财务报表分析基础

1财务报表分析基础清华大学会计研究所陈武朝副教授电话：62772083,15601107887电话：62772083,15601107887Email：[e-mail]2010年1月企业活动企业战略•业务范围多角化程度企业活动融资活动企业环境•政府有关法规•劳动力市场多角化程度多角化类型•竞争定位成本领先歧义性•关键致胜因素与风险融资活动投资活动经营活动•劳动力市场•资本市场•产品市场•供应商•客户•竞争对手2关键致胜因素与风险•竞争对手财务报告会计系统2企业活动•融资活动–债务融资–权益融资投资活动•投资活动–获取的资金用以形成企业的经营（生产）能力。投资活动表现为获得各种经营活动所需的资产，包括•土地、建筑物、设备•专利权、许可证等；•其他企业的股权、债权•经营活动：对于制造业企业来说包括3对于制造业企业来说，包括–采购–生产–营销–管理会计信息使用者公司股东监管部门企业会计报表债权人会计师事务所4企业管理者税务部门、供货商、客户和内部职工3财务报告的组成•审计报告•会计报表•会计报表–资产负债表（合并及母公司）–利润表（合并及母公司）–现金流量表（合并及母公司）–其他附表，如所有者权益变动表、资产减值准备明细表、应交增值税明晰表等5•会计报表附注财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表报表附注资产负债表损益表现金流量表资产财务状况经营成果现金流量收入现金流入报表附注（时点报表）（时期报表）（时期报表）（文字说明明细资料）表外资料编制基础6•资产•负债•所有者权益•收入•成本费用•利润•现金流入•现金流出•编制基础•明细资料•表外项目4会计报表附表及附注•1.会计报表附表–所有者权益变动表、资产减值准备明细表、应交增值税明细表等•2.会计报表附注–财务报表的编制基础财务报表的编制基础–重要会计政策和会计估计–会计政策和会计估计变更的说明–税项–子公司–合并财务报表主要项目注释–分部报表7–个别财务报表主要项目注释–关联方关系及其交易–承诺事项–或有事项–扣除非经常性损益后的净利润–资产负债表日后事项独立审计报告信息不对称所有权与控制权分离独立审计由注册会计师进行8审计报告无保留意见、保留意见、否定意见、无法表示意见5注册会计师审计报告范例——无保留意见(2006年之后审计准则)审计报告普华永道中天审字(2008)第10031号中国联合通信股份有限公司全体股东：我们审计了后附的中国联合通信股份有限公司（以下简称“贵公司”）及其子我们审计了后附的中国联合通信股份有限公司（以下简称贵公司）及其子公司（以下合称“贵集团”）的合并及母公司财务报表，包括2007年12月31日的合并及母公司资产负债表以及2007年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表和财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵集团和贵公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。注册会计师审计报告范例——无保留意见(2006年之后审计准则)审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，上述贵集团和贵公司的合并及母公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵集团和贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。普华会普华永道中天注册会计师黄鸣柳会计师事务所有限公司中国•上海市注册会计师宋爽2008年3月27日6注册会计师审计报告范例——无保留意见+强调事项段(2006年之后审计准则)审计报告上海华源制药股份有限公司全体股东：我们审计了后附的上海华源制药股份有限公司（以下简称华源制药）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2007年度的利润表和合并利润表现金流量表和合并现金流量表股东权益变动表和合并股东权益变动表并利润表、现金流量表和合并现金流量表、股东权益变动表和合并股东权益变动表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是华源制药管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用适当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还注册会计师审计报告范例——无保留意见+强调事项段(2006年之后审计准则)包括评价管理层选用会计政策的适当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见三、审计意见我们认为，华源制药财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了华源制药2007年12月31日的财务状况和合并财务状况以及2007年度的经营成果和合并经营成果、现金流量和合并现金流量。四、强调事项我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十、（五）所述，华源制药因涉嫌违反证券法规于2006年8月31日被中国证券监督管理委员会上海稽查局立案调查，截止审计报告日尚未获知调查处理结果。本段内容不影响已发表的审计意见。华会务会中兴华会计师事务所有限责任公司中国注册会计师：张学锋中国·北京二○○八年四月二十七日中国注册会计师：马克玉7注册会计师审计报告范例——保留意见(2006年之后审计准则)审计报告江苏春兰制冷设备股份有限公司全体股东：我们审计了后附的江苏春兰制冷设备股份有限公司（以下简称春兰股份公司）2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表股东权益变动表和合并股东权益变动表现金流量表和合并现金流量表以及财润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是春兰股份公司管理层的责任。这些责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。除本报告“三、我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。除本报告三、导致保留意见的事项”外，我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。注册会计师审计报告范例——保留意见(2006年之后审计准则)我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、导致保留意见的事项在审计中我们发现：截止2007年12月31日，合并报表反映春兰股份公司应收春兰（集团）公司下属子公司泰州春兰销售公司的货款金额为78,645.24万元。泰州春兰（集团）公司下属子公司泰州春兰销售公司的货款金额为78,645.24万元。泰州春兰销售公司就其对春兰股份公司母公司的欠款58,597.07万元于2008年2月28日制订了还款计划，计划在2008年6月30日前归还30,000.00万元，其余欠款在2008年12月31日前归还。春兰（集团）公司于2008年3月19日与春兰股份公司就以上还款计划签署了还款担保协议，担保如果泰州春兰销售公司在2008年12月31日前不能归还上述全部欠款，则余额部分由春兰（集团）公司在2008年12月31日前代为归还。由于欠款金额巨大，账龄在2-3年的欠款金额达40,410.81万元，且我们受到条件限制，无法实施进一步的审计程序以了解和评估担保方春兰（集团）公司的财务状况及其履行担保承诺的能力，上述欠款能否按期足额收回尚存在不确定性。四、审计意见我们认为，除上述事项可能产生的影响外，春兰股份公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了春兰股份公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营情况和现金流量。江苏天衡会计师事务所有限公司中国注册会计师：荆建明中国•南京2008年4月27日中国注册会计师：陈莉8注册会计师审计报告范例——无法表示意见(2006年之后审计准则)审计报告信会师报字（2008）第11578号上海华源股份有限公司全体股东：我们审计了后附的上海华源股份有限公司（以下简称贵公司）财务报我们审计了后附的上海华源股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2007年度的利润表和合并利润表、现金流量表和合并现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表和合并所有者权益（股东权益）变动表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、导致无法表示意见的事项（一）我们无法实施必要的审计程序，以对贵公司财务报表所反映的业务活动获取充分、适当的审计证据。注册会计师审计报告范例——无法表示意见(2006年之后审计准则)（二）根据贵公司提供的上述财务报表显示：截止2007年12月31日，贵公司累计亏损为人民币253,068.69万元，股东权益为人民币-127,821.83万元，营运资金为人民币-268,211.91万元，银行借款总额为人民币22448351万元贵公司持续经营能力存在重大不确定性截止审计报告日224,483.51万元。贵公司持续经营能力存在重大不确定性。截止审计报告日，我们尚未获取管理层针对贵公司持续经营能力的具体改善措施，因此，我们无法判断贵公司继续按照持续经营假设编制的2007年度财务报表是否适