搜索
财务报表分析的方法和案例分析二零一一年三月金融服务©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。11培训内容大纲一、财务报表基础知识二、财务报表分析方法三、财务报表与贷款类型及行业特点结合分析四、财务报表及关联企业资金流向的相互影响五、总结©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。21.财务报表基础知识为什么要分析财务报表了解企业真实的生产经营情况对企业未来还款能力的评估基础风险的监控和识别风险的评估及量化准确反映信贷资产的质量准确制定有针对性的风险监控和防范措施防范风险的第一道屏障©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。331.财务报表基础知识——资产负债表流动资产其他资产总资产流动负债长期负债固定资产总负债所有者权益及少数股东权益=长期投资无形资产+资产负债表的一般结构©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。44企业会计制度中利润表格式1.财务报表基础知识——利润表主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用、管理费用、财务费用营业利润加：投资收入、补贴收入、营业外收入减：营业外支出利润（或亏损）总额减：所得税净利润(亏损)反映企业一定期间经营成果©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。55描述公司在一定期间内现金的流入和流出，以及反映该期间的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况1.财务报表基础知识——现金流量表利润≠现金流©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。661.财务报表基础知识——现金流量表中的现金收支现金收入现金支出企业活动支付货款支付工资及其他费用其他现金支出收到货款收到税费返还其他现金收入出售固定资产分得股利或利润取得债券利息收回投资收到实收资本发行股票或债券借款其他筹资购建固定资产购买股票购买债券其他投资支付股利或利润偿付利息偿还债务或减少实收资本筹资活动投资活动经营活动现金及现金等价物的期初余额现金及现金等价物的期末余额©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。771.财务报表基础知识——所有者权益变动表所有者权益期初余额利润分配所有者权益期末余额公允价值变动净额（新准则）净利润提取盈余公积…©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。882.财务报表分析方法财务会计报表主表资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表会计报表附注是对在报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。如：“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”等财务情况说明包括公司基本情况简介；股本变动及股东情况；公司治理结构；股东大会情况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等审计报告注册会计师对报表发表的审计意见©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。992.财务报表分析方法（续）财务报表分析的基本方法是比较分析：总量比较结构比较财务比率比较趋势比较-同历史比横向比较-同行业比差异比较-与预算计划比©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。10102.财务报表分析方法（续）基本财务比率-反映企业短期偿债能力的比率：流动比率=流动资产/流动负债（参考值2.0）■反映企业对短期性债务的保证程度速动比率=（流动资产-存货）/流动负债（参考值1.0）■反映企业对短期性债务支付能力的迅速性现金比率=（现金+有价证券）/流动负债■反映企业在最坏情况下偿付流动负债的能力©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。11112.财务报表分析方法（续）基本财务比率-反映企业长期偿债能力的比率：资产负债率=负债总额/资产总额■反映资产对债务的偿还保障程度已获利息倍数＝息税前利润（EBIT）/利息费用■反映企业用经营收益支付利息的能力■参考标准值：至少要大于1，一般应在3以上©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。12122.财务报表分析方法（续）基本财务比率-反映企业获利能力的比率：与销售额有关的获利能力比率■销售毛利率＝（销售收入－销售成本）/销售收入■销售净利率＝净利润/销售收入与投资额有关的获利能力比率■资产报酬率（ROA）=净利润（或EBIT）/总资产■权益报酬率（ROE）=净利润/所有者权益总额©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。13132.财务报表分析方法（续）基本财务比率-反映企业资产管理能力的比率：存货周转率=销售成本/存货存货周转天数＝365/存货周转率应收账款周转率=销售收入/应收账款应收账款周转天数＝365/应收账款周转率经营周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数应付账款周转率=销售成本/应付账款应付账款周转天数＝365/应付账款周转率现金周期＝经营周期－应付账款周转天数流动资产周转率＝销售收入/流动资产固定资产周转率＝销售收入/固定资产总资产周转率＝销售收入/总资产©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。142.财务报表分析方法（续）财务报表项目重大变化的解读资产负债表项目利润表项目所有者权益表项目现金流量表项目©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。152.财务报表分析方法（续）资产负债表项目主要科目现金及银行存款存货应收账款投资固定资产/无形资产应付账款银行借款©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。162.财务报表分析方法（续）资产负债表项目——存货存货的研读存货规模与种类存货规模与产能的配比存货与主营业务收入的配比存货与企业发展战略存货的风险识别大量占用流动资金增加付息负债规模加大资产减值损失预示企业业绩风险©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。172.财务报表分析方法（续）年份2004200520062007200820092010存货111,217150,529263,028331,209472,709497,754282,593增长率13%35%75%26%43%5%(43%)主营业务收入361,022500,632634,337857,3891,012,710901,273674,812增长率51%39%27%35%18%(11%)(25%)公司销售收入出现大幅增长，存货跟不上存货政策调整导致存货激增，销售跟不上©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。182.财务报表分析方法（续）财务报表分析——存货案例一：F发电有限责任公司贷款基本情况：项目贷款，截止2010年10月31日贷款余额为1.8亿元人民币。31/10/2010预计至31/12/201031/12/2009现金及银行存款67,36767,3673,089流动资产616,388616,388219,703流动负债1,099,0221,099,0221,006,569总资产4,162,3494,162,3493,996,240总负债4,029,0224,029,0223,446,569所有者权益133,327133,327549,671银行贷款3,350,0003,350,0002,610,000净利润(416,343)(555,124)518©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。192.财务报表分析方法（续）财务报表分析——存货案例一：F发电有限责任公司财务分析关注点：借款人2010年出现大额亏损，主要由于2010年中购进大量高价煤，之后虽然煤价大幅下降，但由于原购进高价煤炭仍需两个月才能消耗完，因此借款人经营亏损的局面只有在2011年2月份高价煤消耗完后才能有所改善；电煤价格的波动将对借款人项目现金流还款造成不利影响。©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。202.财务报表分析方法（续）财务报表分析——存货案例二：G汽车销售有限公司贷款基本情况：项目贷款，截止2010年10月31日贷款余额为1000万元人民币。30/06/2010预计至31/12/201031/12/2009现金及银行存款2,8662,8663,527流动资产36,17136,17117,018流动负债31,85431,85415,974总资产48,89248,89218,602总负债31,85431,85415,974所有者权益17,03817,0382,628银行贷款10,00010,00010,000净利润404538(813)©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。212.财务报表分析方法（续）财务报表分析——存货案例二：G汽车销售有限公司财务分析关注点：1.借款人流动比率114%，流动资产中存货占41%，主要为其积压的标致408汽车，销售难度大，资产的流动性不好，短期偿债压力较大；2.借款人2009年亏损81.3万元，2010年上半年利润仅有40.4万元，盈利能力差，与贷款规模不匹配，依靠自身经营不能偿还银行贷款；3.借款人现金流紧张，到期不能按时偿还银行贷款。©2011毕马威华振会计师事务所—中国中外合作经营企业，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所