财务分析方法体系的构建

财务分析方法体系的构建佛山科学技术学院经济管理学院李钰摘要:建立科学的财务分析方法体系是完善财务分析理论,搞好财务分析工作的重要内容。财务分析方法体系的建立应满足科学性和实用性的要求。一套比较完整的、系统的、科学的财务分析方法体系应由定量分析方法和定性分析方法构成,只有把定量分析方法和定性分析方法有机地结合起来,加以综合运用,才能发挥财务分析的作用。财务分析是以企业财务报告等会计资料为基础,对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。财务分析方法体系则是指进行财务分析所采用的各种方法组成的有机整体,是完成财务分析目标的重要方式和手段。没有科学的财务分析方法体系,将无法提供有用的财务分析信息,也就不可能充分发挥财务分析的作用。因此,建立科学的财务分析方法体系是财务分析的重要内容。一、建立财务分析方法体系的要求建立财务分析方法体系的要求主要有两点:1.财务分析方法体系应具有科学性经营的重心在于管理,管理的关键在于决策。企业能否完成其经营目标,关键在于其经营决策是否正确。而决策的正确与否,在很大程度上依赖于企业财务分析人员是否提供了真实、可靠、有用的财务分析信息。如果财务分析人员采用的分析方法不科学,提供的财务分析信息就不可能准确、真实、有用,甚至是错误的。在这种错误的、不正确的信息导向下,决策者不可能制订出正确的、有效的经营决策。因而,经营者也就不可能完成其经营目标。如果投资者、债权人和其他有关人员没有采用科学的财务分析方法进行财务分析,也将不可能获得有用的财务信息,同样会影响他们决策的正确性。因此,各类财务分析人员应该选择科学的财务分析方法,以保证获得有用的财务分析信息。近代数学的迅速发展,出现了专门运用数学方法研究企业经营管理和财务分析的应用性科学。比如概率论、数理统计、函数分析、线性规划分析等。在财务分析中,大量运用数学模型,有利于推广电子计算机处理财务信息,有利于进一步改进财务分析方法,增强财务分析信息的准确性和有用性。2.财务分析方法体系应具有实用性在建立财务分析方法体系时,应根据企业内外财务分析人员的知识水平、管理水平以及财务分析信息使用者的实际需要,选择那些既科学又实用的分析方法。不宜把玄乎的数字符号和数学计算过分地用于财务分析中,那样既不便于操作,也分析不出有用的财务信息。我们只有同时考虑科学性和实用性,才能建立出一套有利于完成财务分析目标的财务分析方法体系。二、财务分析方法体系的构建在西方的“财务报表分析”中基本上没有什么财务分析方法体系,主要采用比较分析法和比率分析法对企业财务报表数字进行事后分析,因而其分析方法比较简单,谈不上什么分析方法体系。在我国过去的“经济活动分析”教科书中,对其分析方法体系的论述存在一般分析方法和技术分析方法。一般分析方法的内容是确定分析目标,收集分析资料,进行指标对比,计算影响程度,作出综合评价。我认为,经济活动分析中的一般分析方法实质上是经济活动分析的程序或步骤,不是什么分析方法。本人认为新的财务分析方法体系应由两大部分构成,即定量分析方法和定性分析方法。1.定量分析法所谓定量分析方法是借助于数学模型,从数量上测算、比较和确定企业各项财务指标变动的数额,以及各财务指标变动的影响原因和各因素影响大小的一种分析方法。20世纪30年代,经济学中应用数学已进入了一个新的阶段,此时开始充分应用数学的逻辑性和推理性,作为经济分析推理的工具,如现代经济分析中所采用的数理统计分析、线性规划分析、投入产出分析等。但定量分析方法并不是将众多的数学计算方法进行简单的罗列,而是按照建立财务分析方法体系的要求,合理地选择。既要有财务分析的事前预测分析方法,又要有财务分析的事中控制分析方法,还要有财务分析的事后总结分析方法。在财务分析的循环过程中,需要选择的定量分析方法主要有:比较分析法、比率分析法、因素分析法、损益平衡分析法、线性规划分析法、存货(资金)控制分析法、回归分析法、指数分析法、净现值分析法、现金流量分析法等等。2.定性分析法所谓定性分析方法是指对企业各项财务指标变动的合法性、合理性、可行性、有效性进行科学的论证和说明。这一步骤就是对定量分析的结果,根据国家有关财务制度、法规和政策进行相互联系的研究,考虑各种不可计量的因素加以综合论证,并对定量分析结果进行切合实际的修正。定性分析的方法一般有:(1)经验判断法。经验判断法是分析人员在了解过去和现实资料以及定量分析结果的基础上,充分考虑企业内外条件变化,运用个人的经验和知识作出判断。这种分析方法主要靠个人的经验,作出的判断带有一定的主观性,其缺点十分明显。一般来说,这种方法是在条件限制或时间紧迫的情况下,不得不采取的一种权宜方法。(2)会议分析法。会议分析法是由分析人员召集对分析对象熟悉情况,有经验的有关人员开会,按照预先拟定的分析提纲进行分析、研究、讨论。通常采用企业领导、技术人员、工人三结合的方式,或者开现场分析会议的方式,充分发扬民主,广泛征求意见,然后把各方面的意见整理、归纳、分析来判断未来的情况并作出分析结论。这是一种集思广益的方法,它可以防止片面地采取定量分析方法,单纯地依赖于定量计算数据,易于脱离实际的弊病。其主要缺陷是意见无论多么广泛,毕竟都是个人的主观判断。另外,这种分析方法会产生意见很不一致的情况,给作出正确的分析结论带来困难。(3)专家分析法。专家分析法是邀请一组专家开会座谈,在互相交换情报资料,经过充分讨论的条件下,把专家们的意见集中起来,作出综合分析判断,对定量分析结果进行修正。所谓专家是指对分析对象有较丰富的知识和经验的人员,如技术专家、管理专家、会计专家、审计专家等。这些专家可以是厂内的,也可以是厂外的。专家人数不宜过多,但分析的内容必须集中,或对某一关键问题进行重点分析。这种分析方法也是一种集思广益的分析方法。它与会议分析法有相同的优点,但基础同样是个人的直观判断,具有一定的主观性(4)类比分析法。类比分析是在分析者掌握与分析对象有关的过去的资料、现在的情况等有关数据及其变化规律的基础上,利用所掌握的这些资料与其分析对象之间的类比性来进行推测。这种分析虽然也主要是靠人的经验和认识来进行判断,但它有一定的客观依据进行比较,所以能提高分析信息的可靠性。定量分析是财务分析的基础和重要步骤。这种分析方法有它的科学性,但也有其局限性。特别是在预测分析中,基本上都是“假如式”,它是假设历史条件或过去资料的数学模型在今后继续存在为前提的。也就是“假如这样,势必如此”。因此,预测分析的值基本上是近似值,有指导性的作用,但也有一定误差。预测的结果只能表明事物发展的主体在一定条件下的结果。只有在起决定作用的各种条件未来不发生变化的情况下才是可靠的。显然,这是不可能的。诸如,自然条件的变化、生产技术的发展、社会消费习惯和方式的改变、市场情况的变化,以及国际、国内政治、经济形势和企业内部职工和管理人员的素质等的变化,都会影响未来的经济活动。因此在进行财务分析工作时,必须把定量分析和定性分析结合起来,把定量分析的结果与一些不可计量的其他因素结合考虑,进行综合判断,修正误差,使定量分析的结果更趋于实际情况。三、结论定量分析方法是财务分析方法的最基本的方法。没有定量分析,就不能获得科学的分析数据;只有通过定量分析,才能计算出各项财务指标的变动大小和变动幅度,才能据以分清责任,以便抓住主要矛盾,解决关键问题。但是,单纯的定量分析,有时也难以准确地反映财务活动的实际情况。只有把定量分析方法和定性分析方法有机地结合起来,加以综合运用,才能构成完整的企业财务分析体系,才能充分发挥财务分析的作用。可以说财务分析的定量分析方法和定性分析方法构成了一套比较完整的、系统的、科学的财务分析方法体系。财务分析者可根据各自的要求,为实现各自的财务分析目标选择有关定量分析方法和定性分析方法,并有机地结合、灵活地运用。财务分析方法体系可归纳如下:参考文献:[1]樊行健,刘贵生.财务分析改革探索[M].成都:西南财经大学出版社,1993.[2]高松和男.财务分析入门[M].金周英译.北京:经济科学出版社,1986.[3]卢贤光,罗绍德.如何编制和分析会计报表[M].成都:西南财经大学出版社,1994.[4]陈信华.财务报表分析技巧[M].北京:立信会计出版社,1994.[5]安玉华.企业会计报表与分析[M].上海:上海人民出版社,1995佛山科学技术学院学报(社会科学版)第18卷第2期2000年4月--------------------------------------------------------------------------------