第2章财务报表及其信息解读

第二章财务报表及其信息解读•三张主要财务报表•财务报表能够提供的财务信息—案例分析•报表调整与重新列报第一节三张主要财务报表一、资产负债表(一）概念（二）作用1.了解企业的资产、负债和所有者权益的存量及其变化情况2.了解企业的资产构成结构以及风险大小3.了解企业的资金来源渠道以及资本结构4.与利润表和现金流量表结合评价企业的三大能力基本结构资产组合资金来源流动资产非流动资产负债权益资产总计负债和所有者权益资产负债表是反映企业在某一时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益存量及其结构的报表。二、利润表（一）概念（二）作用1.了解企业的利润或亏损变化情况2.了解企业盈利或亏损的原因3.了解营业收入中各个项目所占的比重4.结合股东权益表了解企业的利润分配情况5.与其他报表结合进行主要比率分析利润表是提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生的亏损数量的报表。一、营业总收入减：营业成本营业税金及附加期间费用等………二、营业利润……….三、利润总额减：所得税四、净利润五、每股收益等基本结构三、现金流量表•概念•作用（一）现金流量表的概念库存现金现金：银行存款其他货币资金现金等价物：指具有下列特征的投资：期限短；流动性强；易于转换为已知金额的现金；价值变动风险很小。备注：一般指从购买日起3个月以内到期的债券现金流量表是以现金和现金等价物为基础编制的，反映企业在某一特定期间内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。•主表经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量汇率变动产生的现金流量现金和现金等价物流量净额•附表基本结构（二）现金流量表的作用•了解企业的现金流入和现金流出信息•了解企业的现金流入和流出结构•评价企业的偿债能力和股利支付能力•评价企业净利润的质量第二节财务报表解读——案例分析万科财务报表分析某医药集团财务报表分析一、万科公司财务报表分析•请打印万科2012年资料•对万科三张报表的分析万科公司简介1万科企业股份有限公司2保利房地产（集团）股份有限公司3恒大地产集团有限公司4中国海外发展有限公司5绿地控股集团有限公司6龙湖地产有限公司7绿城房地产集团有限公司8华润置地有限公司9世茂房地产控股有限公司10北京首都开发控股（集团）有限公司2013中国房地产百强企业“综合实力TOP10”截至日期2012-12-31编号股东名称持股数量(股)持股比例(%)股本性质1华润股份有限公司161909000014.73流通A股2中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深1393830001.27流通A股3中国银行-易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金1340100001.22流通A股4刘元生1337910001.22流通A股5中国工商银行-融通深证100指数证券投资基金1030990000.94流通A股6HTHK/CMGFSGUFP-CMGFIRSTSTATECHINAGROWTHFD962214000.88流通B股7博时价值增长证券投资基金917380000.83流通A股8中国民生银行-银华深证100指数分级证券投资基金909894000.83流通A股9UBSAG855265000.78流通A股10MORGANSTANLEY&CO.INTERNATIONALPLC.824195000.75流通A股200420052006200720082009201020112012营业收入76.67105.58179.18355.27409.92488.81507.14717.831,031.16净利润8.7813.5024.2353.1746.3964.3088.40115.99156.63200420052006200720082009201020112012营业收入76.67105.58179.18355.27409.92488.81507.14717.831,031.16净利润8.7813.5024.2353.1746.3964.3088.40115.99156.63投资（损失）/收益-0.800.960.521.073.00营业利润19.3519.1321.5415.5317.77营业外收支净额0.170.04-0.03-0.10-0.14所得税5.145.656.544.104.47净利润12.7913.5214.9711.3213.15经营活动现金流出5,977,80511,248,62528,102,45722,059,75925,003,372经营活动现金净流量420,668-1,507,538-5,200,656-17,0084,605,949投资活动现金流入96,402218,140193,655709,370581,788投资活动现金流出284,810991,7302,487,6432,125,7732,667,731投资活动现金净流量-188,408-773,590-2,293,989-1,416,403-2,085,944筹资活动现金流入1,277,0208,436,55615,201,03110,238,49610,732,007筹资活动现金流出1,453,2412,422,5184,557,7817,317,01112,239,550筹资活动现金净流量-176,2206,014,03810,643,2502,921,484-1,507,544二、某医药集团财务状况分析及启示公司自身财务状况分析与同业的对比分析某医药公司财务报表分析给与的启示集团总部研发公司制药公司销售公司公司强调的是团队合作与协调三家公司利润数据单位：万元公司名称利润状况税收政策备注研发公司-11015税率免税期制药公司-40515税率免税期销售公司108925税率征税期合计574扣除坏账部分呢？研发公司利润表信息制药公司利润表反映的信息销售公司利润表反映的信息：项目1月结构%11月结构%流动资产：货币资金3.391.38其他应收款63.3064.63预付帐款2.062.10流动资产合计68.7568.10长期投资：长期股权投资合计30.9531.44固定资产合计0.300.46资产总计100.00100.001.研发公司的资产负债表项目1月结构%11月结构%流动负债：应付福利费1.331.75应交税金1.020.00其他应付款39.4762.21流动负债合计41.8263.96负债合计41.8263.96实收资本20.6320.96盈余公积5.635.72未分配利润31.919.36股东权益合计58.1836.04负债及股东权益总计100.00100.00研发公司的资产负债表(续)项目1月结构%11月结构%流动资产：货币资金13.024.82应收账款5.6422.77其他应收款39.7431.16预付帐款8.378.14存货1.444.84待摊费用12.367.06流动资产合计80.5778.79固定资产合计4.366.03无形资产及其他资产合计15.0715.18资产总计100.00100.00制药公司的资产负债表流动负债：1月结构%11月结构%应付帐款0.050.42应付福利费0.442.12应交税金0.120.89其他应交款0.000.02其他应付款41.89104.31流动负债合计42.50107.77负债合计42.50107.77实收资本净额83.7362.39未分配利润-26.23-70.17股东权益合计57.50-7.77负债及股东权益总计100.00100.00制药公司的资产负债表(续)项目1月占比%11月占比%流动资产：货币资金19.1212.22应收账款35.6334.24其他应收款37.7852.85预付帐款-23.46-19.00存货10.525.03流动资产合计79.5785.33长期投资合计11.268.20固定资产合计1.981.36无形资产及其他资产合计7.204.49资产总计100.00100.00销售公司的资产负债表项目1月结构%11月结构%流动负债：应付票据2.054.50应付帐款3.611.98预收帐款1.021.42应付福利费1.711.95应交税金2.240.81其他应交款0.060.02其他应付款3.421.24流动负债合计14.1211.93负债合计14.1211.93股东权益合计85.8888.07负债及股东权益总计100.00100.00销售公司的资产负债表(续)该集团的经营管理存在什么问题？1.价值链分割不合理，缺乏战略规划2.没有充分利用税收政策3.缺乏必要的预算约束(项目预算和财务预算)4.内部控制不严格5.会计政策应用不当6.收支不配比7.薪酬体制不合理，未将销售与应收账款坏账挂钩8.人力资源管理不当9.存在经营和税收风险第三节由传统报表向管理用报表过渡编制管理用财务报表的主要目的调整后的报表信息经营资产与金融资产的区分经营负债与金融负债的区分一、编制管理用财务报表的主要目的管理用资产负债表能够准确地反映企业用于经营活动和金融活动不同的资金来源管理用利润表能揭示企业经营活动与金融活动对净利润产生的不同影响管理用现金流量表能够准确地反映企业来自经营活动和融资活动的资金来源，揭示企业经营活动与融资活动对现金流量产生的不同影响。二、调整后的报表信息区分经营资产和金融资产；区分经营负债和金融负债区分经营活动损益和金融活动损益经营活动损益内部可进一步区分为主要经营利润、其他营业利润和营业外收支对经营利润和利息费用分别计算所得税经营资产金融资产经营负债金融负债股东权益资产总计负债及股东权益总计表2-1标准型资产负债表资产负债股东权益资产总计负债及股东权益总计表2-2调整资产负债表经营资产减：经营负债金融负债减：金融资产净金融负债（净负债）股东权益净经营资产净负债及股东权益三、经营资产与金融资产的区分1一般不能产生利息的资产属于经营资产，能产生利息的资产属于金融资产2货币资金是否属于金融资产需要根据题中的说明而定3以市场利率计息的短期应收票据属于金融资产，无息短期应收票据属于经营资产4短期权益性投资属于金融资产，长期权益性投资属于经营资产5短期债权投资、持有至到期投资等债权性投资都属于金融资产6应收利息属于金融资产