中国最新会计准则修订解读

国际趋同加快，所得税修改须予关注——中国最新会计准则修订解读2005年8月25日其他专题相关研究：相关研究：2005-7-7《关注准则修订对公司盈利的影响》2005-8-5《财政部最新发布会计准则意见稿点评》2005-8-22《企业会计准则——（再）保险合同解读》—黄华民分析师徐继强(8621)63295888×[e-mail]黄燕铭(8621)63295888×[e-mail]地址：上海市南京东路99号电话：[phone]上海申银万国证券研究所有限公司H日，财政部发布了《企业会计准则――保险合同》、《再保险合同》、《职工薪酬》、《企业年金》、《每股收益》和《所得税》等六项会计准则的征求意见稿。新准则征求意见稿依然秉承了与国际会计准则趋同的趋势，“公允价值”的使用范围继续扩大。z六项准则征求意见稿中，《职工薪酬》主要是在相关会计信息的批露上进行了规范，要求批露详细的薪酬构成。《企业年金》准则征求意见稿与企业的日常经营无关，只是规定了企业年金作为独立会计主体进行列报的详细报表格式和一些会计处理。z《每股收益》准则征求意见稿中，参考国际会计准则，对每股收益的计算公式进行了修改并且提出了潜在普通股的概念。z《保险合同》准则征求意见稿中，区分了保险风险和非保险风险，引入了准备金充足性测试概念；《再保险合同》则要求单独列示分入分出业务，全面披露再保险业务状况。z《所得税》准则征求意见稿中，放弃了原来的“应付税款法”和“纳税影响会计法”而采用了国际会计准则所使用的“资产负债表债务法”。专题研究申银万国证券研究所专题研究1请参阅最后一页的重要声明目录1.对《职工薪酬》征求意见稿的分析___________12.对《企业年金》征求意见稿的分析___________13.对《每股收益》征求意见稿的分析___________24.对《所得税》征求意见稿的分析_____________45.对(再)《保险合同》征求意见稿的分析_______66.小结_____________________________________6附件一：企业会计准则第××号——职工薪酬（征求意见稿）_______________________________________1附件二：企业会计准则第××号——企业年金（征求意见稿）_______________________________________2附件三：企业会计准则第××号——每股收益（征求意见稿）_______________________________________7附件四：企业会计准则第××号——所得税（征求意见稿）_________________________________________8附件五：企业会计准则第××号——保险合同（征求意见稿）______________________________________11附件六：企业会计准则第××号——再保险合同（征求意见稿）____________________________________14申银万国证券研究所专题研究2请参阅最后一页的重要声明图表目录表1：新老计算基本每股收益公式的区别................................2表2：国际会计准则基本每股收益计算中对配售新股的处理................3表3：稀释的每股收益计算举例........................................3表4：时间性差异和暂时性差异的区别..................................5表5：收益表负债表和资产负债表债务法举例............................5申银万国证券研究所专题研究1请参阅最后一页的重要声明2005年8月12日，财政部发布了《企业会计准则――保险合同》、《再保险合同》、《职工薪酬》、《企业年金》、《每股收益》和《所得税》等六项会计准则的征求意见稿。这是继05年6月12日财政部发布《企业会计准则—基本准则》修订征求意见稿后，第三次发布具体会计准则的征求意见稿。迄今为止，财政部已经发布了16项新具体会计准则的征求意见稿。本次会计准则改革的最终目标是建立以会计准则为核心的中国会计标准体系，因此，除后续还会陆续发布新准则的征求意见稿外，财政部还将对原已颁布的16项具体会计进行修订。本次六项会计准则征求意见稿中，《职工薪酬》和《企业年金》侧重于对批露的规范，其余四项与原会计实务都有较大差别，我们将在下文中逐一分析。1.对《职工薪酬》征求意见稿的分析从内容上看，《职工薪酬》征求意见稿的规定与原会计实务处理并没有多大的实质区别。该准则规定，企业应当将职工薪酬根据职工提供服务的受益对象进行确认，规定由生产产品负担的职工薪酬计入存货成本；由在建工程负担的职工薪酬，计入建造固定资产成本；由产品和在建工程负担以外的其他职工薪酬，确认为当期费用等。这与原会计实务根据功能部门将职工薪酬分别计入生产成本，管理费用，营业费用等完全一致。本次准则征求意见稿中借鉴了《国际会计准则第19号公告—雇员福利》，规定了辞退福利(TerminationBenefits)的处理方法，要求在满足以下两项条件之一时，确认预计因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，并确认为当期费用。(一)企业已制定出正式的解除劳动关系计划(该计划应当包括拟解除劳动关系的职工所在部门、职位及数量；按工作类别或职位确定的解除劳动关系补偿金额；拟解除劳动关系的时间)；(二)企业不能单方面撤回解除劳动关系计划；由于员工辞退属于特殊事项，本项规定对上市公司业绩的影响非常有限。正如我们前文所述，该准则的主要作用在于对职工薪酬批露的规范，由于该准则要求企业详细批露支付给职工的薪酬构成(包括工资、奖金、津贴、补贴、为职工缴纳的各项社会保险费，住房公积金等)，将对报表使用者提供非常有用的信息。联系前几项会计准则征求意见稿对批露的要求，我们不难发现，本次准则改革除了规范和改进会计处理外，也要求企业更充分地批露信息。2.对《企业年金》征求意见稿的分析该准则针对的对象并不是作为企业年金委托人的上市公司或相关企业，而是企业年金基金的受托人、账户管理人、托管人和投资管理人，因此，该准则的颁布对企业没有任何实质影响，而是为了适应当前企业年金发展的需要。申银万国证券研究所专题研究2请参阅最后一页的重要声明我国从2004年5月1日起实施《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》，前者主要规定了企业年金方案的建立，后者主要规定了年金基金的管理和运营。该准则主要规范在年金基金管理层面的会计处理，包括对年金基金的资产、负债、收入、费用和净资产进行的确认和计量，这将解决企业年金投资股市后相关的会计处理问题。国际上通行的退休福利计划有设定提存计划和设定收益计划，前者指根据基金的提存额及其投资收益确定退休福利支付金额的退休福利计划；后者指通常以员工的收入和（或）供职年限为基础确定退休福利支付金额。我国目前的年金计划全部是设定提存计划。与《国际会计准则第26号――退休福利计划的会计和报告》相同，该准则要求对年金基金运营中形成的投资采用公允价值计量，并且规定了当投资存在活跃市场时，在估值日（一般指报表截止日）以活跃市场中的报价作为其公允价值；否则，应采用估值技术确定其公允价值。该准则征求意见稿对应采用哪些估值技术并没有进行说明，很可能是留待在即将发布的《企业会计准则――金融工具》中进行规定。国际会计准则理事会（IASB）已于2005年8月18日发布了《国际财务报告准则第7号公告――金融工具：批露》并且对《国际会计准则第39号公告――金融工具：确认和计量》进行了修订，为我国相关准则的制订提供了充分的参考，因此，《金融工具》准则征求意见稿的发布已经可期。3.对《每股收益》征求意见稿的分析该准则适用于普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业。征求意见稿将每股收益分为基本每股收益（BasicEPS）和稀释的每股收益（DilutedEPS），这与《国际会计准则每33号公告――每股收益》的规定一致。并且，征求意见稿修改了基本每股收益的计算公式，规定分子只包括属于普通股股东的当期净利润，分母是发行在外的普通股加权平均数。我们将通过下表列出新老会计准则计算基本每股收益的不同。表1：新老计算基本每股收益公式的区别《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号》《每股收益》征求意见稿分子当期净利润归属于普通股的当期净利润分母总股数的加权平均数普通股的加权平均数配股及资本公积转增股本的处理视作会计期初就发生作为当期新发行普通股处理，需进行加权处理BasicEPS=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×发行在外时间÷申银万国证券研究所专题研究3请参阅最后一页的重要声明报告期时间－当期回购普通股股数×回购时间÷报告期时间资料来源：申银万国研究所整理国际会计准则中，计算基本每股收益时，分子归属于普通股的当期损益中，要将优先股股利的税后金额从损益中进行扣除，并且在优先股被回购情况下，支付给优先股股东的对价的公允价值超过该优先股帐面金额的差额也须在损益中扣除。由于我国目前还不存在优先股，该准则征求意见稿并没有对优先股的处理作出规定。此外，国际会计准则中，需要考虑配股中内含的红股因素，并计算配股后的理论每股除权价值和调整系数。由于我国上市公司的股权结构中，既有流通股又有非流通股。而且非流通股没有明确的市场价格，因此，该准则不要求计算调整系数，而将配股视为发行新股处理。表2：国际会计准则基本每股收益计算中对配售新股的处理理论上的除权价格=配股时发行的股份数量配股前外发股份数量执行配股收到的总金额份的公允价值执行配股前所有外发股++调整系数=理论上的每股除权价值除权前每股公允价值资料来源：国际会计准则理事会该准则在《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号》的基础上，新增了对稀释的每股收益的计算要求。规定应当根据具有稀释性的潜在普通股1的影响，分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及当期发行在外普通股加权平均数，并据以计算稀释的每股收益。值得注意的，在计算稀释的每股收益时，需要在归属于普通股股东的当期净利润基础上，调整当期已作为费用确认的具有稀释性潜在普通股的股息以及转换时将产生的收益或费用(在净利润基础上加费用减收益)。表3：稀释的每股收益计算举例归属于母公司普通股股东的利润2050万元外发普通股1200可转换债券(每10份可转3股)200与可转换债券的负债组成部分相关的当年利息费用15万元稀释的每股收益元1.6460120015$2050$=++资料来源：申银万国研究所整理该准则也规定，只有行权价格低于平均市场价格的期权和认股权证才具有稀释性，具稀释性的期权和认股权证在计算稀释的每股收益时，只影响计算公式的分母：1潜在普通股：是赋予其持有者在报告期或以后期间享有取得普通股权利的一种金融工具或其他合同。国内目前主要包括可转换公司债券、期权和认股权证。申银万国证券研究所专题研究4请参阅最后一页的重要声明调整增加的普通股股数=行权时转换的普通股股数－行权价格×行权时转换的普通股股数÷平均市场价格。目前证券分析师在进行证券分析时，经常会用市盈率进行国际估值比较，但由于国内外上市公司所采用的会计准则不同，基本每股收益的计算口径并不一致。本次会计准则修订的目的就是向国际会计准则趋同，使国内外上市公司的会计信息更具有可比性。该准则对基本每股收益计算公式的修改正是体现了这一目的，基于新准则计算的市盈率在进行国际估值比较时，将更具有可比性。4.对《所得税》征求意见稿的分析该准则征求意见稿要求对所得税采用全新的资产负债表债务法进行核算，摒弃了原来实务中使用的应付税款法和纳税影响会计法(纳税影响会计法又分为递延法和债务法2)。原会计实务中，在应付税款法下，将本期税前会计利润与应税