财务管理与分析(全课程)--天津市大港区分校

财务管理与分析全国农业中等职业学校“百万中专生计划”课程天津市大港区分校天津大港分校学习任务和目的如何降低成本如何分析企业经营状况和发展水平为企业管理者提供全面的财务分析报告掌握财务管理与分析的基本知识和方法本课程是财会和经济管理专业的一门专业课程掌握如何筹集和管理资金天津大港分校总论第一章资金时间价值和投资风险价值第二章企业经营状况分析第八章财务管理与分析基本观念和内容资金筹集第三章流动资产、固定资产第四、五章成本费用管理第六章营业收入和利润第七章课程结构天津大港分校学时分配面授辅导（50学时）技能实践（30学时）自学（100学时）天津大港分校紧扣大纲反复研读理解内容精读教材全面学习环节科学学以致用灵活运用举一反三掌握公式弄清原理突破难点把握重点整体掌握认真自学参加辅导多做练习冲刺复习学习方法天津大港分校认识几个身边的朋友小李36岁在本村经营一家门窗生产企业小王35岁在本村经营一家食品加工企业他们两人是同学，也是好朋友。天津大港分校张大娘58岁家里承包了一个蔬菜大棚宋大哥40岁一名乡镇企业工人家里有个上高一的儿子，学习成绩优秀天津大港分校李刚46岁承包了5亩地从事冬枣种植孙成28岁水产养殖能手天津大港分校老刘52岁经营一家汽车配件公司，年产值过千万，是当地有名的乡镇企业家天津大港分校开始学习天津大港分校第一章总论教学要点学习目的教学内容练习题练习题答案课后作业天津大港分校教学要点财务管理的概念财务管理的内容财务管理的目标企业财务环境要点天津大港分校学习目的了解企业财务管理的基本知识，明了财务管理的任务、目标，从而掌握财务预测的环节和方法学习目的天津大港分校第一节财务管理的概念第二节企业财务管理的目标教学内容天津大港分校第一节财务管理的概念财务管理的含义企业资金循环货币资金机器设备原材料库存商品营业收入供应生产销售天津大港分校企业按照资金运动的规律和国家有关的财经法律、法规规定，筹集、运用、分配、回收和监督企业的资金过程以及正确处理企业同各方面的财务关系的专门工作，称为企业的财务管理。天津大港分校财务活动日常资金管理资金的投放和运用资金的筹集资金的收入和分配企业财务活动的内容天津大港分校财务管理的职能筹集资金投放和运用资金分配资金监督资金管理能职以较低的成本筹集资金，以保证生产经营正常进行促使企业合理有效地使用资金，以较少的资金占用取得较大的经济效益企业取得收入后应首先补偿其在经营活动中的各种耗费，剩余部分再按规定进行分配根据要求，运用财务管理手段，对企业货币收支、产品销售和利润分配等进行监督和控制天津大港分校财务关系债权人职工债务人税务部门企业内部各单位受资者投资者企业的财务关系天津大港分校财务管理的环境财务管理的环境也称为理财环境，是指影响和制约企业财务活动的客观条件。财务管理的环境宏观财务环境微观财务环境天津大港分校宏观财务环境法律环境经济体制环境金融环境天津大港分校企业的组织形式和经营方式经营管理水平市场购销环境生产环境微观财务环境天津大港分校*金融市场金融市场的分类按交易期限长短分短期资金市场长期资金市场按交割时间分现货市场期货市场按交易性质分发行市场流通市场按交易的直接对象分票据承兑市场、票据贴现市场、有价证券市场、黄金市场、外汇市场天津大港分校金融市场的组成主体客体交易市场金融市场三要素我国的银行体系Creativity中央银行天津大港分校企业财务管理的任务A.组织资金供应，提高资金使用效果B.降低产品成本，增加企业盈余C.加强资金的日常管理，研究投资风险D.合理分配企业收益，正确处理国家、企业和个人三者间的关系E.实行财务监督，维护财经纪律天津大港分校第二节企业财务管理的目标和内容企业财务目标对财务管理的基本要求企业的财务管理的整体目标利润最大化企业价值最大化每股盈余最大化股东价值最大化整体目标决定着整个财务管理过程的发展方向天津大港分校小组讨论：各观点的优缺点是什么？观点优点缺点结论：企业价值最大化是较为合理的财务管理目标，股东财富最大化也为不少股份有限公司采用利润最大化每股盈余最大化企业价值最大化股东财富最大化利用新技术，提高劳动生产率，降低生产成本把盈余与投资额结合，反映企业盈利水平考虑了资金的时间价值和投资的风险价值，克服了短期行为评价指标主要是股票的市场价值，克服了利润最大化、每股盈余最大化观念的不足没有考虑资金的时间价值、利润和投入资本的关系、资金的风险价值，易导致短期行为倾向。仍没考虑资金时间价值、每股盈余的风险价值和贴现率难以确定，容易出现误差只适用于上市公司，股票市价受外部影响较大，公司不能有效控制天津大港分校企业财务管理的具体目标具体目标成本费用的管理筹资的管理利润分配的管理资金投放使用的管理在整体目标的制约下，从事某一部分财务活动所要达到的目标天津大港分校财务分析4、提出措施，改进工作3、进行指标比较分析2、制订分析提纲1、具有充分数据财务管理的基本方法财务控制财务计划财务决策财务预测4、实施财务预测3、选择恰当方法建立预测模式2、收集整理材料1、确定预测对象和目标方法及步骤3、确定最优方案2、提出备选方案进行比较1、调查研究确定要解决的问题利润计划产品销售计划产品成本计划投资计划资金计划4、评价考核3、分析检查2、追踪控制1、落实计划天津大港分校本章学习结束了，各个知识点我们掌握得怎么样呢？一起来做练习吧，检验一下自己的学习效果。天津大港分校判断题我国的中央银行是中国银行。（）理由：企业的组织形式目前主要有公司、独资企业和合伙企业。（）理由：天津大港分校单选题企业同其投资者之间的财务关系反映的是（）影响企业财务管理最为重要的环境是（）易导致企业经营者产生短期财务决策行为的观点是（）A经营权与所有权的关系B纳税关系C受资与投资关系D债权债务关系A利润最大化B每股盈余最大化C企业价值最大化D股东财富最大化123A法律环境B经济体制环境C金融环境D生产环境天津大港分校课后作业让我们更好地巩固和掌握本章知识点天津大港分校问答题什么是财务活动和财务管理？财务活动的内容包括什么？什么叫财务管理的环境，具体有哪些内容？什么叫财务管理的方法，具体有哪些方法？AGroupCGroupBGroup天津大港分校小李和小王这两个好朋友有一天聚在一起，谈起了各自企业的经营状况，巧的是2009年他们两家企业同样获得利润50万元。案例思考••••1.据此我们说这两个企业当年取得了相同的经济效益，这种观点对吗？请讨论：2.如果上面的例子分别用利润最大化和企业价值最大化的财务管理目标分析，会得到什么不同的结论？天津大港分校第二章资金的时间价值和投资的风险价值教学要点学习目的教学内容练习题练习题答案课后作业天津大港分校教学要点财务管理的概念资金的时间价值意义和运用投资风险利息和利息率的意义和运用要点天津大港分校学习目的通过学习这两个现代企业财务管理的基础概念和知识，明了资金时间价值和投资风险价值对企业财务活动的影响学习目的天津大港分校第一节资金的时间价值和投资风险价值的意义第二节资金时间价值的运用第三节投资的风险价值和利息率教学内容天津大港分校第一节资金的时间价值和投资风险价值的意义资金的时间价值2010年2020年天津大港分校小实例：李刚这几年种植冬枣收成不错，三年前他将收入10000元钱存入银行，当时年利率是2.7%，存款到期，这1万元的本利和共10810元。结论：现在1元钱的价值以后1元钱的价值2010年2020年=也就是说：3年前的10000元=3年后的10810元天津大港分校资金的时间价值是资金的所有权与资金使用权相分离后，资金使用者向资金所用者支付的一种报酬或代价，因而借贷关系的存在是资金时间价值产生的前提。该原理说明资金运用都是有代价的，资金时间价值就是使用资金的最低成本，资金占有时间越长，资金成本就越大。因此，企业占用资金就应该获得高于资金时间价值的利润。资金时间价值原理的应用天津大港分校企业财务活动一般是在有风险的情况下进行的。投资者进行投资取得的高于资金时间价值的额外收益，称为投资的风险价值。投资的风险价值超出预期的收益超出预期的损失风险天津大港分校第二节资金的时间价值的运用复利每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再进行计息，不但本金生利息，利息也能生利息，俗称“利滚利”。单利只是本金在贷款（存款）期限中支付（获取）利息，所生利息均不加入本金重复计息。时间价值计算方式普通年金年金是指在一定时期内，每期定额的系列收付款项。普通年金又称后付年金，是指在一定时期内每期期末收付款项的复利之和。天津大港分校终值(本利和)本金(现值)利息年利率期数(年）ni11F=P+I=P×（1+i×n）单利的计算单利终值计算公式单利现值计算公式P=F×天津大港分校例1张大娘在银行存了200元钱，年利率为4%，单利计息，3年期满后张大娘想把它取出来买白菜种子，到时银行会给张大娘多少钱？（暂不考虑利息税问题）F=200×（1+4%×3）=224（元）例2宋大哥家的儿子现在上高一，3年后要去上大学，到时他想给孩子购买一款价值为5000元的笔记本电脑，假设银行存款利率为5%，那他现在需要在银行存入多少钱？P=5000×1／（1+5%×3）≈4348（元）实例天津大港分校储蓄存款在1999年11月1日至2007年8月14日孳生的利息所得，按照20％的比例税率征收个人所得税；储蓄存款在2007年8月15日至2008年10月8日孳生的利息所得，按照5％的比例税率征收个人所得税。储蓄存款在2008年10月9日(含)后孳生的利息所得，暂停征收个人所得税。小贴示：天津大港分校ni)1(复利终值系数复利现值系数查书后表可得ni)1(复利的计算复利终值计算公式F=P复利现值计算公式P=F记作（P/F，i，n），表示利率为i时，n期的复利终值系数天津大港分校例3孙成去年养殖南美对虾收入不错，今年他想把收入当中的20000元投入一个项目，这个项目每年会给他带来10%的收益。那么经过多少年后，才可能使这20000元资金增加一倍？n%)101(2000040000实例已知P=20000F=40000根据复利终值计算公式得22000040000%)101(n得出查附表1，在i=10%的项下寻找2，最接近2的是1.9487，所以取：n=7年即7年后他投入的这2万元可以变成4万。天津大港分校例4前面例2中如果以复利计算计息，宋大哥现在需要存入银行多少钱？根据复利现值计算公式得=5000×0.8638P=4319（元）3%)51(5000P即在利率为6%、复利计息的条件下，现在存入银行4319元，就可在3年后购买价值为5000元一台笔记本电脑。天津大港分校普通年金终值和现值的计算iiAFnA/]1)1[(普通年金终值计算公式iiAPnA/])1(1[普通年金现值计算公式iin/])1(1[iin/]1)1[(其中叫年金终值系数叫年金现值系数查书后表可得记作（F/A，i，n)记作（P/A，i，n)天津大港分校例5孙成为给孩子准备教育基金，在每年年末存入银行1000元钱，银行存款利率为5%，按复利利率计算，如果连续存入8年，那么8年后可以得到多少钱？即F=1000×（F/A，5%，8）=1000×9.5491=9549.10(元）iiAFnA/]1)1[(根据那么8年后这笔钱的本利和一共9549.10元天津大港分校例6如果小李的工厂需要购入一台新设备，每年可以增加利润1000元，但购入新设备需要追加投资4500元，如利率为5%，那么在5年内是否可以收回新增的投资额？已知P=4500P=1000×(P/A，i，n）iiAPnA/])1(1[根据查表得（P/A,5%,5)=4.3295即P=1000×4.3295=4329.5（元）因为4329.5＜4500所以5年后收不回新增投资，这项投资不合适。天津大港分校第三节投资的风险价值和利息率投资风险的概念风险是指在一定条件下和一定