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1財務報表分析97學年下學期期末考重點整理說明雖部份同學因不熟悉會計新公報之觀念而期中考得較不理想，但因期末考之範圍較為簡單，除第六章及第十一章外，均為財務報表之五力分析(可參考P.72~74表3-7)之延伸說明，其第六章說明營業活動之架構並為第八章奠定損益表基礎，尤其需注意非經常性之三大項目；第七章詳細說明現金流量能力分析；第八章說明經營獲利能力之獲利能力分析及經營能力分析；第九章說明整體獲利能力之獲利能力分析；第十章說明短期償債能力分析及資本結構分析(長期償債能力分析)；故比率分析瞭解之同學準備應較簡單，而第十一章重點在於課文所介紹之四種基本企業評價方法之標題及定義，故可請同學依財務報表之五力分析作架構(可參考以下之重點整理)，再詳記第十一章之四種基本企業評價方法之標題及定義進行準備，相信會有意想不到之收獲！期末考範圍為第六章至第十一章，依歷屆考古題得知其題型可能分為是非題、配合題、解釋名詞、簡答題及問答題，分別說明如后：1.是非題：係屬較簡單之題型，但一般考得較細，如(×)應付帳款付現天數愈短愈好，其解題技巧為『淨營業週期係以存貸之銷售天數，加計應收帳款之收現天數，減除應付帳款付現天數之餘額衡量，為使淨營業週期(營運資金需求之期間)縮短，則應付帳款付現天數愈長愈好，故選(×)』等較細考題；2.配合題亦屬較簡單之題型，其介於選擇與填充之間，即可能出十項空格，另給十五項參考之配合答案，請同學依正確之配合答案填入空格，例如淨營業週期係以ˍ(1)ˍ，加計ˍ(2)ˍ，減除ˍ(3)ˍ之餘額，另參考之配合答案分別為A..側流交易、B.應收帳款之收現天數、C.永久性差異、D.存貸之銷售天數、E.追溯重編法、F.當期調整法、G.應付帳款付現天數……等，則配合題(1).填D.存貸之銷售天數；(2).填B.應收帳款之收現天數；(3).填G.應付帳款之付現天數，其解題技巧為『先刪除與該題無關之選項，故僅餘B、D及G，再依淨營業週期係以存貸之銷售天數，加計應收帳款之收現天數，減除應付帳款付現天數之餘額衡量，故分別填入D、B、G』；3.解釋名詞：注意各章后附之關鍵詞彙，建議準備時可以理解之方式瞭解各關鍵詞彙之重要解釋，如（1）『淨營業週期』【95年正題、96年正題及副題】【P.140或254】、（2）『財務槓桿』【95年正題及副題、96年正題及副題】【P.262】、（3）『應收帳款週轉率』之比率公式【95年副題】【P.203】、（4）『利息保障倍數』之比率公式【95年正題及副題】【P.265】；4.簡答題及問答題：注意各章自我評量之標題式題目、歷屆考古題及各關鍵詞彙之比較，建議準備以理解方式記憶標題及定義，另應考可採取優先順序答題法，先回答自己較有把握之問題，接著回答較不熟悉的問題，且注意原則1標示題號：請清楚標示依序作答，遇較不熟之題目先空白，等將較有把握之題目作答完再依序回答原空白較不熟之題目；2切勿空白：因大多數閱卷老師採從寬認定，所以作答時請同學儘量將題目相關之課文內容，依把握程度依序列示作答，如（1）『全含觀念』與『當期營業觀念』的主張為何？【96年正題及副題】【P.144】、（2）請就『順流交易』與『逆流交易』說明聯屬公司間未實現利益應如何消除？【96年正題及副題】【P.147】、（3）何謂『現金流量折現法』與『市場評價法』？【95年正題】【P.274】、（4）會計原則變動理論上有何三種方法？我國現行會計原則規定主採何方法？【95年正題及副題】【P.152】、（5）請說明「經常性」與「非經常性」之區分標準為何？「經常2性」與「非經常性」項目之損益包括的內容為何？【P.144】、（6）依現金流量分析表，分析鴻海公司88至91年度營業活動、投資活動與融資活動間的關係？【95年副題、96年副題】【P.175】。因本科為財務管理及會計學之應用科目，所以期末考試題目應不會很難，且依可能題型本次期末考並不難準備，建議同學採理解方式並以樹枝狀架構整理準備此次期末考，應可達到期望之成績，茲將個人認為本科期末考範圍分章節之重點整理如后，以供各位準備參考，也願同學期末考均能順利，大家加油喔！第六章營業活動一、是非題：1、（O）營業活動之最終成果為本期損益。2、（X）收入通常於未實現或可實現且已賺得時認列。（應為已實現）3、（O）同一交易或事項相關之收入及費用可直接歸屬，應同時認列，以符合收入與費用配合原則。4、（O）未來經濟效益不確定者，於支出當期列為費用。5、（O）費用無法可靠衡量時，則相關之收入不能認列，應將已收之價款列為預收款項(屬負債科目)。6、（X）利息應依時間之經過按直線法認列。（應按利息法，除非利息法與直線法差異不大時才得採用直線法）。7、（O）非經常項目之損益則包括停業部門損益、非常損益及會計變動累積影響數，採稅後認列及單獨列示。8、（O）實際之獲利能力(實際之每股盈餘)介於基本每股盈餘及稀釋每股盈餘之間。9、（O）所有對員工之給付，均屬費用，但我國現行實務對董監事酬勞及員工分紅列為盈餘分配，於財報分析及投資決策時應妥為調整。10、（X）仲介房屋若委託期間三個月，收入可分三個月同完工比例法分月認列（仲介成交最為重要，收入應至成交時方可認列）11、（O）每股餘衡量的是每股之獲利，而非每股可分配股利。【95年副題】12、（O）順流交易之損益實現於投資公司，故如屬營業商品之出售，應直接自投資公司之銷貨收入與銷貨成本減除。【95年副題】二、解釋名詞：1.淨營業週期：係以存貸之銷售天數，加計應收帳款之收現天數，減除應付帳款付現天數之餘額衡量。【95年正題、96年正題】2.收入及費用配合原則：指若屬同一交易或事項，則相關之收入及費用應同時認列。3.全含觀念：主張影響股東權益之所有績效都應包括在損益表中。【96年正題、副題】4.當期營業觀念：認為只有管理當局可控制部分包含在內。【96年正題、副題】5.經常性項目之損益：包括營業收入、營業成本、營業費用、非營業損益，通稱為繼續營業部門提益。6.非經常性項目之損益：包括停業部門損益、非常損益及會計原則變動累積影響數。7.順流交易：指投資公司售與被投資公司。8.逆流交易：指被投資公司售與投資公司。39.側流交易：各被投資公司間交易。10.會計原則變動累積影響數：指由一個一般公認會計原則，改為另一個一般公認會計原則所造成之損益影響數。『※如原採用之會計原則違反一般公認會計原則，現改用一般公認會計原則者，屬「本錯誤之更正」，「非會計原則變動」』。【95年副題】11.每股盈餘：係指公司之普通股在一會計期間所賺得之盈餘或發生之損失，係為普通股之本期損益除以當期普通股平均流通在外股數。【95年副題】12.稀釋每股盈餘：指係考慮潛在普通股對每股盈餘之稀釋作用，所計算的完全稀釋每股盈餘。13.本益比：係指每股市價對每股盈餘之比率(或稱價格盈餘比率)。三、簡答題：1.請就順流交易、逆流交易及側流交易，說明聯屬公司間未實現損益應如何消除？解：(1)順流交易：1投資公司對被投資公司具有控制能力，則其公司間未實現損益應予全部消除；2投資公司對被投資公司不具有控制能力，則其公司間未實現損益應按期末持股比例予以消除。【95年正題及副題、96年正題及副題】(2)逆流交易：不論投資公司對被投資公司是否具有控制能力，其公司間未實現損益應按約當持股比例予以消除。【96年正題、副題】(3)側流交易：1投資公司對產生交易之各被投資公司均擁有控制能力，則各被投資公司間未實現損益應按投資公司對產生損益之被投資公司約當持股比例消除；2投資公司對產生交易之各被投資公司並非均擁有控制能力，則各被投資公司間未實現損益應按投資公司持有各被投資公司之約當持股比例相乘後比例消除。2.非常損益項目之兩大特性？【95年正題】解：(1)性質特殊：與正常營運無關所產生者。(2)非經常發生：在可預見的未來將不會再度發生。3.會計原則變動理論上有何三種方法？我國現行會計原則規定主採何方法？【95年正題、副題】解：(1)追溯重編法、當期調整法及推延調整法。(2)主採當期調整法（除少數情況，如存貨計價方法由後進先出法改為其他方法或公司初次辦理公開發行而改變會計原則等，採追溯重編法）。4.設算稀釋每股盈餘之潛在普通股主要包括為何？【95年正題、副題】解：(1)可轉換成普通股之債務證券或權益證券（如轉換公司債或轉換特別股）。(2)認股權或認股證。(3)或有發行股票合約。5.財務會計與稅務會計有何差異？【96年副題】解：(1)永久性差異：不會在未來迴轉之差異，如交際費認列不同所致認列之差異。(2)暫時性及盈虧互抵差異：會在未來迴轉之差異，此項差異於財務會計及稅務會計皆認列為損益，但認列時間不同，基於費用與收入配合原則，暫時性差異應作跨期間所得稅分攤，在財務會計產生遞延所得稅資產『同預付觀念，財務會計認列應繳之年度較晚』或遞延所得稅負債『同應付觀念，財務會計認列應繳之年度較早』。4第七章現金流量分析一、是非題：1、（O）所謂現金流量表，乃是以現金的流入與流出，彚整說明在企業特定期間營業、投資與融資等活動對企業現金及約當現金之影響。2、（X）現金流量表的編製基礎僅指現金，不含約當現金。（指現金與約當現金）3、（O）所謂約當現金，係指同時具備(1)隨時可轉換成定額現金及(2)即將到期且利率變動對其價值之影響甚小者。【96年正題】4、（O）活期存款為現金流量表的編製基礎之一。5、（O）現金流量表的編製格式有二種，分別為直接法和間接法。二種方法最大不同之處在「營業活動之現金流量」的計算與揭露。6、（X）依一般公認會計原則，現金流量表中不需要表達及揭露一些不影響現金流量的重要投資及融資活動。（仍應揭露表達）。7、（X）「營業活動之現金流量」是現金流量表中最重要的參考指標，但企業營業活動之現金淨流量不一定要為正數。（應為正數）。8、（O）自由現金係指營業活動現金淨流入減去投資活動現金淨流出後之餘額，餘額若為負數表示企業的投資過多。9、（O）成長型公司通常呈現本期純益及營業活動現金淨流入持續快速成長，投資活動及現金流出大幅增加。10、（X）應用現金流量表分析時，不會存在不同會計原則及活動分類差異之問題。（存在）11、（O）定期存款雖可隨時解約，卻有傷及本金之重大罰款，則應作為短期投資之金融商品；可轉讓定期存單如轉讓損失傷及本金，亦不可列為現金。【95年正題】12、（O）營業活動現金流量占本期純益比率為每一元本期純益可產生現金之比率，比率愈高代表營業效率高。【96年副題】二、解釋名詞：1.現金流量表SCF：乃是以現金的流入與流出，彙整說明企業在「特定期間」的「營業」、「投資」、「融資」活動對企業現金及約當現金之影響。2.現金：指廣義的現金，包括：庫存現金、活期存款、支票存款、可隨時解約之定期存款、及可轉讓定期存單等。『註：注意是非題：如定期存款或可轉讓定期存單之解約，有傷及本金之重大罰款，如美國定期解約時罰3個月利息，則不可列為現金。』3.約當現金：指同時具備：1隨時可轉換成定額現金；2即將到期且利率變動對其價值影響甚小者；『註：常見約當現金包括自投資日起3個月內到期或清償之國庫券、商業本票、銀行承兌匯票等』。【96年正題】4.自由現金流量：即營業活動現金淨流量與投資活動淨流量之和。(營業活動現金「淨流入」–投資活動現金「淨流出」=營業活動現金「流入量」+投資活動「流入量」)『※營業活動一般為正值為宜(本業賺錢)，投資活動為負值為宜(再投資報酬率＞加權平均資金成本率WACC)，但自由現金流量（兩者之和）為正值為宜』。5.營業活動現金淨流量佔本期純益之比率：每一元本期純益可產生現金的比率，比率愈高，營業效率愈高。『※可分析多家企業現金流量的管理績效』【96年副題】5三、簡答題：1.現金流量表主要係揭露何三活動有關的現金流量？其編製格式為何？各活動編製格式是否均有差異？解：(1)1營業活動現金流量（CFO）；2投資活動現金流量(CFI)；3融資活動現金流量(CFF)。(2)1直接法：直接表達出各種營業活動之現金流入及流出。(此法較少人使用，請參考P.167，表7-3)。2間接法：自損益表之「