公司对另一家企业的（）关系作为确定编报范围30二、合并报表的相关概念（2）合并报表与汇总报表区别一是报表涉及企业范围不同二是报表数据的形成方法不同•汇总报表主要采取简单（）方法编制•合并报表必须采用（）内部投资、债权债务以及内部销售等内部会计事项对个别报表的影响后编制，它剔除了集团内部交易对报表整体的影响31二、合并报表的相关概念（一）合并报表3、合并报表与个别报表•个别报表是指以集团内各母子公司为单位（会计主体）编制的、体现各独立法人单位财务状况与经营成果的报表。•二者区别：(1)个别报表的编制以（）企业法人为单位，而合并报表则以母公司与子公司所组成的企业集团中符合合并范围的企业为单位编制的。合并范围所形成的单位不是独立的企业法人，仅是经济意义上的会计主体。(2)由于个别报表出自各企业法人，故其生成过程大体均经历从凭证到（）再到报表的会计循环过程；而合并报表没有这种形成机制，它是以（）范围内的企业个别报表为基础、在（）各项集团内部交易后编制的。32二、合并报表的相关概念（一）合并报表（二）集团•1、概念：企业集团是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。•企业集团一般不具有企业法人资格。•(1)企业集团由母公司、子公司、参股公司以及其他成员单位组建而成。事业单位法人、社会团体法人也可以成为企业集团成员•(2)母公司应当是依法登记注册、取得企业法人资格的控股企业。•(3)子公司应当是母公司对其拥有全部或者实质性控股权的企业法人；其他成员是母公司对其参股或者与母子公司形成生产经营、协作联系的其他企业法人、事业单位法人、社会团体法人为什么企业集团要编制合并报表？33二、合并报表的相关概念