02468101214161850-6070-8090-1000%5%10%15%20%25%30%35%`第九章企业财务评价与经济效益统计§9.1企业资产与负债分析§9.2企业收入、成本与利润分析§9.3企业投融资与项目分析企业财务与经济效益统计分析就是根据企业财务报表提供的数据,运用现代统计技术,系统反映企业的经营活动状况和规律。进行统计分析时,应根据企业经济效益评价所需的信息充分挖掘、利用财务数据,运用各种统计方法将大量的财务报表数据转换成为对特定决策有用的信息。其分析的结果不仅可用于企业内部生产经营管理,还对企业外部投资决策、贷款决策、赊销决策等起着重要的作用。§9.1企业资产与负债分析一、企业资产状况与效益分析二、企业负债状况与效益分析三、企业股东权益分析企业资产与负债分析主要是根据资产负债表上提供的数据进行统计分析。资产负债表是反映企业在某一特定日期的全部资产、负债及所有者权益状况的报表,是根据资产、负债及所有者权益之间的平衡关系和构成关系,综合反映企业财务状况和经营成果的基本会计报表,是企业财务状况的静态表现。其中,平衡关系是指资产总额等于负债总额加上权益总额,构成关系是指资产、负债与权益均由具体指标所组成。表9-1某公司资产负债表年月日单位:万元资产年初数年末数负债及股东权益年初数年末数流动资产长期投资固定资产无形资产递延及其他资产资产总计28102102950503060502980280330042286630流动负债长期负债负债合计股东权益负债及股东权益合计1900192438242226605020002070407025606630一、企业资产状况与效益分析资产是企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源,包括各种资产、债权和其他权利。凡是对企业经营有用的东西,无论是货币性或非货币性的、有形的或无形的、企业拥有的或非拥有的,只要关系到企业将来的经营发展,企业有权利用且无需在利用时负担额外的费用,用应作为资产统计。企业资产状况评价主要从流动资产、固定资产和股东权益三方面进行评价。(一)流动资产状况与效益分析流动资产一般是指企业可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币,或被销售,或被耗用的资产。按各流动资产变现能力的强弱依次为货币资金、短期投资、应收帐款和存货等等。企业流动资产运用效率如何,可以用下列指标来衡量:1.流动资产周转率2.存货周转率平均流动资产总额销售收入净额流动资产周转次数销售折扣销售退货产品销售总额产品销售净额2年末流动资产总额年初流动资产总额平均流动资产总额平均存货成本产品销售成本存货周转率2期末存货余额期初存货余额平均存货例:表9-1假设该公司年初的流动资产为2810万元,年末的流动资产为2980万元,则该公司的流动资产周转率为平均流动资产总额=(2810+2980)/2=2895(万元)流动资产周转次数=10220/2895=3.533.单位流动资产提供的总产值4.应收帐款周转率分析流动资产平均余额企业全年总产值提供的总产值单位流动资产平均应收帐款余额赊销收入净额应收帐款周转率2期末应收帐款期初应收帐款平均应收帐款余额例9-2某企业2004年上半年产值为860万元,各月末定额流动资金情况见表9-2。上半年定额流动资金平均余额=上半年百元产值占用定额流动资金=上年末一月底二月底三月底四月底五月底六月底240280220260300310320(二)企业固定资产状况及效益分析固定资产是指使用年限在一年以上,单位价值在规定标准以上,并在使用过程中保持原来物质形态的有形资产。企业使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机器、设备、器具、工具等资产应作为固定资产。对于不属于生产经营主要设备的物品,单位价值在2000元以上,且使用期限超过两年的,也应作为固定资产。1.固定资产构成分析2.固定资产规模变动分析%100全部固定资产原值某类固定资产原值结构指标固定资产%100期初固定资产原值期初固定资产原值期末固定资产原值固定资产增长率%100本期期末固定资产原值本期新增固定资产原值固定资产更新率%100本期期初固定资产原值值本期退废的固定资产原固定资产退废率3.固定资产状态变动分析固定资产磨损率固定资产原值固定资产净值净值率固定资产1%100%100固定资产原值固定资产累计折旧固定资产磨损率%100平均固定资产原值当期固定资产净值固定资产成新率4.固定资产利用情况分析5.固定资产周转率分析百元固定资产年平均原值元企业全年总产值提供的总产值百元固定资产百元企业全年产值元固定资产年平均原值固定资产原值百元产值占用的固定资产平均净值销售收入固定资产周转率2期末固定资产净值期初固定资产净值平均净值固定资产(三)企业总资产状况及效益分析1.总资产周转率分析2.资产报酬率3.总资产贡献率资产平均总额销售收入总资产周转率总资产周转率销售净利率资产平均总额净利润资产报酬率%100累计月份平均资产总额利息支出税金总额利润总额总资产贡献率12二、企业负债状况与效益分析(一)企业负债的种类1.流动负债流动负债是指将在1年内或超过1年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债包含的项目有:(1)应付帐款---它是流通负债中的主要项目,应付帐款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。(2)应付票据---应付票据与应付帐款不同,应付帐款是尚未结清的债务,而应付票据是一种期票,是延期付款的证明,有承诺付款的票据作为凭证。(3)应付利润---应付利润是指企业作为独立核算的经济实体,对其实现的经营成果除了按税法规定交税外,还需要对投资者投入的资金给予一定的回报,在实际支付给投资者之前形成企业的负债。(4)预提费用---预提费用是指企业按规定提取计入费用但尚未实际支付的费用。如预提的租金、保险费、借款利息以及大修理费用等。2.长期负债长期负债是指偿还期在1年或超过1年的一个营业周期以上的债务。与流动负债相比,长期负债具有金额较大,偿还期限较长的特点。长期负债包含的主要项目有:(1)长期借款---长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的、期限在1年以上的款项。它一般用于企业固定资产的新建和扩建,固定资产大修理工程以及流动资产的正常需要等方面。(2)应付债券---应付债券是指企业为筹集长期资金而发行的偿还期在1年以上的债券。(3)长期应付款---长期应付款是企业除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款,如应付引进设备款、融资租入固定资产应付款等。(二)企业负债状况分析1.负债结构2.资产负债率3.流动比率%100全部负债金额该负债项目金额比重某负债项目的%100资产总额负债总额资产负债率%100流动负债流动资产流动比率4.速动比率速动比率用于衡量企业的短期偿债能力,评价企业流动资产变现能力的强弱。流动比率只说明企业流动资产总额与流动负债总额之间的关系,并没有考虑流动资产项目中流动性——变现能力的强弱。如果流动比率较高,而流动资产的流动性却很低,则企业的偿债能力仍然不会高。%100流动负债速动资产速动比率三、企业股东权益分析1.产权比率2.权益乘数3.股东权益比率股东权益总额负债总额产权比率所有者权益总额资产总额权益乘数资产总额股东权益总额股东权益比率4.股东权益报酬率5.资本保值增值率资本保值增值率表示企业当年资本在企业自身努力下的实际增减变动情况,是评价企业效益状况的辅助指标。该指标反映了投资者投入企业资本的保全性和增长性,指标越高,表明企业的资本保全状况越好,所有者的权益增长越侠,企业的经济效益越好。%100股东权益平均总额净利润股东权益报酬率%100期初所有者权益总额期末所有者权益总额资本保值增值率§9.2企业收入、成本与利润分析一、企业收入分析二、企业成本费用分析三、企业利润及税金分析企业收入、成本与利润分析主要是根据损益表上提供的数据进行统计分析。损益表是反映企业一定时期(月、季、半年、年)内盈利或亏损情况的会计报表。它是了解企业经营成果,尤其是了解企业获利水平的主要报表。损益表的结构详见表9-2。表9-5某公司资产负债表年度单位:万元项目本月数(略)本年累计数一、主营业务收入减:折扣与折让主营业务收入净额减:主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润加:其他业务利润减:销售费用管理费用财务费用三、营业利润加:投资收益补贴收入营业外收入减:营业外支出四、利润总额减:所得税五、净利润10720500102205190.47764253.61051.41470950225266016318.525.528168561960一、企业收入分析(一)收入及其分类收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常经营业务中所形成的经济利益的总流入。按照企业经营业务的不同类型,企业的收入可分为主营业务收入和其他业务收入。1、主营业务收入主营业务收入是指企业主要经营业务所发生的收入。2、其他业务收入其他业务收入是指企业从事主营业务以外的其他业务或附营业务所发生的收入。(二)企业收入的评价1、收入变动分析企业主营业务收入变动受销售数量和销售价格因素的影响。(1)产品销售数量变动对主营业务收入的影响(2)产品单价变动对主营业务收入变动的影响1100pqpq销售量指数1101pqpq销售价格指数2、营业收入完成情况分析3、企业收入构成分析100%实际营业收入营业收入预算完成程度预算营业收入100%主营收入主营业务收入比重收入总额二、企业成本费用分析成本是衡量企业经营管理水平和经济效益的重要指标。根据研究目的的不同,需要使用不同的方法对成本进行分类,选择适当的方法对成本进行统计分析。(一)企业费用及其构成分析企业在商品生产、销售等日常活动中,必然要发生各种耗费,企业成本费用分析是通过对企业成本费用的变动情况进行分析,找出影响成本变动的因素,来寻求企业降低成本的途径和方法。根据经济用途的不同,可将企业在生产经营过程中发生的费用分为两大类。一类是记入产品成本的费用,记为产品成本;一类是不记入产品成本的费用,记为费用。1.费用及其构成费用是指企业在生产经营过程中的各种不记入产品成本的耗费。只要是支出发生在生产经营过程中,并且是某种耗费,都应作为费用。包括管理费用、财务费用和营业费用。(1)管理费用(2)财务费用(3)营业费用2.费用构成及变动分析计算各类费用在全部费用中所占的比重,分析研究费用的内部结构及其配置的合理程度,发现企业在费用的控制与节约方面存在的问题,以便采取措施,减少费用的支出,提高企业的效益。%100一定时期费用发生总额额一定时期某类费用发生费用结构指标(二)成本性态分析成本性态分析是从成本性态的角度对成本进行分类,进行统计分析。这种分析方法可确定企业在一定期间内总成本的构成,反映成本与业务量(产出或销售量)之间的依存关系。1.成本性态的含义及成本分类成本性态是指成本变动与业务量变动之间的依存关系。按成本性态可将成本分为固定成本、变动成本。固定成本是指一定时期内,业务量增加或减少,整体上保持不变的成本;变动成本是指随着业务量的变动呈一定比例变化的成本。2.成本性态分析的方法一般的财务数据体现的是混合成本项目的总成本及相关的业务量,因此需要将总成本划分为固定成本和变动成本。将混合成本分解的常用方法有三种:高低点法、散布图法和最小二乘法。(1)高低点法高低点是以某一期间内业务量的最高和最低点以及成本的最高、最低点之差,来推算出混合成本中的固定成本和单位变动成本的数值。假设以y代表一定期间某项混合成本总额,代表业务量,代表混合成本中的固定部分,代表混合成本中依一定比例随业务量变动的部分(单位变动成本),则:对混合成本用高低点法进行分解的计算公式为:bxay高低点业务量之差高低点成本之差b最高点的业务量单位变动成本最高点的混合成本总额a(2)散布图法散布图法是将观察的历史成本数据,在坐标上作图,绘出各期成本点散布图,在各成本