青岛海尔财务报表分析

目录题目：青岛海尔财务报表分析摘要【行业背景】.........................................................................................................1一、总体分析......................................................................................................1（一）资产变动与结构分析表..........................................................................................1（二）流动资产变动与结构分析表...................................................................................1（三）主营业务利润变动分析..........................................................................................1（四）现金流量结构分析..................................................................................................1二、偿债能力状况分析................................................................................1（一）流动比率.................................................................................................................1（二）现金比率.................................................................................................................1（三）资产负债率.............................................................................................................1三、盈利能力分析...........................................................................................1（一）销售利润率.............................................................................................................1（二）总资产利润率..........................................................................................................1四、综合分析................................................................................................................7【参考资料】..................................................................................................................7海尔集团财务报表分析【摘要】：财务分析是对企业过去及现在的经营状况、财务状况以及风险状况进行的分析活动,它是企业生产经营管理活动的重要组成内容。通过对财务状况进行深入的分析,可以发现企业经营管理中存在的问题,并能为企业的经营决策提供依据。本文以海尔集团为研究对象,以其近三年的财务报表为基础,对海尔集团的经营现状及其财务状况作深层分析(包括经营状况分析,以及短期偿债能力、长期偿债能力、运营效率、盈利能力、成长能力和现金充足能力分析),并在此基础上对其经营业绩做出评价。本文主要运用比较分析法、比率分析法等基本财务分析方法,详细分析了海尔集团的财务状况行业背景分析家用电器是我国改革开放以来发展起来的新兴工业。国内外巨大的市场需求为家用电器的快速发展提供了极好条件。得益于经济全球化提供的国际市场机遇，历经二十多年的超高速发展，中国家用电器产业已经形成具有相当规模，拥有相当水平的生产体系，形成了超过3000亿元市场规模的成熟产业。空调产业作为电器行业的一个十分重要的组成部分，在近十年里面得到了长足的发展。2008年以前，中国的空调业都以10％以上的速度发展，2008年，尽管原材料涨价趋势很猛，但是中国空调业也取得了很大的发展，2009年，空调业发展趋势减缓，市场竞争加剧，但是，就一年整体来说，2010年中国的空调业也取得了不小的成绩，获得了很大的发展。海尔集团是世界第四大白色家电制造商、中国最具价值品牌。旗下拥有240多家法人单位，在全球30多个国家建立本土化的设计中心、制造基地和贸易公司，全球员工总数超过五万人，重点发展科技、工业、贸易、金融四大支柱产业，已发展成大规模的跨国企业集团。根据该公司已公布的2008-2010年度的财务报告，结合会计学的理论和方法，现对该企业财务报告作出如下分析：一、总体分析（一）资产变动与结构分析资产结构表分析单位：万元通过对资产结构表分析可以看出：10年度总资产比09年度增加169925万元，增幅25.07%，增长原因主要是流动资产有大幅度的增加。09年度与08年度相比，总资产减少32956万元，减幅4.64%，资产内部各个项目都有所减少。10年与09年相比，除长期投资外，其余资产项目都有所增加，增幅最大的是流动资产，增加173936万元，增幅45.24%。09年与08年相比，流动资产减少11320万元，减幅2.86%。长期投资项目10年与09年相比，有较大幅度的减少，减幅35.07%。10年与08年相比也有所减少。固定资产项目10年比09年增加40867万元，增幅26.60%，说明本企业对固定资产的投入有所增大。09年比08年减少8387万元，减幅5.18%。无形资产及其他资产项目10年比09年增加1696万元，增幅24.79%，09年与08年相比减少613万元，减幅8.22%。资产各项目中，10年的流动资产比例较大，占总资产的65.87%，与09、08年相比都有所增加。流动资产的增加增大的企业资产的变现能力，使企业抵抗风险的能力增加。（二）流动资产变动与结构分析2008200920102008增减2009增减2010增减%200820092010总资产合计710706677750847675-3295616992525.07100100100流动资产合计395779384459558395-1132017393645.2455.6956.7365.87长期投资合计14545413281986244-12635-46575-35.0720.4719.5910.17固定资产合计162019153632194499-83874086726.6022.7922.6722.95无形资产及其他资产合计745468408537-613169624.791.051.011.01流动资产结构分析表单位：万元200820092010增减增减%2008%2009%2010%20092010资金7150867023162638-448595615-6.27142.6618.0717.4329.13票据8965110633511451616684818118.617.6922.6527.6720.51股利1443——300————————账款958041012351370245431357895.6735.3524.2126.3324.54其他应收款159427187——-8755——-54.98——4.021.87——账款37561148634388-22698-10475-60.42-70.489.493.860.79存货851218781013482126893.164701153.5421.5122.8424.14应收补贴款191——1385——1385——1000.05——0.25流动资产合计395779384459558395-11320173936-2.8645.24100100100通过上表可以看出：10年与09年相比流动资产增加173936万元，增幅高达45.24%，分析其增长的主要原因是由于货币资金项目的增加。虽然企业的资金充裕是件好事情，但是企业资金的流动性差，资金收益小。另外就是要具体分析货币资金上涨的原因，是由于企业的应收款项周转情况好，还是由于长、短期借款增加。另外本企业的应收账款项目10年与09年相比也有所增加，增幅35.35%，存货项目增幅53.54%，应收账款的余额如果较大，企业的资金就会紧张，存货项目增幅大，会产生对存货的管理费用，还有存货的周转水平会降低，这几个方面企业都要加强重视。（三）主营业务利润变动分析主营业务利润结构表单位：万元20082008200920102009增减2009增减%2010增减2010增减%净利润369442391231391-13032-35.287479-31.28主营业务收入1529938165094619622831210087.9131133718.86减:主营业务成本1327684145672416868521290409.7223012815.79主营税金158427793603119575.4482429.65主营业务利润200670191443271828-9227-4.608038541.99通过上表分析可以看出：09年度的主营收入比08年度增加121008万元，增幅7.91%，而主营业务利润却比08年度下降9227万元，降幅4.60%；分析其原因主要是主营业务成本上涨幅度大于主营收入上涨幅度。08年度主营成本占主营收入的86.78%，而09年主营成本占主营收入的88.24%，与08年相比上涨1.68个百分点；08年度主营业务税金占主营收入的10.35%，09年度主营税金占主营收入的16.83%，与08年相比上涨62.61个百分点，原因可能是业务类型有所变化导致主营业务税金的比率有所变化。10年度主营收入比09年度增加311337万元，增幅18.86%；主营业务成本增加230128万元，增幅15.79%。10年度主营业务成本占主营业务收入的85.96%，与09年度相比有所下降。主营业务利润与09年相比增加80385万元，增幅41.99%。（四）现金流量结构分析现金流量表结构分析单位：万元项目200820092010金额结构（%）金额结构（%）金额结构（%）一、经营活动产生的现金流入42710499.97%41504899.63%65856894.76%其中：销售商品、提供劳务收到的现金408758397363643023收到的税费返还1342111756——收到的其他与经营活动有关的现金492559296210---二、投资活动产生的现金流入---1360.03%8280.20%131031.89%其中：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金——50处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额25855575收到的其他与投资活动有关的现金1116937517三、筹资活动所收到的现金——7000.17%232803.