财务经理财务分析技巧

1财务经理财务分析技巧[e-mail]2005－11－032财务经理月末三件事？•财务报表分析√•财务分析•财务报告3财务分析是干嘛的？4例行管理报告包括哪些内容？•比较资产负债表•比较损益表•资金与信贷计划表•收入与市场份额分析•产品（与服务）盈利能力分析•客户盈利能力分析•项目盈利能力分析•费用分析•存货分析•应收帐款分析5库存分析750,100,800636,884,633606,473,035515,215,610478,012,927-200,000,000400,000,000600,000,000800,000,0002004年12月2005年7月2005年8月2005年9月2005年10月2005年每月存货余额6应收帐款分析应收账款趋势分析图-50,000,000100,000,000150,000,000200,000,000250,000,0002004年12月2005年第2季度2005年8月2005年10月时间余额应收账款合计：7应收帐款分析公司各产业应收帐款6%4%30%39%9,511,886,21%8比较损益表损益表,kRMBP3本期累计全年实际计划差异实际计划差异预测预算差异净销售收入1,458,3471,371,69786,6503,535,7773,781,136-245,35920,328,71217,750,2022,578,510变动成本1,368,8021,240,367128,4353,271,7233,434,166-162,44318,564,97116,171,4302,393,541销售毛利89,545131,330-41,785264,054346,970-82,9161,763,7411,578,772184,969%6.1%9.6%7.5%9.2%8.7%8.9%共同费用35,84947,380-11,53199,149128,214-29,065479,095444,74734,348经营利润53,69683,950-30,254164,905218,756-53,8511,284,6461,134,025150,621财务费用-3,840-3,763-77-11,455-15,0383,583-62,500-60,000-2,500税前利润49,85680,187-30,331153,441203,718-50,2771,222,1361,074,025148,111%3.4%5.8%4.3%5.4%6.0%6.1%9比较资产负债表BALANCESHEET,kRMBP03ASSETSSYSTEMSTERMINALSTOTALP02P03P02P03P02P03Cashinhandandbank338901150210338,901150,210Tradereceivables213788023246381,680,1331,794,85538180134119493Otherreceivables00Inventories245094186278656,749576,454901,843762,732Fixedassets(IASNBV)119695116845409,693401,782529,388518,627cumulativedepreciationdiff(PRC)19415820152000194,158201,520Otherassets001010TotalAssets3,035,7282,979,4912,746,5762,773,0915,782,3045,752,582LIABILITIES&EQUITYSYSTEMSTERMINALSTOTALP02P03P02P03P02P03Tradepayables3372371794701,623,9011,518,5471,961,1381,698,017AccrualExpense609198625340-9,9385,423599,260630,763Shorttermloans142144614980931,421,4461,498,093Provisons2065935831612986129881,95797,129Sharecapital290206290206290,206290,206OtherRestrictedCapital248248248248Reserve&changewelfarefund92549,254IASProfitfr.prev.years131282012924351,312,8201,292,435PRCNetprofit(afterincometax)-36451151680115,2290Exchangeratediff(CNY-RMB)912912Totalliabilities&equity3,955,3633,931,7891,826,9411,585,2685,782,3045,517,05710人员分析10月底公司各部门员工比例图物资部20CDMA事业部44工程服务中心59移动通信事业部84公司高层领导5研发中心36研究院2审计部3技术质量部7经营财务部19人力资源部5企业发展部28管理部门64公司高层领导企业发展部人力资源部技术质量部经营财务部审计部研发中心移动通信事业部工程服务中心CDMA事业部物资部11人员分析04年、05年员工统计对比14671459148215551593158315811615162210661046108510859639398227505380200400600800100012001400160018001月2月3月4月5月6月7月8月9月2004年公司人数2005年公司人数12杜邦分析资产收益率权益乘数销售利润率资产周转率1（1-资产负债率）净利润销售收入销售收入总资产销售收入费用销售成本管理费用销售费用财务费用－资本结构＋＋＋长期资产流动资产应收帐款存货现金其他所得税＋净资产收益率13决策支持分析有哪些内容？•项目分析•可行性分析•风险分析•盈利能力分析•商业模式可行性分析•预测14你是如何做分析的？•是最佳途径吗？•是最佳组织方式吗？•投入产出是否合理？•是否适应需求？•你使用什么工具？15财务分析人员需要哪些信息？企业内部历年的信息？关联公司信息？企业的产品和行业信息？竞争对手信息？市场信息？财务标杆？16财务分析注意事项？•做分析的目标和目的是什么？•使用财务分析的人？分析者是谁？•假设和前提？•原始数据是否真实？•分析的全面吗？17财务分析面临的难题？•为什么效率低？•有人看你的分析吗？你怎么办？•有人配合你的分析吗？你是统计员吗？•给出结论还是给出状态？18其他问题？19创新交流•“网络科技将会影响全球企业经营模式、教育的方式及个人沟通与互动的行为。藉由网络科技的发展，将重新塑造新的赢家与输家！”－IBM董事长葛士纳•“良好的财务管理对一个工商企业、一个国家乃至整个世界经济状况都至关重要。财务管理是一件较为复杂多变的事情，因此颇具刺激性、使人为之着迷和兴奋，同时也给人以挑战，令人困惑。”－路易斯·加潘斯基（美国著名经济学家）•“利用组织的无形资产创造价值的艺术，运用集体的智慧提高应变和创新能力；帮助人们对知识进行反思，帮助和发展支持人们进行知识交流的技术和企业信息结构，并帮助人们获得知识来源，促进他们进行知识交流。”－知识管理技术20“财务经理人网站”“财务经理人俱乐部”目标为财务经理人之间建立起交流经验、分享知识的平台21财务经理人网站使命？依靠先进的网络工具和丰富的俱乐部形式，为所有的财务经理人和准财务经理人的成长提供全面支持；成为财务经理人在企业创造价值的得力助手；为企业财务管理实践提供即时的支持与指导，答疑解惑；通过提高财务经理人的职业素质与技能，提高中国企业的财务管理水平，为社会创造财富和价值。22财务经理人网站简介•它也是一个开放的网络平台，网友可以在我们的网络平台上即时与其他财务经理人联系和沟通，并相互交流经验和信息，与其他业内人士保持经常的交流；网友可以在参与交流的过程中体验样板企业的经营管理过程；•网站通过知识管理技术和协同工作原理来实现会员之间跨越时间与空间的即时协作与沟通，获得协助的同时也协助别人；会员在专业技能、职业技能、个人技能、工作方面的问题，都将获得有经验的经理人的相关经验分享与借鉴；•网站应网友的要求提供财务管理实践工作中相关的模板、表格、制度、流程、知名企业的标杆等等作为参考，所提供的模板等也都来自国内国际财务管理方面优秀的企业的实践；•网友可以免费使用我们精心打造的“财务经理人公共知识库”，方便查询任意财务管理方面实用的文档信息，案例信息，经验总结，热门问答等；•特色：网站针对财务经理人的咨询、指导、培训服务可以实现量身定做并即时响应，既为网友提供了个人成长和处理业务难题的强大支持；也为网友提供了发挥自己经验与技能的空间，可以不限时间和空间实现网上兼职的可能，使自己在传授给别人经验的过程中获得更多、成长更快。23财务经理人俱乐部简介•俱乐部免费为大家举办各种开放的研讨会，网友交流，沙龙等；会员每年可以免费参加不少于12次的专业培训机会，其中一半以上为针对财务经理人的需求定做的；•“周末财务经理人茶座”和“周日财务经理人讲堂”，是俱乐部为会员提供的固定休闲主题活动，每周末在俱乐部举办；（地点在：中关村财智国际大厦B座1609室，清华东门南500米）•俱乐部也为会员提供职业发展机会，免费为会员设计职业发展方向，进行职业发展咨询，会员可以获得固定的量身定做的职业发展建议，也可以与在线专家定期的讨论，也可以来“财务经理人俱乐部”面对面讨论此话题；•俱乐部还为会员安排营销、采购、法律、人力资源、资本运作等等方面的专家，为财务经理人作全方位知识和技能的讲解，让会员开阔视野，并在参与讨论中吸收经验和教训，为今后胜任CFO的角色打好基础，用最快的方法领略财务管理专业以外的经营管理方面的精华。24我们的价值观和理念？1，追求商业诚信，关爱客户，尊重个人2，职业化的行为方式，传授职业化的工作理念3，专业化的技能与经验，专业水准的品质4，为员工、会员和社会创造价值同时，秉承如下行为理念：1，开放、交流、共享、合作2，不断创新3，服务到每一个会员4，充分利用互联网和知识管理技术带来优势5，比别人多走半步