财务报表粉饰与识别

财务报表粉饰与识别中南财经政法大学会计学院陈波武汉市审计局培训项目2019/9/22主讲人简介2–武汉大学博士–中南财经政法大学博士后–中国注册会计师–硕士研究生导师–中南财经政法大学审计教研室主任–中南财经政法大学会计学专业硕士（MPAcc）中心主讲教师–多家大型企事业单位财务、内部控制、风险管理、会计、审计培训主讲人2019/9/22主要内容1.报表粉饰动机2.报表粉饰风险信号3.报表粉饰识别方法4.报表粉饰典型案例32019/9/22引言报表粉饰（window-dressing）4又称为财务报表舞弊，即以欺骗手段获取不当或非法利益而实施如下故意行为：•对财务报表所依据的会计记录或相关文件记录的操纵、伪造或篡改•对交易、事项或其他重要信息在财务报表中的不真实表达或故意遗漏•对会计政策和会计估计的故意误用2019/9/22引言四大报表5资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表2019/9/22引言报表粉饰之于国家审计人员6武汉市审计局职责第二条第四款•对市属国有企业和国有资产控股或者占主导地位的企业资产、负债和损益情况进行审计•对与国计民生有重大关系的国有企业、接受财政补贴较多或者亏损额较大的国有企业，以及市政府指定的其他国有企业的定期审计在大多数审计中，审计人员都必须进行报表审计或利用报表审计结果以解决信息的可信性问题2019/9/22引言报表粉饰之于国家审计人员7武汉市国资委出资企业执行《企业会计制度》和《企业会计准则》的要求•武汉市国资委出资企业从2008年1月1日起，全面执行《企业会计制度》•26家出资企业从2009年1月1日起，全面执行新《企业会计准则》2019/9/22引言报表粉饰之于国家审计人员8武汉市审计局2008年度审计工作报告相关内容•重点对武汉重型机床集团有限公司、中国长江动力公司、武汉锅炉集团有限公司3户大型企业实施审计，审计资产总额817700万元•3户企业应转未转土地收益4512.8万元，多计经营收入4429万元，多计在建工程4735.4万元2019/9/22报表粉饰动机常见的报表粉饰动机及其表现形式9动机表现形式股票上市动机高估收入和利润，以满足最近三年连续盈利的要求股票增发或配股动机高估收入和利润，以满足最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%之要求管理层奖金动机高估收入和利润，以满足奖金发放条件股票期权行权动机高估收入和利润，推高股价，行使股票期权转移利润动机高估成本，低估收入，本公司报告亏损，利润转移给关联方公司贷款动机高估利润和资产，低估负债，以满足贷款条件避税动机低估收入，高估成本和费用管理层收购动机为达到低价收购公司股份目的，低估利润2019/9/22报表粉饰动机案例：宇通客车MBO10基本手法•宇通客车1997年5月5日上市，是国内客车行业首家上市公司，目前是我国最大的客车生产厂家之一•1999年6月22日，宇通客车控股母公司——宇通集团成立，MBO计划以收购宇通集团迂回完成•宇通客车1999年报被财政部检查组查出通过编造虚假记账凭证和虚假银行对账单及科目汇总表、修改部分明细账等手段，共计虚减资产（银行存款4500万，短期投资9000万）、负债（短期贷款4000万，长期贷款2500万，应付账款7000万）各13500万元，其主要目的之一是用银行贷款“坐庄”炒作自家股份，借以为MBO筹资2019/9/22报表粉饰动机案例：宇通客车MBO11基本手法•2001年3月，实施MBO的上海宇通公司成立，宇通客车董事长汤玉祥本人及作为宇通客车高层管理者受托方，共计持有上海宇通股份24.29%股份，上海宇通受让宇通集团89.8%的股份，但未获国资委批准•通过向宇通集团注入劣质资产、打压宇通集团核心资产（通过增提坏账准备、大量清理固定资产、改变固定资产折旧方法等手段降低宇通客车的利润）等方式，使得宇通集团从成立到转让亏损1795万元2019/9/22报表粉饰动机案例：宇通客车MBO12基本手法•2001年和2002年宇通客车连续两年10股派6元现金，上海宇通获2820万元分红，高额现金分工构成了MBO的资金来源之一•2003年，上海宇通及汤玉祥控制的另一家公司郑州宇通发展以司法拍卖的形式绕过了证监会和国资委的审批，最终以接近账面净资产价格的1.65亿获得了宇通集团100%的股权（上海宇通90%，宇通发展10%）•2003年和2004年，宇通客车分别推出10派4和10派5的高分红，很可能被汤玉祥等人用于归还MBO的幕后借款2019/9/22报表粉饰动机案例：宇通客车MBO13尾声•汤玉祥等人用一系列灰色手段将国有股权化为私有，巨额国有资产存在流失嫌疑，充分暴露出在MBO问题上我国法制建设的滞后•汤玉祥间接获得宇通客车的控股权后，下一步或许是“掏空”宇通客车，将其资产逐步转移至自己的“嫡系部队”郑州宇通发展、兰州宇通、重庆宇通等•届时，报表粉饰的大戏将再次上演2019/9/22报表粉饰风险信号主要风险信号14信号可能存在的问题高层管理者消费能力远超其合法收入来源可能存在职务侵占行为以及为掩盖该行为而进行的会计造假企业业务收入增速过快收入有可能系虚构；坏账风险增大，现金可能短缺，财务压力可能增大企业主营业务收入来源不明，或主要产品具有异常高的毛利率主营业务收入可能系虚构企业具有复杂的关联方关系可能利用关联方实施利润操纵企业片面强调多元化，短期内进入众多新的业务领域会计核算容易出错，管理失控也容易造成分、子公司的会计造假行为2019/9/22报表粉饰风险信号主要风险信号15信号可能存在的问题企业存在大量抵押担保控股公司或管理层可能利用抵押担保或关联交易“掏空”企业企业大量进行证券投资可能利用会计造假掩盖亏空，或隐瞒投资收益企业频繁进行并购、重组等所谓的“资本运营”管理层可能利用复杂的交易及会计准则中的判断空间进行会计操纵企业存在大量的其他应收、其他应付项目，且长期挂账管理层可能利用其他应收隐瞒费用，其他应付隐瞒收入企业存在存货积压及固定资产闲置管理层可能少提或不提存货跌价准备以及固定资产减值准备2019/9/22报表粉饰风险信号案例：蓝田股份162001年10月26日，中央财经大学教授刘姝威在《金融内参》上发表了一篇600字左右的文章《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，指出：蓝田股份已经成为一个空壳，已经没有任何创造现金流量的能力，也没有收入来源……，蓝田股份完全依靠银行的贷款维持运转，而且用拆西墙补东墙的办法，支付银行利息。只要银行减少对蓝田股份的贷款，蓝田股份会立即垮掉。为了避免遭受严重的坏帐损失，建议银行尽快收回蓝田股份的贷款2019/9/22报表粉饰风险信号案例：蓝田股份172000年蓝田股份的农副水产品收入占主营业务收入的69％，饮料收入占主营业务收入的29％，二者合计占主营业务收入的98％蓝田股份发布公告称：占公司产品70％的水产品在养殖基地现场成交，“钱货两清”成为惯例。经计算，公司2000年应收账款回收期仅为2天左右2019/9/22报表粉饰风险信号案例：蓝田股份18蓝田股份的生产基地位于湖北洪湖市，武昌鱼公司位于湖北鄂州市，洞庭水殖位于湖南常德市，距洪湖的直线距离200公里左右，主营业务都是淡水鱼类及其他水产品养殖。武昌鱼应收账款回收期是577天，洞庭水殖应收账款回收期是178天，但是其水产品收入只是蓝田股份水产品收入的8%和4%在洪湖边，蓝田公司一年有10亿以上的现金流，但附近居然没有一家银行营业网点就近为“财神爷”提供服务，是咱们的银行失职了吗？2019/9/22报表粉饰风险信号案例：蓝田股份19蓝田公司声称每亩普通鱼塘每亩产值为3000元，精养鱼塘每亩产值高达30000元，武昌鱼公司鱼塘的每亩产值却不足1000元，蓝田股份鱼塘中的鱼，究竟是什么神奇的特种鱼呢？蓝田的东西都特别赚钱，鸭子和鸭蛋都是摇钱树，号称“一只鸭子顶三台彩电”2019/9/22财务分析内涵及作用案例：蓝田股份20•蓝田股份原董事长保田、瞿兆玉等四名主要高级管理人员因提供虚假财务报告罪、虚假注册资金罪等罪名，于2003年12月31日由湖北省高级人民法院终审判处有期徒刑一年半至三年并立即生效。•2003年初，刘姝威被评为中央电视台“2002年经济年度人物”和“感动中国――2002年度人物”。2019/9/22报表粉饰识别识别报表粉饰的基本条件21高度的职业敏感，独立的职业判断对于相关行业、产品、技术及其发展趋势的持续关注与深入了解精通报表分析技术掌握必要的计算机辅助审计技术（CAAT）掌握内部控制测试与评价方法2019/9/22报表粉饰识别分析程序22趋势分析法结构分析法比率分析法比较分析法2019/9/22报表粉饰识别案例：某电器公司07、06年季度数据（单位：万元）23季度项目一二三四营业收入（2007）706368.061198709.88786535.73638041.59营业成本（2007）575404.41976340.79642507.72515395.17净利润（2007）29843.6372674.2836899.8028019.26营业收入（2006）529380.35719776.19446644.55421250营业成本（2006）438816.66598977.36354518.10349986.49净利润（2006）11128.8438702.6315355.9015219.92019/9/22报表粉饰识别案例分析240200000400000600000800000100000012000001400000一季度二季度三季度四季度营业收入变化趋势07营业收入06营业收入2019/9/22报表粉饰识别案例分析25020000040000060000080000010000001200000一季度二季度三季度四季度营业成本变化趋势07营业成本06营业成本2019/9/22报表粉饰识别案例分析2601000020000300004000050000600007000080000一季度二季度三季度四季度净利润变化趋势图07净利润06净利润2019/9/22报表粉饰识别案例分析270200000400000600000800000100000012000001400000一季度二季度三季度四季度07营业收入、成本比照趋势图07营业收入07营业成本2019/9/22报表粉饰识别案例分析280100000200000300000400000500000600000700000800000一季度二季度三季度四季度06营业收入、成本比照趋势图06营业收入06营业成本2019/9/22报表粉饰识别报表勾稽关系29科目一科目二变动关系货币资金现金净流量现金净流量=期末货币资金－期初货币资金应收账款营业收入同向变动交易性金融资产公允价值变动收益同时为零，或同时不为零长期股权投资投资收益同时为零，或同时不为零短期借款、长期借款、应付债券等财务费用同向变动盈余公积净利润期末盈余公积=期初盈余公积＋净利润×10%未分配利润净利润期末未分配利润=期初未分配利润＋净利润－利润分配营业收入销售费用同向变动营业收入营业成本同向变动营业收入营业税金及附加同向变动利润总额所得税费用二者之商约为25%（但需考虑所得税资产与负债、以及税费返还）2019/9/22报表粉饰识别“奔福德定律”（Benford‘sLaw）与舞弊识别一些有经验的注册会计师在常年与财务数据打交道的过程中都有这样的感觉：以“1”或“2”为首位数的所谓“小数字”数字似乎总是要比以“8”或“9”开头的“大数字”多，但是他们中间的大部分人并不了解其中奥秘其实，在会计师日常接触到的大量财务数据的中间，隐藏着一个古老而奇妙的数学规律：整数1在数字首位数上出现的概率为30.1％，整数2在数字首位上出现的概率为17.6%……，而整数8在数字首位数上出现的概率仅为5.1%，整数9在数字首位数上出现的概率为4.6％302019/9/22报表粉饰识别“奔