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第七章财务报告与物价变动一、物价变动的定义一般物价水平变动（generalpricelevelchange）个别物价变动（specificpricechange）通货膨胀（inflation）恶性通货膨胀（hyperinflation）二、为什么物价变动期间的财务报表可能会产生误导现实的经济环境中物价是一个非常活跃的变量，而历史成本模式却没有考虑这个变量对会计报告产生的影响。传统的财务会计结构，是以会计计量的历史成本原则、会计确认的权责发生制、以及会计反映的复式记帐程序为基础的。在物价变动的条件下，尤其是在物价持续上升的环境中，以历史成本作为计量依据的财务会计信息受到了严重的挑战。1.对资产负债表项目的影响在物价变动的情况下，资产负债表中资产的价值信息部分失真。历史成本会计采用以业务发生时的历史成本确认、计量和报告资产和负债等项目。但是各项业务发生的时点是不同的。不同时点上的物价指数不同，购买力不同，即资产负债表中的项目使以不同时点上的具有不同购买力的货币表示的。不同购买力的货币数额简单相加，其结果没有意义，导致会计信息的可理解性减弱。2.对损益表的影响物价上涨时期，按照历史成本原则计算的企业利润=现时物价水平的收入-历史成本的费用。收入与较低的费用相配比，产生较高的利润——含虚增的利润。虚增的利润会导致以下问题成比例地增加税款股东要求发放更多的股利工人或其代表要求增加工资东道国政府采取不利于企业的行动（例如：征收超额利润税）3.物价变动会计信息的意义物价变动的影响部分地取决于交易和企业所处的环境，而报表的使用者对这些因素的详细情况并不了解。处理由于物价变动导致的问题取决于对这些问题的准确理解。但是，如果经营业绩是按不能反映物价变动影响的计量条件报告的，准确的理解就不可能实现。如果企业公布的财务信息中涉及物价变动引发的问题，管理者关于这些问题的表述就较容易被人们接受。三、物价变动会计的主要类型1．基本概念一般物价指数，计量范围广泛的综合价格与基期进行比较的结果。这样计算出来的指数可用于反映货币购买力变动的情况。单项物价指数，反映某一类商品或劳务价格变动情况的指数。为了了解和分析物价变动对企业的实际影响程度，单项物价指数比一般物价指数更有效。货币项目指金额依据合同而固定，或是以货币直接反映，不因通货膨胀而发生金额变动的资产和负债项目不同时期相同数量货币的购买力会因通货膨胀而降低，所以货币项目会产生购买力利得或损失。非货币项目指金额并不是固定不变的，而是随着物价水平的变动而变动的资产或负债项目。在通货膨胀时期，非货币项目会产生持产利得或损失。2．不变购买力模式不变购买力模式也称为“历史成本/不变购买力”模式。这一模式的特点是根据不变价格对财务报表的历史成本进行调整。日常处理与历史成本会计模式相同，编制报表则是根据不同购买力指数对财务报表的历史成本进行调整。由于货币性项目和非货币性项目受购买力变动影响不同，因此在使用该模式时，首先要划分货币性项目和非货币性项目。这种模式用不变购买力调整货币性项目历史成本，不会发生资产持有利得，而只会发生货币性项目购买力损益。按照一般物价水平（不变购买力）变动调整后的金额称为“历史成本—不变货币”或者“一般购买力等值”。没有进行这种调整的金额称为“名义金额”。按物价水平调整后的数字并不代表名义支出的现行成本，它们仍然是历史成本数字。所有调整只是将历史成本用一个新的计量单位——一般购买力进行重新表述。3．现行成本模式现行成本模式的特点是利用现行成本替代历史成本；只针对非货币性资产项目进行调整；货币项目和普通股仍然保持历史成本金额。在这种模式下，物价上升导致的企业资产升值，要确认为持产损益。从理论上讲，持产损益是企业为了持续经营而必须持有的物资的价格上升而产生的财富增加，不构成收益。它所代表的仅仅是企业为了继续拥有其资产而必须保留的价值在该期间的增加数，所以应该作为资本保全的调整额。美国的现行成本会计模式下将资产的持有损益列入损益表中，英国的现行成本会计模式将其列为股东权益列示。四、通货膨胀与外币折算在通货膨胀的环境下，母公司在合并子公司会计报表时，需要考虑子公司所在国通货膨胀对子公司会计信息的影响。在对子公司以外币表示的报表的折算过程中，应该进行必要的调整，使得折算结果可以准确地反映和调整国内、国外不同通货膨胀率的影响。在调整折算基础上进行的再进行报表合并，在通货膨胀时期，跨国公司可以使用两种方法折算国外子公司财务报表。1．先调整后折算先将子公司的外币报表按照子公司所在国的物价变动水平进行调整，再折算成用母公司所在国货币表达的报表。优点：便于报表的使用者按照各个国家子公司的当地货币来评价以历史成本为基础的经营成果，便于报表使用者评价各国通货膨胀对这些子公司的经营成果和财务状况产生影响，便于母公司管理当局能更好地判断和评价各个子公司在保持资本完整的前提下所达到的经营业绩。缺点：它导致了在合并的母公司报表中包括了不同国家的物价变动因素。外汇汇率在很大程度上包括了通货膨胀因素。一个国家的货币购买力大幅度下降，该货币相对于其他国家货币的比值也会下降。而这种方法并不考虑这个问题。这种程序实际上是对通货膨胀因素进行双重调整。2．先折算后调整先将子公司的外币报表折算成为用母公司所在国货币表达的报表，再按母公司所在国的物价变动水平进行调整。优点不仅显示出外币汇率变动对各国子公司财务报表的影响，而且能揭示出本国通货膨胀对母公司股东可望得到的投资报酬的影响，同时也不会存在先调整、后折算程序下对子公司所在国物价变动因素双重调整的问题。缺点抹杀了各国不同程度的通货膨胀对子公司经营成果的影响。五、物价变动会计的国际动向美国的通货膨胀会计1986年FASB公布了89号准则《财务报告和物价变动》，鼓励企业披露历史成本/一般购买力或现行成本会计信息。要求披露的信息包括按现行成本基础得出的持续经营收入、累计外币换算调整数、年末资产净额、持续经营每股净收益，净货币项目的购买力损益，计量持续经营收益所使用的消费品物价指数。在编制合并报表时，如果企业将美元作为功能货币，应该选择先折算-后调整的方法；如果选择当地货币作为功能货币，则两种方法均可使用。英国的通货膨胀会计1980年3月，英国会计准则委员会（ASC）发布了16号标准会计实务公告——现行成本会计，要求符合标准的企业在年度报告中列示有关现行成本的信息，包括现行成本的损益表、现行成本的资产负债表和每股现行成本收益。16号标准会计实务公报要求把货币性损益项目划分为货币性营运资本调整额（monetaryworkingcapitaladjustment）和杠杆调整额（gearingadjustment）这两个数字都是根据个别物价变动而不是一般物价变动确定的。货币性营运资本调整额是指由于货币购买力降低，而需要相应增加的货币性流动资金。其中包括现金和应收帐款的增加额，以应付企业在持续通货膨胀情况下货币性流动资金周转的需要。杠杆调整额=货币性负债净额×折旧与销货成本调整额合计在用资本额杠杆调整额折旧与销货成本调整额中应由负债提供者承担的部分。这是在通货膨胀情况下，公司股东使用借入资本所获得的额外利益。由于折旧和销货成本调整额将减少企业利润，因此由负债提供者承担的调整额应该加回到利润中去。根据英国16号标准会计实务公报，所阐述的会计目标，它仅维护企业的产权资本，而不需要维护企业的借入资本；或者说不需要维护全部生产能力，只需要维护产权资本生产能力。损益表中按历史成本计算的企业收益，在扣除三项现行成本调整额（销售商品成本调整额、固定资产折旧调整额、货币性流动资金调整额以后，还应以财务杠杆作用调整额作为上述三项扣减额的抵消项目，反映企业资本维护资金需要量的减少。抵消此调整额以后的企业收益为现行成本收益。巴西的通货膨胀会计1976年巴西通过的《公司法》要求所有公司安推荐的通货膨胀会计格式编制主要财务报表。对在证券交易委员会中注册的公司还需附加按不变货币编制的一套比较财务报表，并换算为年末名义货币。以前年度的财务报表也作类似的换算。1996年后巴西通货膨胀率下降，对通货膨胀会计的要求变成自由选择。法国的通货膨胀会计1958年，由于新法郎的使用，政府允许对固定资产进行一次重估，并根据重估结果进行税收的调整和减免。1976年，Maraslet委员会建议，公司应该提供一般购买力会计的补充财务报表，但是最终没有被政府接受。1981年，法国职业会计团体发出公告，建议补充列报折旧、销售成本和货币项目的报物价变动调整额。但是没有被企业所采纳。德国的通货膨胀会计1975年，德国注册会计师协会发布公告，建议应该董事会年度报告中以附注的形式披露物价变动的影响。该公告建议公司资源披露能维持公司生产能力的年度收益，包括厂房和设备的以重置成本为基础的折旧，作为使用材料的重置成本计算出的销售成本的调整。德国政府对通货膨胀会计问题并不重视。荷兰的通货膨胀会计荷兰菲利浦公司自20世纪30年代开始使用重置成本会计，该公司不仅将重置成本用于内部管理，而且用于编制对外报告。但是在90年代中期放弃了重置成本会计。在荷兰，没有使用重置成本会计的法律规定，而且，重置成本会计并不被税法所接受。1976年，代表雇主、商会、会计师协会的三方研究集团发表一份研究报告，建议企业应该在财务报告中披露先行价值基础的经营业绩，历史成本基础的经营业绩在报告中附注中列示。六、物价变动会计的基本理论1．对基本会计原则产生的影响物价变动会计否定了传统会计的币值不变假定，从而改变了与这一假定有关的部分原则。（1）调整历史成本原则——将名义货币调整为不变购买力的稳定币值，或者用现行成本替代历史成本（2）完善了配比原则——将收入与成本费用拉到同等币值或同一价格水平进行比较，使得配比结果更趋于合理。（3）修订了稳健原则——购买力变动额视为购买力利得或损失，并列入损益表或作为所有者权益的调整额处理。2．物价变动会计的理论基础物价变动会计的理论基础是资本保全理论。资本保全理论要求企业在其稳定经营活动中以保持资本完整无损为前提来确认收益。在物价稳定的情况下，按历史成本能够正确计算损益，并使资本得到保全。在物价上升的情况下，按历史成本核算的结果将虚计收益，使资本以利润的名义流失。资本保全的标准取决于对资本概念的定义。目前，主要存在两种资本概念，即财务资本概念和实物资本概念。1.财务资本概念及其保全财务资本是指所有者投入企业的货币或货币代表的购买力，资本等于净资产或所有者权益。根据财务资本保全的概念，企业当期利润为：当期利润=期末净资产-期初净资产-当期所有者投资财务资本保全又可以分为名义资本保全和不变购买力资本保全。（1）名义资本保全是保全资本帐面金额。根据这种概念，收益是所有者投入的名义货币在该期的增量，持有资产价格上升导致的财产增加额，要在资产转换后确认为收益。在计算当期利润的公式中，各因素都按帐面金额确定。（2）不变购买力资本保全是保持资本的相对购买力。收益为投入不变购买力资本在该期的增量，超过一般物价水平增长的资产增值额可列为收益，相当于一般物价水平变动幅度的资产增加额作为资本保持调整，视为所有者权益的组成部分。在计算当期利润的公式中，各因素都按一般物价水平调整后的金额进行确定。2.实物资本保全概念及其保全实物资本是指企业实物生产能力或经营能力，或取得这种能力所需的资源或资金。根据实物资本保全的概念，要保全的资本是一个企业有形的生产能力，要补偿的成本是指和已经消耗的资产具有同样生产能力的现时重置成本。同样的生产能力，一般指在下一个会计期间能生产和当期相同数量产品和服务的能力。其中既包括了物价变动的影响，也容纳了技术进步的作用。当期利润=期末实物生产力-期初实物生产力-当期所有者投资资本保全保全概念保全内容收益确定财务资本保全名义资本保全投入资本的帐面金额用名义货币计量的所有者权益的增量不变购买力资本保全投入资本的一般购买力用一般购买力计量的所有者权益增量（含超过一般物价的资产价值变动额）实物资本保全投入资本的实际生产能力用实际生产能力计量的所有者权益的增量