财务报表概览

第二章财务报表概览•财务信息概述•会计报表及附注•其他财务信息【引导案例】小李是一个初涉股票市场的投资者，他熟悉各种投资分析工具，但不太了解公司的财务信息系统。小李看中了一家药品类公司的未来发展，准备将其纳入投资组合中。他需要知道该公司及其所处行业的整体盈利水平和发展潜力，因此他察看了公司公开披露的年度报表。在公司资产负债表上，他发现该公司的资产过亿，但其中应收账款金额很大，无形资产所占比重也很高，公司负债水平很高；在公司年度收益表上，公司主营业务利润很高但净利润为负；公司年度现金流量表中现金及现金等价物净增加额为负。他难以理解这一状况，无法作出是否购买该股票的决策。•其实，公司所有的购销以及投融资活动都会通过公司的会计系统反映出来，并最终以会计报表以及附注的形式表现出来。•公司的资产负债表、收益表以及现金流量表之间是存在着勾稽关系的，不了解公司财务信息产生的系统，就不能理解公司的报表信息，因而也就无法作出决策。•公司的财务信息不仅仅局限于公司的财务报表，董事会报告以及外部审计报告都可以为股票决策提供相关的信息。因此，进行财务报表分析，首先需要了解财务信息系统。第一节财务信息概述•财务信息是对企业各种活动的综合和提炼，是对企业经营成果和财务状况的抽象与简化。•财务信息主要指以财务报表（又称会计报表）为代表的会计数据。•会计数据是对企业价值的反映。一、会计系统透视1、会计系统的流程日常语言表述“翻译”为会计术语加工整理纂写成文企业活动原始凭证记账凭证会计账簿会计报表2、会计语言词汇（1）会计语言的词汇类别——会计要素会计资产、负债、所有者权益：反映静态财务状况要素收入、费用、利润：反映动态经营成果•资产：资产是由过去的交易或事项形成，由企业拥有或控制，能为企业带来未来经济利益的经济资源。•负债：负债是由过去的交易或事项形成，由企业承担，将导致经济利益流出企业的经济义务。•负债又叫做债权人权益，即企业的债权人对企业资产所享有的权益。某一特定时点达到的水平某一特定期间内累积的结果•所有者权益(股东权益)：所有者权益是企业所有者(或股东)在企业资产中享有的经济利益，又称为净资产，从数额上看等于资产减去负债后的净额。•收入：收入是企业在生产经营过程中产生的经济利益的流入，表现为资产的增加或负债的清偿。•费用：费用是企业在生产经营过程中产生的经济利益的流出，表现为资产的流出或负债的增加。•利润：利润是企业在一定期间内的经营成果，即企业在生产经营过程中产生的净的经济利益流入。从数额上看等于收入减去费用。（2）会计语言的具体词汇——会计科目•每一类会计要素下包含不同的会计科目，它们就是会计语言中约定俗成的具体词汇。•资产类：现金、固定资产等•负债类：应付账款、长期借款等•所有者权益类：实收资本、未分配利润等•收入类：主营业务收入、其他业务收入等•费用类：主营业务成本、营业费用等3、会计语言的语法•是指在将企业活动表述为会计语言的过程中应当遵循的原则和规则。（1）会计主体—会计反映的是哪个空间范围的信息？•会计主体是指会计工作为其服务的特定组织，它界定了会计信息所反映的空间范围。只有与特定会计主体相关的事项才应当反映在该会计主体的会计信息中。•一个会计主体的资产（收入）可能恰恰是另一个会计主体的负债或所有者权益（费用）。（2）会计分期—会计反映的是哪个时间范围的信息？•会计分期是将企业持续不断的生产经营活动人为地划分为一定的会计期间，它是对会计信息的时间范围的界定。（3）货币计量—会计以何种形式提供信息？•货币计量是指在会计核算过程中以货币为计量单位，反映企业的生产经营情况。它是对会计信息形式的界定。（4）权责发生制—会计根据什么原则来确认收入和费用？•权责发生制：按照权利和义务的发生来确定收入和费用的归属期。•收付实现制：根据款项的实际收付来确定收入和费用的归属期。•注：在权责发生制下，只要某会计期间取得了收入的权利或承担了开支的义务，不管是否实际收到或支付款项，都列入该期间的收入或费用；相反，即使某会计期间已实际收到或支付了款项，如果收入的权利不是在该期间取得或开支的义务不是在该期间发生，则不能列入该期间的收入或费用。【举例应用】•甲企业2008年12月份销售一批产品，约定2009年2月份收取货款。•甲企业2009年1月份支付了全年的保险费。二、财务信息的局限1、综合与抽象带来的局限•经过综合与抽象的财务信息淹没了企业生产经营中很多有价值的细节。2、货币计量带来的局限•并非所有的企业活动都可以量化，也并非企业所有的重要方面都可以用货币表现。3、历史成本带来的局限•历史成本往往很难反映资产的现时价值。4、职业判断与政策选择的局限•会计人员的职业判断与政策选择不可避免会带有一定的主观性，甚至为人为操纵提供了便利。第二节会计报表及附注•财务信息的主要形式是会计报表及附注，其中会计报表是财务信息最集中的来源。会计资产负债表利润表现金流量表报表所有者权益（股东权益）变动表一、资产负债表•资产负债表是反映企业静态财务状况的报表，是反映企业某一特定时点的资产、负债和所有者权益状况的报表。它反映了企业的资产与权益规模、资产的分布情况以及负债和所有者权益结构等信息。通过对其分析，可以了解企业的流动性、财务风险和偿债能力。同时，其还为分析企业的盈利能力和资产管理水平提供了依据。1、资产负债表的编制基础资产=负债+所有者权益•等式右端的负债和所有者权益代表企业资源的来源。2、资产负债表的基本格式•账户式：分左右两方，左方反映资产，右方反映负债和所有者权益，左右两方总数相等。•报告式：分为上下两部分，上方反映资产，下方反映负债和所有者权益，上下两部分总数相等。源于债权人或所有者二、利润表•利润表是反映企业动态经营成果的报表，即反映企业某一特定期间内的收入、费用和利润水平的报表。利润表反映了企业的财务水平和财务成果构成情况等。利用利润表，可以分析和评价企业的盈利能力，并为了解企业的投入产出比、债务安全性和资产利用效率等提供资料。1、利润表的编制基础收入-费用=利润2、利润表的基本格式•单步式：将所有收入和所有费用加总，两者相减得到最终利润。优点：简单、直观；缺点：不能反映各类收入与费用之间的配比关系。•多步式：对收入和费用进行分层次的配比，得出不同层次的利润数据。比单步式利润表复杂，但能够揭示最终净利润的来源。三、所有者权益变动表•反映了企业可供分配利润的来源以及企业的亏损弥补情况、利润分配去向和利润节余水平等。四、现金流量表•现金流量表是反映企业某一特定期间内现金及现金等价物流入、流出情况的报表。•现金包括库存现金以及能随时动用的银行存款和其他货币资金。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。•现金流量表反映了企业各类现金流入和流出的具体构成，说明了企业现金流量增减变动的原因，为评价企业的现金流转情况以及现金支付能力等提供了依据。1、现金流量表的编制基础现金流入-现金流出=现金流量净额2、现金流量表的基本格式•该表通常将现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的现金流量，并最终汇总现金及现金等价物的净增加值。五、会计报表的关联1、从数据的勾稽关系上看•利润表末行的净利润=所有者权益变动表上的净利润•所有者权益变动表上的本年年初余额=资产负债表中年初的所有者权益•所有者权益变动表末行的本年年末余额=资产负债表中期末的所有者权益•现金流量表中的“现金及现金等价物净增加额”=资产负债表中相关项目期末数与期初数之差2、从会计恒等式的变化上看资产=负债+所有者权益•而资产负债表反映的是时点状况，因此：期初资产=期初负债+期初所有者权益期末资产=期末负债+期末所有者权益•例：A公司为投资公司，其2008年初的资产负债表数据（单位：元）为：资产金额负债和所有者权益金额货币资金50000长期借款80000长期股权投资150000实收资本120000资产总计200000负债和所有者权益总计200000在2008年第一个月内，A公司收到投资收益10000元，存入了银行；公司还用现金支付了工资5000元；发生了租金2000元，等到年末一并支付。该月内没有新的筹资和投资活动，也没有利润分配事项，且不考虑所得税事宜。则2008年1月公司的利润表数据（单位：元）为：项目金额营业收入10000减：管理费用7000净利润3000六、会计报表附注1、企业的基本情况2、财务报表的编制基础3、遵循企业会计准则的声明4、重要会计政策和会计估计5、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6、报表重要项目的说明7、或有事项的说明8、资产负债表日后事项的说明9、关联方关系及其交易的说明第三节其他财务信息一、外部的审计报告•审计报告是注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。•审计报告包括标题、收件人、范围段、意见段、签章和事务所地址以及报告日期等内容。注册会计师可以根据需要，在范围段与意见段之间增加说明段。•审计报告根据意见类型分为四种：1、无保留意见的审计报告2、保留意见的审计报告3、否定意见的审计报告4、无法表示意见的审计报告【案例】A股份有限公司全体股东：我们审计了后附的A股份有限公司（一下简称A公司）财务报表，包括2009年12月31日的资产负债表，2009年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任二、注册会计师的责任三、导致保留/否定/无法表示意见的事项（审计意见）四、审计意见（强调事项）中国注册会计师：****会计师事务所中国注册会计师：**中国**市**年*月*日二、内部的财务资料1、营业收入明细资料2、成本费用明细资料3、资产明细资料4、负债明细资料5、责任会计明细资料【讨论】•有效市场假设，主张未来股票价格的变动幅度和方向在任何时点都是随机的，即符合随机游走假设。这一假设有三种常见形式：弱势有效市场假设，主张股票价格反映了企业的所有历史信息；半强势有效市场假设，主张股票价格反映了所有公开的信息；强势有效市场假设，主张股票价格反映了全部信息，包括“内部”信息，你认为资本市场效率对财务报表分析有何意义？