财务分析培训资料-1、企业经理(ppt 118)

网址：：[e-mail]1of118目录报表解读综合分析经营诊断撰写分析报告概述报表舞弊分析[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰集团副总兼财务总监许文峰网址：：[e-mail]2of118概述分析目的分析步骤分析方法财务分析与经营决策[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]3of118概述－分析目的报表及报告阅读者1、企业经理、企业决策层2、企业股东（所有者）、投资者3、债权人4、政府相关部门分析内容的结构、分析方式、以及业务分析的深浅程度根据不同的分析目的而调整。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]4of118概述－分析步骤分析步骤1.明确分析目的；2.收集并核实业务报表及相关资料；3.确认分析结构；4.确认分析重点；5.确认各分析模块之间的关联关系；6.行业特性和行业市场环境说明；7.撰写分析报告。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]5of118概述－分析方法比较分析同一企业不同时期——趋势变化分析不同企业相同时期：–与竞争者–与同行业平均水平–与同行业先进水平比率分析结构比重分析因素分析将分析对象分解多个构成因素，分析各种因素的影响程度。假设分析假设某一项经营活动的产生对企业的影响，一般是模拟性分析，可以没有准确的数据，但可分析预测“大概”结果。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]6of118概述－财务分析与经营决策经营状况经营成果综合分析能力分析等重点问题风险分析与预警假设性模拟分析营销、生产等业务经营决策其他因素企业经营[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]7of118目录报表解读概述综合分析经营诊断撰写分析报告报表舞弊分析[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]8of118报表解读阅读前资产负债表利润表（损益表）现金流量表合并报表资产负债表、利润表、现金流量表三者互补从不同角度反映企业的财务状况、经营成果、现金流量。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]9of118报表解读－阅读前确认：1、阅读目的；2、报表的真实性；3、报表的公允性。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]10of118资产负债表－含义反映企业在某一特定日期的财务状况：1、拥有或可控制的经济资源（资产）及其结构；2、负债及其结构；3、所有者拥有的权益总额及其构成情况；4、为使用者提供基本的财务资料。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]11of118资产负债表－结构•资产•货币资金（现金、银行存款）•应收项目（应收账款、坏账准备）•存货（材料、生产成本、库存商品）•过渡项目（预付账款、待摊费用）•长期资产（长期投资、固定资产、累计折旧、无形资产）负债短期借款应付项目（应付票据、应付工资、应付股利）过渡项目（预收账款、预提费用）长期负债所有者权益实收资本（股本）资本公积盈余公积（盈余公积金、公益金）未分配利润资产＝负债＋所有者权益[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]12of118资产负债表－货币资金特征：1、变现速度最快；2、盈利能力最弱。关注：1、货币资金影响的短期偿债和现金支付能力；2、持有量是否合适；3、关注变动情况及原因；4、持有的资金是否符合相关政策法规。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]13of118资产负债表－短期投资特征：1、变现速度较快；2、包括：债券、股票；3、有一定风险性。关注：1、投资目的性，结构特点；2、关注变动情况及原因；3、期末计价的正确性；4、短期投资收益核算的真实性；5、短期投资所影响的短期偿债能力。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]14of118资产负债表－应收帐款特征：1、被购货方无偿占用资金；2、企业营销策略决定应收帐款的规模等特性。关注：1、形成规模的因素，影响程度；2、应收款项的质量，坏帐发生概率，风险性；3、应收帐款的帐龄；4、应收帐款的构成、区域、关联性；5、应收帐款的催收管理措施；6、应收帐款的真实性。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]15of118资产负债表－存货特征：1、直接影响企业生产，进而关联营销等业务环节；2、变现能力较差（各行业不同）；3、管理成本及市场风险变化较大（各行业不同）；4、在流动资产中占重要地位（各行业不同）。关注：1、存货结构；2、真实性；3、存货成本；4、可变现净值；5、存货变化情况及原因；6、存货计价：入帐价、出货价，以及计价方法。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]16of118资产负债表－长期投资目的：1、多元化经营，分散经营风险；2、延伸控制上下游厂商，或对厂商加大影响；3、资产转移？关注：1、效益性；2、长期投资结构；3、投资性质：战略性、战术性投资。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]17of118资产负债表－固定资产特征：1、企业实物资产重要组成部分；2、以折旧的形式逐步转移到产品成本和相关费用中；3、最终转化为货币资金。关注：1、规模；2、成新率；3、构成情况；4、变化情况及原因；5、资产质量；6、资产的计价、清理、折旧等；[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]18of118资产负债表－负债特征：1、负债是企业重要资本来源之一；2、是企业经营所需要的长短期资金的重要保证；3、过度负债，可能会影响资金收支调度，加大偿债包袱；4、按时间长短分为：长期负债、流动负债。关注：1、结合流动资产的构成，分析流动负债变动的利弊；2、1年内到期的长期负债项目及数额；3、长期负债是否发挥其财务杠杆作用；4、长期负债费用的处理（利息、折价、溢价、汇兑）；5、负债结构；6、负债变化情况及原因。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]19of118资产负债表－所有者权益关注：1、所有者权益大小；2、股东、投资者的构成情况；3、实收资本的入帐价值；4、实收资本的变化情况；5、资本公积的项目构成及其合理性；6、资本公积转增资本的正确性。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]20of118资产负债表－资产质量1资产质量分析指分析资产帐面价值与“实际价值”之间的差异。预期按帐面价值实现的资产：货币资金。预期按低于帐面价值的金额实现的资产，包括：〈1〉短期债权：因为有坏帐，且坏帐准备可能不足；（须关注具体债务人的尝债能力）〈2〉部分短期投资：因为股价可能下跌，且计提的跌价损失未必充分；（须关注企业持有的股票及其股价走势）〈3〉部分存货：因为存货可能贬值，且存货跌价准备未必计提充分；（计提过程的主观性）〈4〉部分固定资产：尤其是技术含量高的资产。还要关注企业折旧政策；〈5〉部分无形资产：如专利权，因为新技术的出现而加速贬值；〈6〉纯粹摊销性的“资产”，包括待摊费用、待处理资产净损失、递延资产等。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]21of118资产负债表－资产质量2预期按高于帐面价值的金额实现的资产，包括：〈1〉大部分存货。因为存货按“历史成本”揭示，而多会“正常”出售；〈2〉部分对外投资。尤其是在“成本法”下；〈3〉部分固定资产。尤其是不动产；〈4〉“帐/表”外资产，如已提足折旧但企业仍在使用的固定资产、已销帐的低值易耗品、研究开发成果/投入、广告投入、人力资源。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]22of118报表解读－资产减值准备明细表反映企业在一定会计期间各项资产减值准备的增减变化情况；期末余额＝期初余额＋本期增加数－本期转回数；转回：资产升值、其他原因。表头项目期初余额本期增加数本期转回数期末余额一、坏账准备合计其中：应收账款其他应收款……表项目二、短期投资跌价准备合计五、固定资产减值准备合计其中：股票投资其中：房屋、建筑物债券投资设备三、存货跌价准备合计六、无形资产减值准备其中：库存商品其中：土地使用权原材料商标权四、长期投资减值准备合计七、在建工程减值准备其中：长期股权投资八、委托贷款减值准备长期债权投资[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]23of118报表解读－股东权益增减变动表反映企业在某一特定日期股东权益增减变化情况。说明股本（实收资本）、资本公积、法定和任意盈余公积、法定公益金、未分配利润等项目的增减变化情况，每个项目分为：期初余额、本期增加数、本期减少数、期末余额。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]24of118利润表－含义含义：1、反映在一定会计期间的经营成果；2、包括收益、成本费用、利润三类项目；3、提供基础的企业财务成果分析资料；4、与资产负债表结合，可分析企业经营管理能力等；5、帮助预测未来收益和发展变化趋势。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]25of118利润表－项目收入：1、销售收入的品种构成及其变化情况；2、收入结构（产品收入是否为主？）；3、关联收入比重；4、销售收入变化趋势；5、投资收益。成本费用：1、主营业务成本；2、财务费用、营业费用、管理费用。利润：1、主营业务利润；2、营业利润；3、利润总额；4、净利润。[e-mail]隆义担保风控总监：许文峰网址：：[e-mail]26of118利润表－利润质量1利润质量分析指分析利润形成的真实与合理性，以及对现金流转的影响。营业收入的质量分析，关注：〈1〉营业收入的品种结构；〈2〉营业收入的地区结构；〈3〉与关联方交易实现的收入占总收入的比例；〈4〉地方或部门保护主义对企业业务收入实现的贡献。