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白云霞Email:yxbai@tongji.edu.cn课程目的–掌握如何通过会计报表“看穿”企业的经营战略、偿债能力和盈利能力等。–掌握如何进行诸如是否接受订单、自建抑或外包、租赁抑或购买机器设备等经营决策。–掌握如何运用现代成本管理制度来全面而持续地降低成本，提升企业绩效。授课方式–讲授与讨论相结合，并适时进行实例分析。基本内容•1财务报表简介•2财务报表分析•3成本性态与本量利分析•4相关成本与决策•5标准成本制度与责任会计•6目标成本制度•7作业成本管理企业活动企业战略•业务范围•多元化程度•多元化类型•竞争定位•成本领先•差异化•关键致胜因素与风险企业活动•融资活动•投资活动•经营活动企业环境•政府有关法规•劳动力市场•资本市场•产品市场•供应商•客户•竞争对手•财务报告•会计系统资金运动资金运动的结果1财务报表简介•财务报告为综合反映企业一定时期财务状况，经营结果以及现金流量情况的书面报告文件。•财务报告的主体为资产负债表，利润表，现金流量表。•为什么要提供财务报告？提供什么信息？–逆向选择–道德风险财务信息的使用者会计报表公司股东企业管理者债权人监管部门会计师事务所供货商、客户和内部职工货币资金59,946,596短期借款510,700,000短期投资390,963应付票据24,906,686应收票据170,000应付帐款76,000,536应收帐款1,353,931预收帐款62,979,219其他应收款14,521,077应付工资7,955,347预付帐款36,154,802应付福利1,882,363应收补贴收入67,219,089应付税金-7,689,548存货678,122,720其他应交款39,092待摊费用其他应付款19,605,053流动资产合计857,879,180应计费用904,246长期股权投资63,871,4261年内到期的长期负债221,999固定资产流动负债合计697,504,996固定资产原值93,223,206长期应付款675,603减:累计折旧43,838,513长期负债合计675,603固定资产净值49,384,692负债合计698,180,599减:减值准备1,714,683股本199,253,729固定资产合计47,670,009资本公积345,787,562无形资产3,628,191盈余公积22,479,838递延资产886,581未分配利润-291,766,339长期资产合计52,184,781股东权益合计275,754,790资产合计973,935,389负债和股东权益合计973,935,389A公司资产负债表2008.12.31资产负债表•资产负债表三要素–资产：企业拥有或控制带来未来的经济利益，并且能以货币合理计量的经济资源。–负债：债权人对企业资产的索取权，是由过去的交易、事项所形成的未来需要以现金或其他资产偿还的现时义务。–所有者权益：所有者对企业净资产的索取权，其金额等于资产减去负债。•资产负债表恒等式资产＝负债＋所有者权益A公司B公司主营业务收入153,070,953106,616,581减：主营业务成本94,581,89599,355,455主营业务税金及附加776,825510,809主营业务利润57,712,2336,750,317加：其他业务利润2,373,69818,999,743减：销售费用4,882,3908,578,713管理费用20,872,17022,312,432财务费用7,975,45712,439,252营业利润26,355,913-17,580,337加：投资收益00补贴收入1,507,2260营业外收入205,00356,944,148减：营业外支出97,200194,466总利润27,970,94239,169,345所得税5,013,319129,192少数股东收益4,308,7410净利润18,648,88239,040,153净资产206,482,927113,670,808ROE（％）9.0334.342007年度利润表A公司B公司主营业务收入206,672,65628,291,087减：主营业务成本147,421,33529,973,773主营业务税金及附加834,64249,806主营业务利润58,416,680-1,732,492加：其他业务利润3,922,20730,885减：销售费用8,946,199844,088管理费用22,558,8847,824,887财务费用10,947,23214,202,078营业利润19,886,572-24,572,660加：投资收益1,040,0000补贴收入00营业外收入154,77433,452减：营业外支出126,68634,258总利润20,954,660-24,573,465所得税2,555,87627,112少数股东收益3,562,2770净利润14,836,507-24,600,577净资产216,157,880101,103,016ROE（％）6.86-24.332008年度利润表利润表•利润表的要素–收入：收入指企业在一个特定期间（会计期间或会计年度）中，通过销售产品（或商品）、提供劳务等经营业务实现的经济资源的总流入。–费用：企业在日常活动中发生的各项资源的耗费,应该从取得的收入中得到补偿（收入费用配比原则）。•利润表恒等式利润=收入－费用2007年度2008年度2007年度2008年度A公司A公司B公司B公司一、经营活动产生的现金流量销售商品提供劳务收到的现金187,799,761178,294,54854,044,83232,162,792收取的租金550,000收到的税费返还1,507,2265,774,506650717,479收到的其他与经营活动有关的现金10,628,08017,362,71017,898,4576,696,093现金流入小计199,935,067201,431,76372,493,93939,576,363购买商品接受劳务支付的现金138,632,456111,200,94834,854,74738,470,694经营租赁所支付的现金200,000100,000支付给职工以及为职工支付的现金23,375,73326,528,71617,061,39912,805,260支付的增值税款9,215,77010,369,822900,000813,380支付的所得税款2,797,56611,025,0711,513,82427,112支付的除增值税所得税以外的其他税费3,368,2071,169,775516,91318,000支付的其他与经营活动有关的现金27,123,37415,409,48641,575,6609,475,511现金流出小计204,513,104175,903,81996,522,54361,609,956经营活动产生的现金流量净额-4,578,03725,527,945-24,028,605-22,033,593二、投资活动产生的现金流量处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额51,880165,200600,00037,200收到的其他与投资活动有关的现金27,408现金流入小计79,288165,200600,00037,200购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金21,725,9407,578,988582,6747,600权益性投资所支付的现金10,400,000现金流出小计21,725,94017,978,988582,6747,600投资活动产生的现金流量净额-21,646,652-17,813,78817,32629,600三、筹资活动产生的现金流量吸收权益性投资所收到的现金其中子公司吸收股东权益所收到的现金发行债券所收到的现金借款所收到的现金213,660,00056,000,00042,246,91644,800,000收到的其他与筹资活动有关的现金1,333,029现金流入小计213,660,00057,333,02942,246,91644,800,000偿还债务所支付的现金175,815,70021,500,0007,700,36648,091,842发生筹资费用所支付的现金95,461分配股利或利润所支付的现金5,850,0481,495,980其中子公司支付少数股东的股利偿付利息所支付的现金10,709,94311,840,4037,804,5601,365,366现金流出小计192,375,69134,836,38215,600,38749,457,208筹资活动产生的现金流量净额21,284,30922,496,64726,646,528-4,657,208四、汇率变动对现金的影响3,586-6,674五、现金及现金等价物净增加额-4,936,79430,204,1292,635,249-26,661,2012008年度现金流量表•现金流量的要素–经营活动产生的现金流量–投资活动产生的现金流量–筹资活动产生的现金流量现金流量表•会计确认原则–收付实现制（现金流量表）•现金流出或现金流入的时间–权责发生制（利润表）•权力已经形成或义务已经发生•财务报表分析的基本方法–因素分析法•财务比率分析法2财务报表分析•某企业2011年3某种材料消耗的实际数是6720，而计划数是5400。如何分析导致实际成本超出计划成本的原因？（具体分析参考第6部分）•财务比率分析法–构成（结构）比率，反映部分与总体的关系•负债/总资产•固定资产/总资产•现金/总资产•营业利润/总利润–效率比率，放映投入与产出的关系•利润/总资产•利润/净资产•利润/销售收入–相关比率，反映有关经济活动的相互关系•流动资产/流动负债•财务报表分析的局限性–披露的信息不完整–存在会计估计–会计政策选择可能歪曲实际情况•粮店C2003年的经济事项如下：–3月23日采购了10斤小麦，4元/斤；–11月27日采购了10斤小麦，9元/斤；–12月31日出售了10斤小麦，10元/斤。•假设无其他业务，粮店C在2003年赚了多少钱？例2-1例2-2•A与B公司的业绩如下，你更可能选择哪家公司来投资呢？公司AB–报告•税前利润300$500$•所权益有者1000$5000$•ROE30%10%•经仔细阅读年度报告您发现:–AB除固定资产外，所采用其他会计方法相同；–A以历史成本扣除累计折旧后的余额计量固定资产,而B采用历史成本净额与市价孰低的方法计价；–A公司的历史成本净额低于其市场价值350$.•得知这些信息后，您更可能选择那家公司？例2-2•调整A的计价方法与B相同.公司AB–报告•税前利润300$500$•所权益有者1000$5000$•ROE30%10%–调整后•税前利润-50$500$•所权益有者650$5000$•ROE－7.69%10%例2-2例2-3所有者权益净利润2008年初次报告453,127,700-215,143,4002009年调整后-409,458,000-713,799,600差额-862,585,700-498,656,200其中：坏帐损失-467,201,171-467,201,171存货减值-235,529-235,529长期投资减值-32,544,838-32,544,838例2-42008年净利润中国会计准则9,002,100国际会计准则-29,623,000差额-38,625,100未使用固定资产折旧42,154,000长期待摊费用771,000直接确认损益2,824,000例2-5Daimler-Benz–会计准则净利润（DM）•德国615millions•美国－1,839millions•财务报表常见的危险信号–财务报告的形式不规范–数据的反常现象–大额关联交易–大额资本利得–异常的审计报告•财务分析的比较基础–历史数据(趋势分析）–同行业标准–计划、预算或者目标数据•财务比率分析–偿债能力•流动比率=流动资产/流动负债•速动比率=（流动资产-存货）/流