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Chapter1Introductiontofinancialreporting阅读：安然事件•一直以来，安然身上都笼罩着一层层的金色光环：作为世界最大的能源交易商，安然在2000年的总收入高达1010亿美元，名列《财富》杂志“美国500强”的第七名；掌控着美国20％的电能和天然气交易，是华尔街竞相追捧的宠儿；安然股票是所有的证券评级机构都强力推荐的绩优股，股价高达70多美元并且仍然呈上升之势。直到破产前，公司营运业务覆盖全球40个国家和地区，共有雇员2．1万人，资产额高达620亿美元；安然一直鼓吹自己是“全球领先企业”，业务包括能源批发与零售、宽带、能源运输以及金融交易。起因•2001年年初，一家有着良好声誉的短期投资机构老板吉姆·切欧斯公开对安然的盈利模式表示了怀疑。他指出，虽然安然的业务看起来很辉煌，但实际上赚不到什么钱，也没有人能够说清安然是怎么赚钱的。据他分析，安然的盈利率在2000年为5％，到了2001年初就降到2％以下，对于投资者来说，投资回报率仅有7％左右。•切欧斯还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，这些公司和安然有着说不清的幕后交易，作为安然的首席执行官，斯基林一直在抛出手中的安然股票———而他不断宣称安然的股票会从当时的70美元左右升至126美元。而且按照美国法律规定，公司董事会成员如果没有离开董事会，就不能抛出手中持有的公司股票。发展过程：•也许正是这一点引发了人们对安然的怀疑，并开始真正追究安然的盈利情况和现金流向。到了8月中旬，人们对于安然的疑问越来越多，并最终导致了股价下跌。8月9日，安然股价已经从年初的80美元左右跌到了42美元。•10月16日，安然发表2001年第二季度财报，宣布公司亏损总计达到6．18亿美元，即每股亏损1．11美元。同时首次透露因首席财务官安德鲁·法斯托与合伙公司经营不当，公司股东资产缩水12亿美元。•10月22日，美国证券交易委员会瞄上安然，要求公司自动提交某些交易的细节内容。并最终于10月31日开始对安然及其合伙公司进行正式调查。•11月1日，安然抵押了公司部分资产，获得J．P摩根和所罗门史密斯巴尼的10亿美元信贷额度担保，但美林和标普公司仍然再次调低了对安然的评级。•11月8日，安然被迫承认做了假账，虚报数字让人瞠目结舌：自1997年以来，安然虚报盈利共计近6亿美元。•11月9日，迪诺基公司宣布准备用80亿美元收购安然，并承担130亿美元的债务。当天午盘安然股价下挫0．16美元。•11月28日，标准普尔将安然债务评级调低至“垃圾债券”级。•11月30日，安然股价跌至0．26美元，市值由峰值时的800亿美元跌至2亿美元。•12月2日，安然正式向破产法院申请破产保护，破产清单中所列资产高达498亿美元，成为美国历史上最大的破产企业。当天，安然还向法院提出诉讼，声称迪诺基中止对其合并不合规定，要求赔偿。发展•首先遭到质疑的是安然公司的管理层，包括董事会、监事会和公司高级管理人员。他们面临的指控包括疏于职守、虚报账目、误导投资人以及牟取私利等。•在10月16日安然公布第二季度财报以前，安然公司的财务报告是所有投资者都乐于见到的。看看安然过去的财务报告：2000年第四季度，“公司天然气业务成长翻升3倍，公司能源服务公司零售业务翻升5倍”；2001年第一季度，“季营收成长4倍，是连续21个盈余成长的财季”……在安然，衡量业务成长的单位不是百分比，而是倍数，这让所有投资者都笑逐颜开。到了2001年第二季度，公司突然亏损了，而且亏损额还高达6．18亿美元！•然后，一直隐藏在安然背后的合伙公司开始露出水面。经过调查，这些合伙公司大多被安然高层官员所控制，安然对外的巨额贷款经常被列入这些公司，而不出现在安然的资产负债表上。这样，安然高达130亿美元的巨额债务就不会为投资人所知，而安然的一些官员也从这些合伙公司中牟取私利。•更让投资者气愤的是，显然安然的高层对于公司运营中出现的问题非常了解，但长期以来熟视无睹甚至有意隐瞒。包括首席执行官斯基林在内的许多董事会成员一方面鼓吹股价还将继续上升，一方面却在秘密抛售公司股票。而公司的14名监事会成员有7名与安然关系特殊，要么正在与安然进行交易，要么供职于安然支持的非盈利机构，对安然的种种劣迹睁一只眼闭一只眼假账问题-安达信的消亡•安然假账问题也让其审计公司安达信面临着被诉讼的危险。位列世界第五的会计师事务所安达信作为安然公司财务报告的审计者，既没审计出安然虚报利润，也没发现其巨额债务。2005年6月，安达信曾因审计工作中出现欺诈行为被美国证券交易委员会罚了700万美元。•安然的核心业务就是能源及其相关产品的买卖，但在安然，这种买卖被称作“能源交易”。据介绍，该种生意是构建在信用的基础上，也就是能源供应者及消费者以安然为媒介建立合约，承诺在几个月或几年之后履行合约义务。在这种交易中，安然作为“中间人”可以很短时间内提升业绩。由于这种生意以中间人的信用为基础，一旦安然出现任何丑闻，其信用必将大打折扣，生意马上就有中止的危险。•此外，这种业务模式对于安然的现金流向也有着重大影响。大多数安然的业务是基于“未来市场”的合同，虽然签订的合同收入将计入公司财务报表，但在合同履行之前并不能给安然带来任何现金。合同签订得越多，账面数字和实际现金收入之间的差距就越大。•安然不愿意承认自己是贸易公司，一个重要的理由就是为了抬升股价。作为贸易公司，由于天生面临着交易收入不稳定的风险，很难在股市上得到过高评价。安然鼎盛时期的市值曾达到其盈利的70倍甚至更多。事件的反思1：美国的财务会计报告制度问题•1．会计准则的制定模式：由民间机构还是政府制定。美国证券交易委员会承认,过去过于依赖财务会计准则委员会的工作，未能充分履行确保会计准则符合联邦证券法所确立目标的相关责任，今后将扮演更加积极的角色，如扩大财务会计准则委员会的资金来源，减少对会计职业捐款资金的依赖，以及更多地参与财务会计准则委员会的工作议程等。•同时，美国证券交易委员会认为，会计准则制定权仍应交由民间机构，因为民间机构制定准则相对于政府制定具有无可替代的优势，如灵活性、及时性、研究资源丰富、较少受到政治压力的影响等。•2.会计准则的制定导向：规则基础还是原则基础。国际会计准则理事会（IASB）选择的是以基本原则为基础的准则制定方式。萨班斯法案要求证券交易委员会就美国的会计准则采用原则导向还是规则导向进行研究。2003年7月，证券交易委员会发表研究报告《对美国财务报告采用以原则为导向的会计体系的研究》，其中首次提出了“目标导向”的概念，并就包括概念框架、准则制定机构、国际趋同、公认会计准则的层次等在内的准则制定相关问题提出了建议。作为回应，财务会计准则委员会于2004年7月发表本报告。从总体上，这个报告基本接受了证券交易委员会的建议。•——案例10给出了法案的部分章节（P38-41)事件反思2.注册会计师的独立性问题•1．非审计服务问题。安达信公司为安然公司提供审计服务的同时，还为其提供了大量非审计服务，非审计服务的收费（2700万美元）也高于审计服务收费（2500万美元）。因此，人们认为这种巨额的非审计服务收费影响了注册会计师审计独立性•2．注册会计师定期轮换制问题。注册会计师定期轮换制问题包含两层含义：一是审计合伙人的定期轮换；二是会计师事务所实行定期轮换，以避免与客户长期的关系导致审计独立性下降。此前，美国只是要求审计合伙人实行7年轮换制，并未要求事务所进行轮换。关于萨班斯法主要内容意义及评价•关注的404条款•关注点：管理层对于信息质量产生机制和内部控制有效性的保证——加大了管理层的责任•质疑：成本太大•效应：有人认为降低了美国资本市场对于全球资本需求的吸引力度•影响：引起了大家对于会计信息质量产生问题原因的认识。我国的内部控制研究和实践的蓬勃发展•扩展讨论：经济事件发生后，谁来买单？安然事件对我国的启示•1.关于相关制度重要性•2.关于公司治理和内部控制•3.关于会计、审计准则建设•4.关于注册会计师独立性财务报告简介•思考并回答如下问题:•1.什么是企业，企业有哪些组织形式？各有什么特点？为什么上市公司需要向社会公众报出财务报告？为什么需要会计准则？•2.会计准则有什么作用？准则由谁制定？它的制定流程是什么？制定的组织和流程会对准则产生什么影响？会对会计信息产生什么影响？在分析时应注意什么？•3.准则的主要构成是什么？——前两章解决这些问题本部分主要内容•财务报告环境（包括课本第一章和第二章的内容），具体内容包括：•第一：企业组织形式•第二：企业财务报告的报出环境•第三：报告构成•第四：报告规范：会计准则及其相关机构以及发展历史等•第五：企业财务报告的局限性——可能出现的问题及分析的必要性第一部分：企业组织形式及报告报出§1.FormsofBusinessEntities•Proprietorship•Partnership•Corporation•为什么要提供财务报告？特别是公司制企业，其提供的基础是什么？为什么要进行审计？为什么会有证劵监督机构的监管？管理层，股东会，董事会，审计机构之间是什么关系？独资企业需要对外提供报表吗？合伙企业呢？为什么上市公司要遵从披露的要求？第二：企业财务报告的报出环境FinancialReportingEnvironmentRegulatorsFASBAICPAIndustryPracticesGAAPEnforcementandMonitoringMechanismsSECCorporateGovernanceManagersAuditorsStatutoryFinancialReports(FinancialStatements)AlternativeInformationSourcesEconomyandIndustryInformationVoluntaryDisclosureUsersAnalystsInvestorsandCreditorsOtherUsersLitigationFinancialReportingEnvironmentRegulatorsFASBAICPAIndustryPracticesGAAPEnforcementandMonitoringMechanismsSECCorporateGovernanceManagersAuditorsStatutoryFinancialReports(FinancialStatements)AlternativeInformationSourcesEconomyandIndustryInformationVoluntaryDisclosureUsersAnalystsInvestorsandCreditorsOtherUsersLitigation监管者产业实践自愿信息披露经济和行业信息管理者公认会计准则证券监督委员会财务会计准则委员会和注册会计师协会投资者和债权人分析法定的财务报告审计人员诉讼公司治理财务报告环境执行和监控机制其他信息使用者非正式的信息来源第三部分：报告构成chap2§2.TheFinancialStatements•Balancesheet(StatementofFinancialPosition)•StatementofStockholders’Equity(Reconciliationofstockholders’EquityAccounts)(所有者权益账户的基本解释）•IncomeStatement(StatementofEarnings)•StatementofCashFlows(StatementofInflowsandoutflowsofcash)第四：报告规范：会计准则及其相关机构以及发展历史等关于会计准则有几个问题：•第一：会计准则制定基础（导向）•第二：会计准则制定主体：政府还是会计职业界团体•第三：会计准则制定程序：我国：立项阶段、起草阶段、公开征求意见阶段和发布阶段四个阶段。•第四：会计准则概念框架及问题会计准则差异•在我国，政府是会计准则的制