财务报表分析第三章利润表解读

第三章利润表解读本章主要介绍了利润表的质量分析、趋势分析和结构分析，从考试题型来看，客观题和主观题均可能考核，主观题的考点是比较利润表的分析；共同比利润表的编制及分析。本章教材结构利润表质量分析--------利润表各项目分析利润表趋势分析-------比较利润表分析和定比趋势分析利润表结构分析--------共同比利润表编制与分析。第一节利润表质量分析大纲要求：识记：营业收入的构成。理解：利润表所包括的各个会计科目所揭示会计信息，相应会计处理方法的内容。第一节利润表质量分析利润表是用于反映企业在某一会计期间的经营成果的财务报表。（判断）利润表质量分析就是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析。企业利润的质量可以从两个方面进行分析：第一，从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差。第二，从利润形成的过程看，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。【例题·单选题】关于利润表质量分析下列表述错误的是（）。A.利润表质量分析就是对利润形成过程的质量进行分析B.没有现金支撑的利润质量较差C.某工业企业利润主要来自于投资收益，说明该企业利润质量较差D.某商业企业利润主要来自于营业收入，说明该企业利润质量较高【答案】A【解析】利润表质量分析就是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析，A错误。从利润结果来看，因为采用权责发生制的关系，企业利润与现金流量不同步，而没有现金撑的利润质量较差。B正确。从利润形成过程来看，只有企业利润主要来自未来可持续性较强的经济业务时，利润质量才较高，工业企业、商业企业等，其营业收入可持续性较强，而投资收益可持续性差，所以C、D均正确。一、营业收入企业营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营过程中取得的收入，分为主营业务收入和其他业务收入。其中主营业务收入是利润形成的主要来源。营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。(单选)分析营业收入时注意：1.企业营业收入确认的具体标准（1）销售商品收入的确认条件（5个）①企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方；②企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；③收入的金额能够可靠的计量；④相关的经济利益能够流入企业；⑤相关的成本能够可靠地计量分析人员应当查看企业在确认收入时是否遵循了这5个标准，是否将应当在本期确认的销售收入延期入账，是否将不应本期入账的收入确认为本期收入。（2）对于企业劳务收入，应分别不同情况进行确认和计量第一，资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计，按完工百分比法确认提供劳务收入。【例题·单选题】某企业2007年10月承接一项设备安装劳务，劳务合同总收入为200万元，预计合同总成本为140万元，合同价款在签订合同时已收取，采用完工百分比法确认劳务收入。2007年已确认劳务收入80万元，截至2008年12月31日，该劳务的累计完工进度为60%。2008年该企业应确认的劳务收入为（）万元。A.36B.40C.72D.120『正确答案』B『答案解析』2008年该企业应确认的劳务收入＝200×60%－80＝40（万元）。第二，在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠的估计：对于已经发生和可能收回的金额进行尽可能合理估计，只确认可能发生的损失，不确认可能发生的收益。（谨慎性原则）（3）让渡资产使用权收入：企业出租固定资产和无形资产取得的收入。2.企业营业收入的品种构成分析方法一般是计算各经营品种的收入占全部营业收入的比重，在通过比较比重的变化发现企业经营品种结构的变化幅度。可以观察企业的产品和服务是否与市场的需求一致，企业产品品种的变化也反映了企业发展战略的变化。3.企业营业收入的区域构成对收入区域构成的分析，有助于预计企业未来期间的收入状况。分析方面包括：①观察企业主要的收入是来源于国外还是国内②国内销售的部分主要集中在哪个区域③对企业尚未占领的区域是否有相应的推进计划④企业产品的配置是否适应了消费者的偏好差异4.企业营业收入中来自于关联方的比重关联方交易的交易价格很可能是非公允的，是为了实现企业所在集团的整体利益。因此这种收入并不一定真实，分析人员应当考虑将其单列，或者对其按照公允价值进行调整，如果难以调整的，可以直接从企业收入中剔除出去。5.行政手段造成的收入占企业收入的比重质量不高，应当在财务分析中予以剔除。【例题·单选题】最具有未来可持续性，是企业创造利润核心的项目是（）。A.公允价值变动损益B.营业收入C.投资收益D.营业外收入【答案】B【解析】营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。【例题·单选题】作为收入确认的一种方法，完工百分比法主要适用于（）。A.商品销售收入的确认B.提供劳务收入的确认C.让渡资产使用权收入的确认D.营业外收入的确认【答案】B【解析】在资产负债表日能够对该交易的结果进行可靠的估计，应按照完工百分比法确认提供劳务收入。【例题·多选题】下列情形中，不应当确认收入的是（）。A.企业预收某商品的货款，但该商品尚未发出B.销售商品采用托收承付方式，已经办妥托收手续C.售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性D.企业提供的一项劳务，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，已发生的成本预计无法收回E.旅行社向客户收取的代购门票收入【答案】ACDE【解析】企业采用预收货款方式销售商品，应在发出商品时确认收入，而预收货款未发出商品时应确认负债，所以A不应当确认收入。销售商品采用托收承付方式，应在办妥托收手续时确认收入，由于B中已经办妥托收手续所以可以确认收入。售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性，说明商品所有权上的风险尚未转移，应在退货期满时确认收入，所以C不应当确认收入。提供的劳务收入，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，对于已经发生的成本确认为费用，不确认可能发生的收益。D不确认收入。旅行社向客户收取的代购门票收入，是代收款项，并不能确认收入。E不确认收入。【例题·多选题】在营业收入分析时，一般来说，可以质疑营业收入质量不高的情形有（）。A.企业的营业收入主要来自于关联方的交易B.行政手段造成的收入占企业收入的比重较大C.企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大D.企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施E.企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好【答案】AB【解析】营业收入构成的分析包括：品种构成、区域构成、营业收入中来自关联方的比重以及行政手段造成的收入占企业收入的比重。企业的营业收入来自于关联方的交易，很可能是不公允，所以如果这部分收入占较大比重，说明收入质量不高，A选；行政手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，B选；适合市场需要的产品收入比重较大，说明收入质量高，C不选；企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划，通常可以认为收入可持续性较强，质量较高，D不选；产品配置适应消费者的偏好，说明收入质量高。二、营业成本对营业成本的解读有助于观察企业成本控制能力和成本的变动趋势，并且与营业收入进行配比后可得出企业利润的情况。对营业成本进行分析时注意：1、关注企业存货发出的方法及其变动。2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。三、营业税费营业税费包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。一般企业的营业税费金额与营业收入应相配比，同时因为金额较小，所以不是分析重点。四、销售费用是指企业在销售过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费，包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费、展览费和售后服务费以及销售部门人员薪酬、差旅费、办公费、折旧费、修理费和其他经费等。对于销售费用的质量分析，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配。销售费用分析，不应简单看其数额的增减。如果销售费用有较大的增长，应观察增长的内容是什么。企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售费用，这些支出不一定在本期就能增加收入，分析人员对此应慎重分析，以判定其对今后期间收入增加的效应。五、管理费用1.管理费用的内容企业行政部门为组织和管理经营活动而发生的各项费用，包括公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动保护费、待业保险费、董事会费、咨询费、审计费、诉讼费、排污费、绿化费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、业务招待费。2.管理费用支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、职工教育费等。3.管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性（管理费用一般是比较固定的支出）一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判定管理费用支出效率；另一方面也说明企业提高管理效率的最优途径就是增加收入，使得一定数额管理费用支持更大的营业规模。通过与企业内部财务预算数的对比，可以更容易的得到企业管理费用的质量状况。【例题·多选题】下列各项费用应计入管理费用的有（）。A.房产税B.消费税C.土地使用税D.印花税E.车船使用税【答案】ACDE【解析】消费税属于营业税费，应计入“营业税金及附加”。六、财务费用是指企业在筹集资金过程中发生的各项费用，包括生产经营期间发生的不应计入固定资产价值的利息费用（减利息收入），金融机构手续费、汇兑损失（减汇兑收益）、现金折扣以及其他财务费用。财务费用的发生主要与以下几个业务内容相关：1.企业借款融资相关①应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合，观察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款②同时对于借款费用中应予以资本化的部分是否已经资本化，或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了资本化。2.与企业购销业务中的现金折扣相关(2/10,1/20,n/30)关注企业应当取得的购货现金折扣是否已经取得，若是存在大量没有取得的现金折扣，应怀疑企业现金流是否紧张。3.与企业外币业务汇兑损益相关关注汇率对企业业务的影响，观察企业对外币资产和债务的管理能力。七、资产减值损失企业对于绝大部分资产都应计提资产减值损失，这体现的是谨慎性原则。★固定资产、无形资产等长期资产发生计提的减值准备在计提后不能转回。分析人员应当关注每项资产减值准备计提是否充分，是否存在企业计提不足或过度计提的状况，并且与历史资产减值状况对比，观察减值准备的异常变化，是否企业应用资产减值来调节利润。八、公允价值变动净损益对于一些公允价值变动频繁，同时企业以获取差价为目的而持有的资产，不再对其期末价值按照成本与市价孰低原则处理，而是按照期末公允价值调整账面价值，两者之间的差额计入公允价值变动损益。在日后出售时，应当将前期出现的公允价值变动损益转入投资收益。所以该科目出现正值并不表明企业一定后的的为实现的投资收益，反之为负值也并不表明出现的是未实现的亏损。分析时，关键是注意企业获取的相关资产的公允价值是否合理，是否将不适合使用公允价值计量的资产或负债划分为此类，企业在出售相关资产或偿付相关负债后，前期发生的公允价值变动损益是否计入了投资收益。九、投资净收益企业对外投资一般基于两个目的：一是利用企业自身闲置的资金取得暂时性收益。二是出于自身战略发展的要求，希望投资控制一些有利于企业长远发展的资源。分析人员应确定企业投资的目的。投资收益不属于企业的主营业务收入，除了主要投资公司外，企业不应动用正常生产经营的资金进行投资。企业投资收益不具有可持续性，即使当期企业获得了金额较大的投资收益，也不能对其评价过高。十、营业外收支一般情况下营业外收支金额较小，对企业利润的影响较弱，如果某个期间企业的相关金额较大，分析人员应关注发