第一讲会计学基础

省委党校2007级在职研究生班《财会理论与实务》复习思考题答案1第一讲会计学基础（一）基本概念1．会计目标（教学指导72页）、会计假设（教学指导74页）、会计要素（教学指导74页）、会计原则（教学指导74页）、会计方法（教学指导74页）2．权责发生制原则（教学指导88页）、谨慎性原则（教学指导教90页）、配比性原则（教材20页）3．会计等式（教材27页）、会计科目（教材29页）、会计账户（教材31页）4．借贷记账法（教材34页）（二）简答题1．简述财务会计的理论结构（教学指导74页）2．如何理解权则发生制原则？（教学指导88页）3．会计计量属性有哪些？（教学指导91页）4.会计要素的内容及特征是什么？（教学指导76页）5.借贷记账法的基本内容是什么？（教材34页：概念+账户结构+记账规则+试算平衡）6.财务会计的目标是什么？（教学指导72页）（三）业务题1.借：银行存款250000贷：实收资本2500002.借：原材料80000应交税费13600贷:应付账款936003.借:固定资产3000000贷:在建工程30000004.借：其他应收款5000贷:现金50005.借:固定资产100000贷:资本公积1000006.借:无形资产50000贷:银行存款500007.（1）借:银行存款11700贷:主营业务收入10000省委党校2007级在职研究生班《财会理论与实务》复习思考题答案2应交税费1700（2）借：主营业务成本7000贷：库存成品70008.借：生产成本80000制造费用10000管理费用30000贷:应付职工薪酬1200009.借：利润分配100000贷:盈余公积50000应付利润5000010..借：所得税费用30000贷：银行存款30000第二讲财务会计报表阅读与分析（一）基本概念流动比率（教材66页）、速动比率（教材68页）、应收账款周转率（教材83页）、存货周转率（教材85页）、每股收益（教材79页）、市盈率（教材82页）（二）简答题1.财务报告有哪些组成部分？（教学指导94页）2．利润表和现金流量表各有什么作用？（教学指导98、99页）3．资产负债率是否越低越好？（教材71页）4．你认为会计报表信息有哪些局限性？（教学指导103页）5．杜邦分析法的概念及作用是什么？（教学指导111页）（三）业务题1．计算有关财务比率流动比率=流动资产/流动负债=8050/4000=2.0125资产负债率=负债总额/资产总额=6500/23000=28.26%存货周转次数=营业成本/存货平均余额=12400/（5200+4000）/2=12400/4600=2.70存货周转天数=365/2.70=135省委党校2007级在职研究生班《财会理论与实务》复习思考题答案3应收账款周转次数=营业收入/平均应收账款=21200/（1300+1200）/2=21200/1250=16.96应收账款周转天数=365/16.96=22营业净利率=净利润/营业收入×100%=2520/21200×100%=11.89%2．把实际运算结果与同行业标准对比：从偿债能力看，流动比率略高于同行业标准财务比率，说明公司短期偿债能力较强；资产负债率远低于同行业标准财务比率，只有行业标准的一半，说明公司长期偿债能力也较强。从获利能力看，营业净利率略低于同行业标准财务比率，说明公司获利能力不足。从营运能力看，存货周转天数远远高于同行业标准财务比率，说明公司销货能力较差，存货占用资金较多，存货积压的风险较大，今后需要加强对存货的控制。应收账款周转天数则低于同行业标准财务比率，说明公司应收账款的变现速度较快，资产的流动性较好。3.从该公司的资产负债表中可以看出：流动负债小于流动资产，且流动资产是流动负债的2倍多，说明公司的流动负债有足够的物资保证，不会遇到还本付息的困难。并且长期资金的来源绝大多数是产权融资，基本不会遇到偿债的压力，所以该公司的财务结构是一种稳定型的结构。4．已知ABC公司计提各项准备时体现了谨慎性原则，与2006年相比，净利润增加了10%，但净现金流量减少了25%（增加投资所致），如果你是一位投资者，还会对ABC公司的股票感兴趣吗？ABC公司计提了各项准备，充分体现了谨慎原则，使得成本水平提高，说明公司的净利润是不含水分，比较真实的。在这一前提下，公司的净利润还增加了10%，说明公司的盈利能力是比较强的，从而产生现金的能力也是有的。从题中已知条件中可以看出，本公司净现金流量的减少是由于增加投资所致，这是一种正常现象，同时预示着公司将来能有现金流入。因此，不应对公司未来的发展持怀疑态度，对公司的股票投资还是值得的。（四）计算题1.（1）存货周转次数=销售成本/存货平均余额=1600/（200+600）/2=1600/400=4存货周转天数=360/4=90（2）应收账款周转次数=赊销收入净额/平均应收账款=2400/（200+400）/2=2400/300=8应收账款周转天数=360/8=45省委党校2007级在职研究生班《财会理论与实务》复习思考题答案4（3）现金/流动负债=0.7，现金=0.7流动负债速动资产/流动负债=1.2，（400+现金）/流动负债=1.2，（400+0.7流动负债）/流动负债=1.2流动负债=800速动资产=1.2×800=960流动资产=速动资产+存货=960+600=1560流动比率=流动资产/流动负债=1560/800=1.952.年末流动负债余额是800万元；速动资产余额是960万元。第三讲财务管理基本理论（一）基本概念1．时间价值（教材170页）、风险报酬（教材189页）、非系统性风险（教材195页）、系统性风险（教材197页）2．复利终值（教材171页）、复利现值（教材172页）、年金终值（教材174页）、年金现值（教材176页）（二）简答题1．简述财务管理的理论结构（教材117页）2．说明企业财务管理以企业价值最大化作为财务管理目标的理由（教材136页）3.试分析财税环境对财务管理的影响（取消）4.财务管理的原则有哪些？（教材139页）（三）业务题1.第一种付款方式的价格现值为100000元。第二种付款方式的价格现值为30000×各年的复利现值系数价格现值=30000×0.751+30000×0.683+30000×0.621+30000×0.564+30000×0.513=93960＜100000所以，企业应选择第二种付款方式。2．枫叶公司股票的报酬率=12%+2×(16%-12%)=12%+2×4%=20%3．证券组合的β系数=1.5×30%+1.5×30%+2.5×40%=2.05该证券组合的风险报酬率=2.05×(15%-11%)=8.2%省委党校2007级在职研究生班《财会理论与实务》复习思考题答案5第四讲企业筹资管理（一）基本概念1．吸收直接投资（教材212页）、优先股（教材217页）、融资租赁（教材253页）、商业信用条件（教材260页）2．资金成本（教材273页）、成本习性（教材286页）、固定成本（教材286页）、变动成本（教材287页）、混合成本（教材288页）3．经营杠杆（教材290页）、财务杠杆（教材295页）、联合杠杆（教材302页）、经营风险（经营风险又称企业风险，是指由于企业经营状况变化而引起盈利水平改变，从而产生投资者收益下降的可能）财务风险（教材298页）、联合风险（教材304页）4．资金结构（资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系。狭义的资金结构是指长期资金结构；广义的资金结构是指全部资金（包括长期资金和短期资金）的结构）息税前盈余（教材289页）（二）简答题1．银行借款和普通股筹资的优缺点是什么？（教材240页、228页）2．吸收直接投资、优先股、债券、租赁、商业信用融资的优缺点是什么？（教材216页、232页、251页、258页、262页）3．简述资金成本在财务管理中的作用。（教材274页）4．试述经营杠杆、财务杠杆、联合杠杆的含义。（教材290页、295页、302页）（三）业务题1.①A方案下需要增发的普通股股份=2000÷5=400（万股）；2007年公司全年债券利息=2000×8%=160（万元）②B方案下2007年公司的全年债券利息=（2000+2000）×8%=320（万元）③由题意可知：I1=160；I2=320；D1=D2=0；N1=8400；N2=8000；T=33%则（EBIT-160）（1-33%）÷8400=（EBIT-320）（1-33%）÷8000EBIT=3520（万元）4000万元，所以，公司应以增发普通股为宜。2.①A方案筹资成本=（500×10%）÷［500×（1-2%）］+（500×10%）÷［500×（1-5%）］+3%=23.73%②B方案筹资成本=（200×5%）÷200+（800×15%）÷［800×（1-2%）］=20.31%③C方案筹资成本=（500×12%）÷［500×（1-4%）］+5%+［（500×12%）÷500+5%］=34.5%省委党校2007级在职研究生班《财会理论与实务》复习思考题答案6所以，该公司的B方案最佳。第五讲企业投资管理（一）基本概念1．投资回收期（教材333页）、平均报酬率（教材334页）2．净现值（教材335页）、内部报酬率（教材337页）、现值指数（教材340页）（二）简答题1．为什么在投资决策中关注的是现金流量而不是利润？（教材330页）2．试比较贴现现金流量指标。（教材342页）3.现金流量的概念及构成内容是什么?（教材328页）（三）业务题1.投资回收期：方案甲:6000/2200=2.73（年）方案乙:年份每年净现金流量年末尚未回收的投资额12800720022500470032200250041900600556004+600÷5600=4.11（年）应选择方案甲。2.平均报酬率：方案甲:2200÷6000=36.67%方案乙:［（2800+2500+2200+1900+5600）÷5］÷10000=30%应选择方案甲。3.净现值：方案甲:未来报酬总现值=2200×年金现值系数（5，10%）=2200×3.791=8340.2初始投资=6000净现值=8340.2-6000=2340.2(元)省委党校2007级在职研究生班《财会理论与实务》复习思考题答案7方案乙:未来报酬总现值=2800×复利现值系数（1，10%）+2500×复利现值系数（2，10%）+2200×复利现值系数（3，10%）+1900×复利现值系数（4，10%）+5600×复利现值系数（5，10%）=2800×0.909+2500×0.826+2200×0.751+1900×0.683+5600×0.621=2545.2+2065+1652.2+1297.7+3477.6=11037.7初始投资=10000净现值=11037.7-10000=1037.7(元)以上两个方案，净现值都是正数，表明预期投资报酬率都高于资金成本，每个方案都可接受。如果只选一个方案，从净现值最大的角度看，应选择方案甲。4.现值指数法：方案甲现值指数=8340.2/6000=1.39方案乙现值指数=11037.7/10000=1.10以上两个方案，现值指数都大于1，表明预期投资报酬率都高于资金成本，每个方案都可接受。如果只选一个方案，从现值指数最大的角度看，应选择方案甲。