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银行财务报告解读金融企业的决策考虑某年某月某日，某人在某地买了一张2元的彩票，虽然中奖是小概率事件，但是他就是中了5百万。于是这个某人在交完1百万元的税后，开始烦恼，这么多钱怎么花呢？商业银行财务活动和财务管理的特点•财务活动与业务活动具有交融性——和一般的企业比较，商业银行是经营货币、信用这一特殊商品的金融企业，存、贷、中间业务是它的主要业务，它经营的对象采用单一货币形态，它只经营了占银行资产比例非常小(一般为l％～2％)的一部分实物资源。•财务活动具有显著的社会性——债权人、债务人覆盖面广。•高负债经营，高风险存在。•财务管理的重点是进行风险的管理。•财务评价的重点是财务状况且财务指标体系有所差异——目前国际上普遍采用“骆驼评价”方法(CamelMode1)，其分别从资本状况、资产质量、管理水平、盈利能力和资产流动性5个方面进行分析评价。在此财务指标体系中，具有代表性的财务指标如资本充率、核心资本充足率、不良贷款率、净利差等都是其他企业财务分析指标所没有的。银行财务报告的特点•按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度(2001年版)》及其他会计核算和处理的相关财会法规编制，包括财政部《关于债券资产会计处理问题的批复》等。•银行业会计制度改革的核心是贷款的呆账的准备、提取及核销。2001版《金融企业会计制度》要求金融企业按照贷款五级分类标准及时足额计提专项准备。金融企业财务报表主要要素银行资产•流动资产，主要包括库存现金、存放款项、拆放同业、贴现、应收利息、应收股利、应收保费、应收分保款、应收信托手续费、存出保证金、自营证券、清算备付金、代发行证券、代兑付债券、买入返售证券、短期投资、短期贷款等。•贷款，主要包括短期贷款、中期贷款和长期贷款。•长期投资•固定资产•无形资产和其他资产•各种计提资产减值准备是资产价值的调整负债•流动负债，主要包括活期存款、1年（含1年）以下的定期存款、向中央银行借款、票据融资、同业存款、同业拆入、应付利息、应付佣金、应付手续费、预收保费、应付分保款、预收分保赔款、应付保户红利、存入保证金、未决赔款准备金、未到期责任准备金、存入分保准备金、质押借款、代买卖证券款、代发行证券款、代兑付债券款、卖出回购证券款、应付款项、应付工资、应交税金、其他暂收应付款项和预提费用等。•应付债券•长期准备金（从事保险业务的金融企业）•其他长期负债所有者权益•金融企业的所有者权益，主要包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。•从事存贷款业务的金融企业计提的一般准备、从事保险业务的金融企业计提的总准备金、从事证券业务的金融企业计提的一般风险准备，以及从事信托业务的金融企业计提的信托赔偿准备也是所有者权益的组成部分。中国银行财务报表资产负债表编制单位：中国银行(合并)2003年12月31日单位：百万元2004年12月31日2003年12月31日现金28,59225,748贵金属29,27130,231存放中央银行284,348267,159存出发钞基金38,44034,789计入损益的债券91,012114,557衍生金融产品资产16,07613,162存放及拆放同业347,379433,500债券投资1,218,467977,630贷款2,146,4622,157,473减：贷款损失准备(74,769)(236,342)应收利息15,10119,387股权投资8,0748,017固定资产76,58680,841在建工程2,7163,233递延税款借项19,62812,515其他资产23,06038,065资产总计4,270,4433,979,9652004年12月31日2003年12月31日对中央银行负债69,59777,841发行货币债务38,57034,836计入损益的负债93,76050,977同业存入及拆入248,846249,832客户存款3,342,4773,035,956应付利息22,67422,766借入专项资金69,54977,229发行债券26,2533,823递延税款贷项981940其他负债124,998196,289负债合计4,037,7053,750,489少数股东权益27,38725,724实收资本/股本186,390186,390资本公积043,408盈余公积3,1400一般准备4190未分配利润/(累计亏损)17,373(26,624)可供出售债券公允价值变动储备(2,315)578外币折算差额3440所有者权益合计205,351203,752负债和所有者权益总计4,270,4433,979,965资产负债表（续）损益表单位：百万元编制单位：中国银行2004年2003年利息收入128,903112,274利息支出(43,918)(40,370)净利息收入84,98571,904手续费及佣金收支净值8,5577,353净交易收入8,7524,456投资收益1,0788,413其他业务收支净值1,365713104,73792,839业务及管理费(41,915)(34,041)营业税金及附加(4,981)(3,972)营业利润57,84154,826营业外收支净值532179扣除资产减值损失前利润总额58,37355,005资产减值损失(23,797)(16,432)利润总额34,57638,573所得税(9,330)(6,676)税后利润25,24631,897少数股东应享本年利润(4,314)(3,190)净利润20,93228,707筹资活动产生的现金流量净额32-752,172,380现金流量表（一）经营活动产生的现金流量收取的利息130,953收取的手续费11,492收回已核销贷款2,507客户存款(包括结构性存款)净增加额343,563存放及拆放同业净减少额2,765收到的其他与经营活动有关的现金11,678现金流入小计502,968支付的存款及同业往来利息(43,906)支付的手续费(2,831)支付给员工及为员工支付的现金(20,078)支付的所得税款(1,756)支付的营业税及其他税款(4,930)贷款净增加额(193,962)债券投资净增加额(263,510)存放中央银行存款准备金净增加额(29,684)对中央银行负债净减少额(8,244)同业存入及拆入净减少额(986)借入专项资金净减少额(7,680)支付的其他与经营活动有关的现金(26,129)现金流出小计(603,696)经营活动产生的现金流量净值(100,738)现金流量表（二）投资活动产生的现金流量处置固定资产和其他资产所收到的现金2,963处置股权投资所收到的现金2,186收回对子公司投资0分得股利或利润所收到的现金76现金流入小计5,225购建固定资产和其他资产所支付的现金(6,757)增加股权投资所支付的现金(891)现金流出小计(7,648)投资活动产生的现金流量净值(2,423)筹资活动产生的现金流量发行次级债券所收到的现金26,070吸收少数股东权益性投资所收到的现金15现金流入小计26,085发行债券到期所支付的现金(3,640)偿还发行债券利息所支付的现金(104)向少数股东分配股利或利润所支付的现金(2,545)现金流出小计(6,289)筹资活动产生的现金流量净值19,796汇率变动对现金流量的影响额557现金及现金等价物净减少额)(82,808)现金及现金等价物－年初余额448,950现金及现金等价物－年末余额366,142建设银行财务报表现金27,08024,410存放中央银行款项372,286306,338存放同业款项6,51610,900拆放同业款项69,981205,527短期贷款687,530715,000贸易融资5,7625,150应收利息10,3297,393其他应收款30,417151,688贴现157,319103,863短期投资149,88082,398买入返售款项37,02221,603一年内到期的长期债权投资35,47338,700流动资产合计1,589,5951,672,970中长期贷款1,306,6041,118,286非应计贷款68,37053,691减：贷款损失准备(53,829)(54,359)长期债权投资905,882652,773长期股权投资16,43329,989固定资产净额66,29970,313在建工程764963长期资产合计2,310,5231,871,656无形资产及其他资产合计4,6678,444资产总计3,904,7853,553,070资产负债表编制单位：建设银行2004年12月31日单位：百万元短期存款1,688,6451,538,543短期储蓄存款1,326,2491,217,702财政性存款2,4081,665向中央银行借款2,2222,222……一年内到期的长期负债183,567153,568流动负债合计3,413,0343,116,927长期负债合计297,007249,913负债合计3,710,0413,366,840股本194,2300盈余公积5140所有者权益0186,230股东/所有者权益合计194,744186,230负债和股东/所有者权益总计3,904,7853,553,070资产负债表（续）20042003营业收入利息收入净值110,02599,494金融企业往来收入8,4088,123手续费收入7,3525,159其他营业收入1,1681,209营业收入合计126,953113,985利息支出(43,577)(39,251)金融企业往来支出(1,851)(2,107)手续费支出(984)(578)其他营业支出(325)(256)营业支出合计(46,737)(42,192)营业费用(43,960)(39,711)投资收益30,70323,908营业利润66,95955,990减：营业税金及附加(6,459)(5,516)加：营业外收入1,433545减：营业外支出(2,887)(5,377)扣除资产准备支出前利润总额59,04645,642减：资产准备支出(8,830)(8,169)扣除资产准备支出后利润总额50,21637,473减：所得税(1,828)(15,086)净利润48,38822,387利润表20042003经营活动产生的现金流入净额96,85311,968现金流入小计5,134,2154,731,743现金流出小计(5,037,362)(4,719,775)投资活动产生的现金流出净额(264,073)(31,915)现金流入小计567,140307,297现金流出小计(831,213)(339,212)筹资活动产生的现金流量47,894186,170现金流入小计48,000186,230现金流出小计(106)(60)汇率变动对现金的影响(3)1现金及现金等价物净（减少）/增加额（II）(119,329)166,224现金流量表（一）对中国银行主要财务指标的解读（一）盈利能力分析-杜邦分析法投资报酬率的划分•总资产报酬率（包括全部资金来源——负债和股东权益）•长期资本报酬率（包括长期负债和股东权益）•净资产收益率（资本收益率，仅包括股东权益）在分析公司业绩时需要综合分析，投资报酬率（ROI）可能是被最广泛认同的计量公司业绩的指标。比率分析法——盈利能力分析杜邦分析法•杜邦分析法以资本收益率为主线，将银行在某一时期的经营成果与资产运作全面联系起来，通过层层分解，逐步深入，构成了一个完整的分析体系。这一分析体系可通过各种比较来解释指标变动的原因和变动的趋势，找出问题的症结所在，为采取措施指明方向。净资产报酬率（资本收益率）分解•净资产报酬率=总资产报酬率×权益乘数资产报酬率=收益资产＝收益营业收入×营业收入资产银行利润率资产利用率资产报酬率是银行经营成果与资产管理的综合体现。资产报酬率分解资产报酬率（ROA）银行利润率资产利用率×收益销售收入÷营业收入成本－利息支出+非利息支出税金+营业收入资产÷流动资产非流动资产+现金拆放同业应收款项……+++固定资产无形资产及其