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信贷审批人财务分析方法与技巧中南财经政法大学会计学院陈波湖北省建设银行培训项目2013-3-301CompanyLogo2013-3-30主讲人简介22–武汉大学博士–中南财经政法大学博士后–中国注册会计师–硕士研究生导师–中南财经政法大学审计教研室主任–中南财经政法大学会计学专业硕士（MPAcc）中心主讲教师–湖北省内审协会、湖北省建设银行、湖北省烟草集团、大冶有色集团、中国三江航天集团等财务培训主讲人2013-3-30主要内容1.财务分析内涵及其作用2.财务报表概述3.财务分析方法与技巧4.财务报表粉饰及其识别332013-3-30信贷审批人面临的挑战案例44•基本案情广东佛山民营企业主冯明昌利用其控制的13家关联企业，编造虚假财务报表，与银行内部员工串通，累计从工商银行南海支行取得贷款74.21亿元（截至2003年8月份），至审计时尚有余额19.29亿元，银行贷款损失已超过10亿元2013-3-30信贷审批人面临的挑战案例55•基本手法（1）提供虚假购销合同，虚构进出口贸易额；（2）当地国土部门与企业串通，向银行提供虚假抵押物；（3）评估机构配合，抵押物严重高估；（4）通过虚假关联交易任意虚构销售收入与现金流；（5）皮包关联公司连环担保；（6）公款私存并提现，经地下钱庄转移境外并“洗白”。2013-3-30信贷审批人面临的挑战案例66•幸运的广发行2001年4月，冯明昌曾以粤华厂的名义向广发行提出贷款要求，得到了广发行总行的批准，授信额度为5亿元人民币，粤华的抵押物是进口木材原料和成品板材，以及3亿元的定期存款广发行南海分行在办理贷款抵押手续时发现，这笔贷款的贷款主体和经营主体并不一致：冯明昌以粤华厂的名义提出贷款要求，但贷款却准备用于华光公司，其提供抵押的资产也属于华光公司2013-3-30信贷审批人面临的挑战案例77•幸运的广发行广发行发现冯明昌在提交的资料中，谎报粤华厂的注册资本为5000万元人民币，而信贷人员在粤华厂营业执照上看到的注册资本却只有230万元人民币广发行信贷人员在粤华厂作资产评估时，发现用做抵押的成品板材用纸皮箱封着，一箱箱地垒放，但箱子中似有光线透出，经查箱子为空，广发行最终未发放此笔巨额贷款2013-3-30信贷审批人面临的挑战案例88•结局南海华光公司董事长冯明昌、中国工商银行广东分行副行长叶家声、南海支行行长林裕行、南海市财政局局长何伟林、前局长孙伯宽等锒铛入狱，原南海市委副书记梁福钊神秘失踪2013-3-30信贷审批人面临的挑战讨论：该案例对你有何启发？992013-3-30财务分析内涵及作用财务分析的内涵1010•财务分析是以企业财务报告为主要依据，对企业的盈利能力、偿债能力、营运能力及成长能力进行综合分析与评价的过程2013-3-30财务分析内涵及作用财务分析的内容1111盈利能力分析偿债能力分析营运能力分析成长能力分析2013-3-30财务分析内涵及作用财务分析的重要性1212•财务分析是对财务信息进一步的加工和利用，是评价一家企业好不好、可否向其贷款的重要工具•各大银行在其信贷业务手册中，均明确客户信用评级必须分析财务风险（银行实际上是风险经营者）•在对大型企业信用评级中，财务状况评级所占权重高达70%以上，对于小型企业，财务状况评级也占据相当重要的地位2013-3-30财务分析内涵及作用财务分析的意义1313财务风险信息风险信用风险2013-3-30财务分析内涵及作用案例：蓝田股份1414•2001年10月26日，中央财经大学教授刘姝威在《金融内参》上发表了一篇600字左右的文章《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，指出：蓝田股份已经成为一个空壳，已经没有任何创造现金流量的能力，也没有收入来源……，蓝田股份完全依靠银行的贷款维持运转，而且用拆西墙补东墙的办法，支付银行利息。只要银行减少对蓝田股份的贷款，蓝田股份会立即垮掉。为了避免遭受严重的坏帐损失，建议银行尽快收回蓝田股份的贷款2013-3-30财务分析内涵及作用案例：蓝田股份1515•对蓝田股份得出这种结论，刘姝威说自己并没有用过于复杂的分析方法，无非就是那些常用的20多个财务指标。因此，当中国蓝田（集团）总公司总裁瞿兆玉质问她何以能得出上述结论时，她说：“将我使用的这些财务分析方法，交给我们学校的大学本科生，根本不用交给研究生，然后再将蓝田股份和蓝田总公司所有公开的数据资料交给学生，这些学生得出的结论必然就是这个”。2013-3-30财务分析内涵及作用案例：蓝田股份1616•2001年11月，“湖北蓝田股份有限公司”更名为“湖北江湖生态农业股份有限公司”。•2001年12月13日，蓝田公司起诉刘氏。湖北省洪湖市人民法院向刘下达了《应诉通知书》，称“湖北蓝田股份公司诉刘姝威侵害名誉权案”将于2002年1月23日开庭，要求刘作为被告出庭。2013-3-30财务分析内涵及作用案例：蓝田股份1717•公司因涉嫌提供虚假财务信息，2002年1月12日，董事长保田、董事总会计师黎洪福、董事会秘书王意玲及7名中层管理人员被公安机关拘传接受调查。•2002年4月30日，“ST生态”披露2001年年报，确认因会计差错出现三年连续亏损，其2000年度主营业务收入调减约18亿，净利润调减约4.4亿，总资产调减约16.8亿，其股票自公告发布日暂停上市。2013-3-30财务分析内涵及作用案例：蓝田股份1818•蓝田股份原董事长保田、瞿兆玉等四名主要高级管理人员因提供虚假财务报告罪、虚假注册资金罪等罪名，于2003年12月31日由湖北省高级人民法院终审判处有期徒刑一年半至三年并立即生效。•2003年初，刘姝威被评为中央电视台“2002年经济年度人物”和“感动中国――2002年度人物”。2013-3-30财务分析内涵及作用案例：蓝田股份1919她是那个在童话里说“皇帝没穿衣服”的孩子，一句真话险些给她惹来杀身之祸。她对社会的关爱与坚持真理的风骨，体现了知识分子的本分、独立、良知与韧性。——CCTV2002年经济年度人物颁奖词2013-3-30财务分析内涵及作用案例：蓝田股份2020她用自己的大智大勇向一个虚假的神话提出质疑，面对一个强大的集团，面对一张深不可测的网，面对死亡的威胁，她以自己个人的力量坚持着这场强弱悬殊的战争，坚守着正义和良心的壁垒。正是这种中国知识分子的风骨，完美地证明了中国还有一双揉不进沙子的眼睛，推动了中国股市早日走上正轨，推动了中国经济的发展。——CCTV2002年感动中国人物颁奖词2013-3-30财务报表概述四张主要报表2121资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表2013-3-30财务报表概述资产负债表2222流动资产非流动资产流动负债非流动负债所有者权益资产=负债+所有者权益2013-3-30财务报表概述资产负债表简表2323资产附注年末账面余额年初账面余额负债及所有者权益附注年末账面余额年初账面余额流动资产：货币资金交易性金融资产应收账款其他应收款存货非流动资产：持有至到期投资长期股权投资固定资产无形资产流动负债：短期借款应付账款应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款非流动负债：长期借款应付债券长期应付款所有者权益：股本资本公积盈余公积未分配利润资产合计负债和所有者权益合计2013-3-30财务报表概述利润表简表2424项目附注本年发生额上年发生额一、营业总收入其中：营业收入二、营业总成本其中：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益三、营业利润加：营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税费用五、净利润六、每股收益2013-3-30财务报表概述现金流量表2525净利润±不影响现金收支的损益项目＝经营性活动现金净流量＋筹资活动现金净流量＋投资活动现金净流量＝现金净流量现金流量表补充资料现金流量表主表现金：包括货币资金和现金等价物（通常为3个月内到期的短期债券投资）2013-3-30财务报表概述现金流量表简表2626项目附注本年发生额上年发生额一、经营活动产生的现金流量：经营活动现金流入小计经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：投资活动现金流入小计投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：筹资活动现金流入小计筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额2013-3-30财务报表概述所有者权益变动表简表2727项目本年金额股本资本公积盈余公积未分配利润一、上年年末余额二、本年年初余额三、本年增减变动金额（一）净利润（二）直接计入股东权益的利得和损失（三）股东投入和减少资本（四）利润分配1．提取盈余公积2．对股东的分配3．其他（五）股东权益内部结转四、本年年末余额2013-3-30财务报表概述财务报表附注2828•财务报表附注是财务报表不可或缺的组成部分，是对各张报表列示项目的文字描述或明细资料，以及未能在这些报表中列示项目的说明•附注与财务报表本身具有同等重要的地位，使用者应全面阅读附注•小企业财务报告除了提供基本财务报表之外，也需要提供财务报表附注2013-3-30财务报表概述财务报表附注基本内容2929•企业的基本情况•财务报表的编制基础（持续经营假设等）•遵循企业会计准则的声明•重要会计政策和会计估计•会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明•报表重要项目的说明•其他需要说明的重要事项2013-3-30财务报表概述讨论：你在阅读财务报表时碰到的主要困难是什么？30302013-3-30财务分析方法与技巧财务分析的方法3131趋势分析法结构分析法比率分析法比较分析法2013-3-30财务分析方法与技巧趋势分析法3232•将客户连续数期的财务报告中的相同项目的绝对数或相对数进行比较，以揭示它们增减变动趋势的一种方法•可以揭示客户财务状况的变化趋势，找出其变化原因，判断这种趋势对于客户发展的影响，预测客户未来发展前景2013-3-30财务分析方法与技巧案例：某电器公司07、06年季度数据（单位：万元）3333季度项目一二三四营业收入（2007）706368.061198709.88786535.73638041.59营业成本（2007）575404.41976340.79642507.72515395.17净利润（2007）29843.6372674.2836899.8028019.26营业收入（2006）529380.35719776.19446644.55421250营业成本（2006）438816.66598977.36354518.10349986.49净利润（2006）11128.8438702.6315355.9015219.92013-3-30财务分析方法与技巧案例分析34340200000400000600000800000100000012000001400000一季度二季度三季度四季度营业收入变化趋势07营业收入06营业收入2013-3-30财务分析方法与技巧案例分析3535020000040000060000080000010000001200000一季度二季度三季度四季度营业成本变化趋势07营业成本06营业成本2013-3-30财务分析方法与技巧案例分析363601000020000300004000050000600007000080000一季度二季度三季度四季度净利润变化趋势图07净利润06净利润2013-3-30财务分析方法与技巧案例分析37370200000400000600000800000100000012000001400000一季度二季度三季度四季度07营业收入、成本比照趋势图07营业收入07营业成本2013-3-30财务分析方法与技巧案例分析38380100000200000300000400000500000600000700000800000一季度