课件-掌握财务分析技巧,提升财务工作价值

掌握财务分析技巧提升财务工作价值300万元2008年和48天讲师介绍周春英Jane请回忆向他人提供财务报表的情形：1、通常要报表的是哪些人？2、你提供报告的时候，有哪些困难和挑战？小调查财务报表分析的主要目的两类苦恼和应对方案财务报表分析的主要目的经营视角的多样化导致报表需求和分析的多样化相关干系人或业务部门看不懂财务报告——重要财务报告建立、分析及解读的方法——财务报表展现的核心理念与方法发展阶段初级阶段成长阶段成熟阶段像经营者那样思考战略性财务控制有效的财务分析与报告准确的业绩计量如何成为优秀财务管理者财务报表分析的主要目的评价过去的经营业绩衡量现在的财务状况预测未来的发展趋势为有关各方做财务预测、决策和计划提供依据，减少主观判断与决策的不确定性。目录财务报表的建立、分析与解读财务人员如何向管理层呈现财务报表1财务报表概述2不同经营阶段财务分析2.1战略规划2.2投资决策2.3运营财务指标1、财务报表概述财务报表的建立、分析与解读三大财务报表损益表（经营成果）资产负债表（财务状况）现金流量表（现金流量）秋后算账：企业的面子•收入•成本费用•利润有进有出：企业的现金蓄水池•现金流入•现金流出明明白白我的帐：企业的底子•资产•负债•所有者权益利润表/经营损益表•卖–销售–主业–副业•买–直接成本–料–工–费•毛利-–行业特征？•费用–“闲人”成本–管理地位/效率•运营利润–“高利贷”–“保护费”•净利––把“毛利”的“毛”拔光之后？–利润都去哪儿啦？9IncomeStatement/Profit&Loss•左:经营资本–生钱工具–流动资产：–固定资产：–比例？–哪些钱才是钱–运营资金•右:资本来源–自己的+别人的–掏自己钱包，–“骗”银行，–“欠”供应商，–“拖”员工10资产负债表/财务状况表BalanceSheetorStatementofFinancialPositions现金流量表去年银行里剩多少钱•倒腾业务•倒腾自己的钱•倒腾别人的钱今年银行里剩多少钱11一帮人忙乎一年，还不一定有钱剩呢CashFlowStatement财务报表的建立、分析与解读1、财务报表概述这些就够了吗？财务报表的建立、分析与解读1、财务报表概述站在企业经营的角度，一个企业的经营活动主要包含哪些环节？运营流程投资决策销售和服务厂商客户库存销售和服务战略规划采购财务报表的建立、分析与解读1、财务报表概述每个环节在财务分析时的侧重点是什么？运营流程投资决策销售和服务厂商客户库存销售和服务战略规划采购•营运资金量预测•营运资产分析模型•市场定价战略•利润敏感性分析•投资报酬率分析•盈亏平衡分析•财务指标分析•销售收入分析•费用分析目录财务报表的建立、分析与解读财务人员如何向管理层呈现财务报表1财务报表概述2不同经营阶段财务分析2.1战略规划2.2投资决策2.3运营财务指标一杯咖啡的秘密成本加成定价法价值导向定价正确的财务分析星巴克的财务定价原则–利润最大化2013年7月份，美国星巴克在特定的区域将小杯（tall)价格上涨了10美分价格上涨后，星巴克饮品的平均价格上升了1%当季度利润增长了25%启示是什么?1.建立高端的品牌形象使星巴克咖啡的价格弹性相对较低2.有针对地选择产品来调整价格3.有效的沟通方法–提价时4.理解你的客户5.产品的区隔(segmentation)6.不要对高毛利的产品进行提价启示价格变动对利润的敏感性分析抢答除了价格以外，还有哪些和产品相关的因素会影响企业的利润？价格策略的相关概念价格策略的相关概念1敏感性一词指的是所研究方案的影响因素发生改变时对原方案的经济效果发生影响和变化的程度。2如果引起的变化幅度很大，就说明这个变动的因素对方案经济效果的影响是敏感的；如果引起变动的幅度很小，就说明它是不敏感的。1、价格变动对利润的敏感性分析影响企业利润的敏感性因素产品的单位变动成本产品的价格产品的单位变动成本产品的单位固定成本产品的销量价格策略的相关概念1、价格变动对利润的敏感性分析比一比：哪个因素对利润影响最大利润敏感性模型价格策略的相关概念1、价格变动对利润的敏感性分析1%法则：价格变动对利润的影响101.0营运利润价格每上升1%，利润增长至少6.7%50.035.015.0收入16.0单位固定成本单位变动成本价格上升1%利润增长6.7%价格是对利润影响最大的因素每上升1%导致利润变化的比率如下:价格变动成本销量固定成本6.7-2.3-3.34.3如果价格下降5%销量至少需要增加8%才能保证不亏价格下降销量增加才能收支平衡-5％8%特别提醒:每种情况需要考虑长期性和影响深度价格策略的相关概念1、价格变动对利润的敏感性分析提示在价格不变的情况下要更多考虑增加对客户的增值服务，来提升自身的价值要更多考虑扩大规模，摊薄固定成本，来提高目标利润价格策略的相关概念当价格发生变动销售量需要增加多少才能达到目标利润值?利润率会发生怎样的变化?产品价格和采购成本同时上涨，企业的经营利润会如何变化？利润敏感性分析利润敏感性分析附件：利润敏感性模型利润敏感性分析练习：利润敏感性计算假设某企业只销售两种产品，产品1单价200元，单位变动成本150元，每年固定成本25万元，预计明年销量10万件，产品2单价300元，单位变动成本210元，每年固定成本15万元，预计明年销量6万件计算：要求2假设企业根据市场情况想按照“要求1”的情况调整价格，其他费用没有变化，但企业利润下降很大。如何在产品1和产品2中通、过销售量的变化来达到原来的利润目标？利润敏感性分析练习：利润敏感性计算假设某企业只销售两种产品，产品1单价200元，单位变动成本150元，每年固定成本25万元，预计明年销量10万件，产品2单价300元，单位变动成本210元，每年固定成本15万元，预计明年销量6万件计算：要求1产品1单价上涨2%，产品2单价下降5%，利润的影响有多少？利润敏感性分析练习：利润敏感性计算假设某企业只销售两种产品，产品1单价200元，单位变动成本150元，每年固定成本25万元，预计明年销量10万件，产品2单价300元，单位变动成本210元，每年固定成本25万元，预计明年销量6万件计算：要求3企业希望在“要求1”的情况下，企业变动成本不变，固定成本总额下降10万的情况下，产品1和2的销量如何变化可达到企业1050万利润的要求？利润敏感性分析敏感性分析在企业经营决决策中的作用2、当某个因素发生变动时，企业可以制定相应的策略进行调整，以达到目标利润。1、测算公司每一因素变化对利润影响敏感度，从而明确哪些因素是企业关注的重点结论三种常见定价法您的标题成本加成定价法竞争导向定价法价值导向定价法(市场环境竞争对手)价格策略的相关概念三种常见定价法成本加成定价法按产品单位成本加上一定比例的预期利润制定产品价格的方法。即价格=单位产品成本×（1十成本利润率）关注点简单易行忽视了市场供求和竞争因素的影响，忽略了产品寿命周期的变化，容易掩盖企业经营非正常费用的支出定义价格策略的相关概念三种常见定价法竞争导向定价法以市场上相互竞争的同类商品价格为定价基本依据，随竞争状况的变化确定和调整价格水平的定价方法。关注点过分关注在价格竞争，容易忽略其它营销组合造成的产品差异化的竞争优势；容易引起竞争者报复，导致恶性地降价竞争，使公司毫无利润可言；即使成本和需求发生变化，只要竞争者价格不变，企业产品价格也不变定义价格策略的相关概念三种常见定价法价值导向定价法根据市场需求状况和消费者的不同反应分别确定产品价格的一种定价方式关注点灵活有效地运用价格差异，对平均成本相同的同一产品，价格随市场需求的变化而变化，更好的适应市场经济需要了解消费者对于各种不同的产品感受的价值是多少，比较难衡量定义价格策略的相关概念定价策略分享定价和产品组合实例A&B组合与定价新产品A明年上市，产品价格要与B拉开差距，满足不同层次需求。定价策略分享案例案例背景请大家思考本案例中运用了刚才提到的哪几种定价策略？B是公司目前的主流高端产品，但近两年销售停滞，接下来，公司要继续拓展B市场，与A一起参与市场竞争。B目前市场定价高于主要竞争对手B-1和B-2的产品，经销商拿货价是竞品的2倍，缺乏价格竞争性。定价策略分享市场定位图功能和质量价格(RMB)10,00020,00030,000Proceed(现在)A高端产品Proceed(未来)B-3B-2B-1图示：如何建议新定价思考：企业定价组合小部分产品使用成本加成定价法定价策略分享大部分产品使用竞争导向定价法价值导向定价法是未来的方向目录财务报表的建立、分析与解读财务人员如何向管理层呈现财务报表1财务报表概述2不同经营阶段财务分析2.1战略规划2.2投资决策2.3运营财务指标投资决策分析请思考：如下情境会对应哪些相关分析方法•A1：利润敏感性分析•A2：盈亏平衡分析•A3：投资回报率分析•A4:企业营运能力分析Q1：发现好的投资机会需要进行前期投资，但是或许有投资风险，需要进行前期投资，但又无法预测是否值得投资Q2：领导想知道我们需要销售多少量才能保本Q3：当我们需要做产品组合销售，想知道价格变动对利润影响Q4:如何来评估企业的营运效率？投入产出分析—两个工具投资决策分析工具1盈亏平衡分析工具2投资报酬率分析工具2投资报酬率分析投入产出分析的两个工具—工具1：盈亏平衡分析成本按其与业务量的相互关系可明确划分为固定成本和变动成本两部分假定相关范围和线性关系保持不变假定产销一致假定产品的品种结构保持不变盈亏平衡分析假设假设的前提条件投资决策分析小练习：判定以下费用属于固定成本还是变动成本？F:销售人员费用A:包装成本D:产品成本E:办公室租金G:仓库管理人员费用C:运费B:仓库租金H:营销费用B,E,GA,C,DF,H固定成本变动成本混合成本投入产出分析的两个工具—工具1：盈亏平衡分析投资决策分析盈亏平衡模版边际贡献固定成本平衡，为“0”十分重要！边际贡献总额产品或劳务的销售收入总额变动成本总额投入产出分析的两个工具—工具1：盈亏平衡分析投资决策分析实际工作中盈亏平衡的应用通过模板很快算出每个产品的盈亏平衡点如何确定企业在销售量达到多少的时候可保本附件：盈亏平衡分析投入产出分析的两个工具—工具1：盈亏平衡分析投资决策分析某企业计划投资一新产品，单位售价为200元，单位变动成本为160。该项目固定投资和固定成本为100,000元，案例演示估算该项目的保本销售量和销售额为多少？如果价格上涨1%，保本销售量变化比例？如果变动成本降低1%，保本销售量变化比例？如果固定成本或投资增加1%，保本销售量变化比例？投入产出分析的两个工具—工具1：盈亏平衡分析投资决策分析结论我们从保本销售量的维度分析是否值得投资关键点：预测未来的销售量是否能达到投入产出分析的两个工具—工具1：盈亏平衡分析判断达到保本销售量需要多长时间，此时间是否是公司能接受的期间根据利润率水平和总的利润贡献额也可判定是否值得投资，衡量投资的必要性。投资决策分析工具1盈亏平衡分析工具2投资报酬率分析工具1盈亏平衡分析投入产出分析—两个工具投资决策分析主要关注点确认收入和成本折旧、净营运资金、资本性支出在计算净现金流时的处理公式：资金成本的预估和贴现值净现金流税后收入折旧净营运资金资本性支出附件：投资收益分析投入产出分析的两个工具—工具2：投资报酬率分析投资决策分析折现率选择指将未来预期收益折算成现值的比率。企业对投资项目的最低的总的要求报酬率，即加权平均资本成本。也可以理解为这个项目的机会成本。一般可以参考企业最低收益率要求核定投资核算基本概念投入产出分析的两个工具—工具2：投资报酬率分析投资决策分析投资回收期：是以建设期作为基期核算的。主要查看累计净现金流量由负值转向正值之间的年份。投资核算基本概念静态投资回收期：就看每年的累计净现金流量投入产出分析的两个工具—工具2：投资报酬率分析动态投资回收期：看每年的累计净现金流量现值，动态考虑了时间价值投资决策分析某公司扩大业务，从今年计划