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主要内容•资产负债表的主要元素•资产负债表的作用及形式•资产负债表项目阅读•资产负债表水平分析•资产负债表垂直分析•资产负债表趋势分析•资产负债表水分分析•资产负债表之比率分析一、资产负债表的主要元素资产由过去交易、事项形成并由企业拥有或控制的，能以货币计量，预期可以带来经济利益的经济资源。1、已经发生的2、财产归企业2、财产虽不归企业所有，但由企业控制3、必须以货币计量4、能为企业带来预期经济利益一、资产负债表的主要元素•判断下列哪些是资产：自有厂房、机器设备、仓库的原材料、现金、银行存款、职工、已腐烂变质的产品、商标、租约十年的复印机、报废的机床、包装材料、将要购买的生产线、预付的原材料款一、资产负债表的主要元素负债由过去的交易或事项形成，预期会导致经济偿付的现实义务。1、欠别人的或借入的２、已发生应由企业承担3、以货币计量一、资产负债表的主要元素•判断下列哪些是负债：欠银行的钱、预收客户的钱、欠职工的工资、欠供应商的钱、欠股东的钱、应交未交的税金。一、资产负债表的主要元素所有者权益1、对企业的盈利分红2、承担经营风险3、具有决策权4、拥有企业二、资产负债表的作用及形式●反映企业在某一特定日期财务状况的报表●理论依据：“资产=负债+所有者权益”●时点报表,静态报表资产负债所有者权益按变现能力由强到弱排列还款时间由短到长按权益永久性排序资产负债表提供的信息●提供某日主要财务状况●企业所控制的经济资源规模和质量（资产分布，变现、支撑生产及扩大再生产、多元化经营、和资金运营能力等）●企业的经济来源状况●企业的总体债务状况、长、短期债务数量，债务分布、承担经营风险的能力、举债经营的程度和规模，以及经营战略布局等经营情况。●投资者在企业的经济利益状况（享有的经济利益，股权结构、投入的资金总量、自有资金的来源、利润的分配）三、资产负债表项目阅读•1、资产项目阅读流动资产流动资产：在一个营业周期内可以变现或运用的资产——企业的“王牌军”包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收帐款、应收票据、存货。•现金——锁在保险柜里的资产•银行存款——写在存折上的资产，存在银行里的钱货币资金金额较大，则损失了增值能力，太小，支付能力受影响，应根据自身情况保留一定数额。•交易性金融资产——股票投资，风险高。•应收票据——别人欠你的钱。他知你知银行知，白纸黑字，盖章加印。可贴现，注意负债的可能。•应收帐款——赊销，别人欠你的钱。是一把双刃剑。他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防小人，“一个都不能少”。•坏账——无法收回或收回可能性极小的应收账款。是一项损失。注意企业是否转换应收账款和应收票据，调节利润。•预付账款——提前支付给别人的钱，很少，说明谈判能力强，若突然增加，则应具体分析。•存货——公司里的库存，包括原材料、在产品、产成品等。“还有多少隔夜粮“，维持正常经营必须的。•把握三点：•第一：存货的所有权是否属于企业•第二：存货购入是否为了销售办公室用空调——固定资产；商场卖的空调——存货•第三：存货储备量是否合理•存货涨价期间储备多——合理，否则不合理•存货是否变质。非流动资产长期投资：资金占用在一个年度以上的投资，通常为股权投资、购买债劵、国债、基金或上市流通股票——企业战略的会计表述注意风险与收益的均衡流动性弱，风险较大，不入虎穴焉得虎子。固定资产固定资产：使用期限超过一年，不易变现，使用中保持原有形态——是企业的硬件房屋、建筑物、机器设备、工具器具等有形资产•固定资产折旧：固定资产使用过程中损耗的补偿——给固定资产买份养老保险•折旧计入成本费用，其金额的多少影响企业的利润。•折旧方法：平均年限法——房屋建筑物、设备等•工作量法——运输工具、季节性生产的设备等•年数总和法和双倍余额折旧法——加速折旧法，适合高新企业。折旧方法已经选定，不得随意变更固定资产•折旧的影响：资产负债表上固定资产原值—折旧=固定资产净值，反映其新旧程度折旧时费用，保证利润计算的准确性。•固定资产的改良：改建、扩建固定资产，使其质量和功能得以改进——医疗保险•固定资产的处置：报废、出售固定资产——旧的不去，新的不来。•在建工程——准固定资产。期末各项未完工程的实际支出。不提折旧。•容易造假：项目虽已完工，但迟迟不转入固定资产，少提折旧，提高利润。•若附注中有一项工程几年都没有完工，应警惕！！无形资产•无形资产——不具有实物形态的资产，也就是那种看不见摸不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。•包括：专利权、版权、商标权、商誉等•是企业保持长久竞争优势的秘诀趣味问答•应收账款是无形资产吗？？应收账款是流动资产，它与无形资产的区别如下：首先，应收账款可以在短时间内变现，属流动资产，而无形资产的变现期间通常要几年，属于长期资产。其次，应收账款可以直接变为货币资产，而无形资产是通过企业的经营过程，在销售或提供服务以后变为货币资金，属于非货币资产总之，应收账款虽然看不见，摸不着，但它不是无形资产。三、资产负债表项目阅读负债流动负债长期负债负债国家负债企业负债职工负债投资者负债金融机构2、负债项目阅读•风水轮流转，我也欠人钱——企业负债1、银行借款只是企业负债的一部分。2、借鸡生蛋。适度负债经营，可以提高公司的经营效率，提高投资回报率，3、过度负债则会增加公司的财务风险，借来的鸡可能不生蛋，甚至可能会发生禽流感导致全军覆没。•通融才能融通——短期融通资金（应付帐款、应付票据、短期借款）•短期借款——向银行等金融机构借入的期限在一年以下的各种借款。•一般是弥补流动资金的不足，不可短贷长投•到期必须还本付息。•应付账款——赊购。•购买商品、原材料及服务过程中形成的。•无需支付利息，相当于给购买方一笔无息贷款，对购买方有利，销售方不利。•金额越大，说明企业的谈判能力越强。•注意维护企业信誉。•预收账款——根据合同向购买方或接受劳务的单位预先收取的款项。•针对购买方而言，是债权。•针对销售方而言，是债务。•无需支付利息，无偿使用。•越多，说明企业产品或劳务销售情况好，市场供不应求。•肥了小家，别忘大家——应付职工薪酬•包括职工工资、奖金、津贴、补贴；福利费、社会保险费、住房公积金、工会经费等。•是企业的成本费用。•如果该项目金额越来越大，则公司可能出现资金短缺。•“税税”平安——应交税费增值税、消费税、城市维护建设税等，这些税种不是每个企业都要缴纳，根据经营内容不同、收入状况不同，征收的税种也不同。•不怕一万，就怕万一——或有负债可能发生，也可能不发生的负债，譬如公司销售的质量承诺，在保质期内可能发生的维修费用就是或有负债。已到银行贴现的商业承兑汇票。担保。•举债经营可不是赌博——长期借款•向银行等金融机构借入的期限在一年以上的各种借款。•一般用于构建固定资产、大修工程、扩建工程等。•利息比较高，到期必须还•切忌长贷短投。•国有企业的“国库券”——应付债券•企业发行的长期债券•期限在一年以上•发行费用和利息支出均比较高•到期必须足额偿还负债项目阅读总结•使用成本方面——长期负债成本高，流动负债成本低，其其中一部分流动负债是免费的，在资金管理方面要尽可能做到早收晚付，为单位创造更多的效益。•财务风险方面——流动负债的还款压力大，财务风险高，而长期负债的还款压力相对较小，财务风险相对较低。三、资产负债表项目阅读所有者权益工商注册股本资本公积盈余公积未分配利润3、所有者权益项目阅读是企业所有者对企业净资产的要求权。净资产=资产—负债•所有者权益——老板权益的支点•实收资本：实际投入企业的资本，注册资本——我和投资有个约会•资本公积：接受捐赠、股本溢价以及财产重估增值形成的公积金——天上掉下个大馅饼•盈余公积、未分配利润：留存在企业的盈利——厚积才能薄发所有者权益案例•外资A与国内B企业商定共同出资500万引进生产流水线建合资企业，B出资150万，A出资350万，合资企业产品将冠以外国品牌并全部出口，B为了表示诚意，决定将已拥有十多年历史的生产类似产品（全部用于国内销售）的C企业无偿赠送给未来的合资公司。•C报表：资产1亿，其中应收账款4000万，估计回收率50%，负债1.3亿。•如果你是A公司的财务顾问，你愿不愿意接受赠送？？•B认为C在五个方面具有增值因素：一是品牌在当地有声望，具有无形资产性质；二是有自己的销售网络；三是有自己的管理模式；四是有技术；五是企业房屋、建筑物和土地等价值均高于账面价值。四、资产负债表水平分析年初数和期末数1．年初余额是指１月１日早０点０分时的财务帐面余额（年初值实际是上年财务帐面期末余额）2.期末余额是指从年初到报告期财务帐面余额，如：７月３１日财务帐面余额是３１日夜２４点０分时的值，年报的期末余额是当年12月31日夜24时0分的值。3.净变化值＝期末余额－年初余额资产负债表水平分析•通过净变化值分析了解：——形成总资产增量的原因是负债增加呢，还是所有者权益增加。——流动资产的增加是由负债增量、还是税后留利形成的增量、或者是处置固定资产造成的增量；——造成流动资产结构改变的原因是货币增量还是存货增量、或者短期投资、应收账款等；——通过每一项资产净变化值得计算，再对比分析，我们就可以简便的找到资产变化的原因。XX公司资产负债表水平分析项目2009年2008年变动额变动%流动资产34937034449548751.42应收票据34263185041575985.17应收账款6228285701-23419-27.33长期投资17055216852320291.2固定资产2105841715663901822.74固定资产原值24571623668690303.82固定资产净值15845015557628741.85在建工程536692239131278139.69无形及递延89089657-749-7.76资产总计739414694241451736.51项目2009年2008年变动额变动%流动负债1903111613312898017.96短期借款90680454204526099.65其他应付款22333971412619129.91应付账款2326752882-29615-56长期负债221-221-100负债合计1903111615522875917.8股东权益508995493218157773.2盈余公积88605704611814425.75未分配利润2332325691-2368-9.22负债和股东权益739414694241451736.51五、资产负债表垂直分析资产结构分析通过各项目占总体的比重或结构，反映各项目与总体的关系及变动情况。如：存货占流动资金的比例；流动负债与资产之间关系；利润与资产的关系等。1．分析影响程度2．与前期比，研究各因素或项目的变动原因3．分析经营现状，成绩和存在的问题%100总资产资产项目资产结构资产负债表垂直分析货币资金比例•货币资金比例显著超过同行业的一般水平：现金过多，企业需要为超额储备的现金找一个出路，以优化企业的资产结构。•货币资金比例显著低于同行业的一般水平：企业现金存量不足，没有足够的支付能力，企业面临巨大的财务风险。案例：多年造假，荣华实业已奄奄一息资产总额15.1亿元净资产10.9亿元收入3.1亿元货币资产只有41.9万元穷的罕见资产负债率仅15%主业是淀粉及其副产品，这些产品竞争都非常激烈，毛利率非常低，几乎是全行业亏损，但是近几年荣华实业的业绩还不错20012002200320042005收入4796145085440944328631144净利6478584756595016863当交易性金融资产比重大时，反映将较多的资金在资本市场运营；当应收账款比重大时，反映扩大商业信用尺度，具有一定的经营风险；当其他应收账款比重大时，一是将资金借给兄弟单位，如果不存在对方资信问题，则不会有伤害；二是内部职工借款，反映内部管理制度混乱，或者执行不力，它会造成虚构利润，多交企业所得税。资产负债表垂直分析应收账款的具体分析•应收账款是企业