财务会计基础学(八)

第五节会计报表附注及财务情况说明书一、会计报表附注对报表正文信息的补充说明⑴会计政策及其变更⑵会计估计变更⑶会计差错⑷关联方关系及其交易⑸资产负债表日后事项⑹不符合会计核算前提的说明⑺或有事项⑻重要资产转让及其出售⑼企业合并、分立⑽会计报表重要项目⑾收入⑿所得税的会计处理方法⒀合并会计报表二、财务情况说明书财务情况说明书是对企业一定会计期间的财务、成本情况进行总结的书面文字报告，是财务报告的重要组成部分。内容⑴企业的生产经营情况；⑵利润的实现和分配情况；⑶资金增减和周转情况；⑷对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。会计学会计学会计学会计学第十三章财务报表分析本章结构财务报表分析意义和方法偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析综合分析现金流量分析会计学会计学会计学会计学学习要点财务报表分析以企业编制的财务报表及相关资料为依据，对其提供的信息经过加工、分析，从而正确地评价企业的财务状况和经营成果。财务报表分析的常用方法有趋势分析法、比率分析法和因素替代法。这三种方法可以结合使用。财务报表分析包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和现金流量分析。分析方法主要采用比率分析法。短期偿债能力分析的指标有流动比率、速动比率、现金比率。长期偿债能力分析的指标有资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数。会计学会计学会计学会计学营运能力分析指标主要有总资产周转率、固定资产周转率、应收款项周转率、存货周转率。盈利能力分析指标包括销售毛利率、销售利润率、总资产收益率、净资产收益率和资本保值增值率。综合分析是利用各项财务指标间的内在联系，将它们有机地结合起来，形成一个完整的指标分析系统。现金流量分析是根据现金流量表提供的企业经营活动、投资活动和筹资活动现金流量的资料，结合资产负债表和利润表的数据，分析、评价企业的偿债能力和获利能力的一种方法。会计学会计学会计学会计学财务报表分析的意义和方法（一）财务报表分析的意义进行财务报表分析需要的相关资料•有助于报表使用者评价企业财务状况和经营业绩•有助于报表使用者合理地进行投资决策•有助于报表使用者评价和预测未来的现金流量•财务报表、报表注释及财务情况说明书等•注册会计师的审计报告•其他有关资料会计学会计学会计学会计学财务报表分析的意义和方法（二）财务报表分析方法趋势分析法——通常分为横向比较法和纵向比较法两种比率分析法构成比率分析•又称结构比率分析，它以某项经济指标的各个组成部分占总体的比重为依据，分析部分与总体的关系，了解项目结构上的变化相关比率分析•以某经济指标与其他经济指标进行对比，求出两者的比率，反映有关经济活动的相互关系，可以深入了解企业生产经营活动情况会计学会计学会计学会计学效率比率分析通过计算某一项经济活动的所费与所得的比率，反映投入与产出的关系，考察企业的经营成果，评价企业的经济效益应注意的问题（1）比率指标中对比指标要有相关性（2）对比指标的计算口径要一致（3）衡量标准要有科学性会计学会计学会计学会计学财务报表分析的意义和方法（三）财务报表分析方法因素替代法应注意的问题示例因素替代法具体的分析程序如下•确定影响某经济指标的各个因素•确定各个因素同该经济指标的关系•按一定顺序将各个因素逐个替代，分析各个因素对该指标变动的影响程度•诸因素替代时，须假定当一个因素变动时其他因素保持不变•替代顺序应依次进行，不可随意颠倒会计学会计学会计学会计学偿债能力分析（一）短期偿债能力分析流动比率速动比率现金比率•流动比率=流动资产/流动负债一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，从理论上讲，流动比率维持在2：1是比较合理的•速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产－存货－预付账款－待摊费用）/流动负债传统经验认为，速动比率维持在1：1较为正常，速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本•现金比率=现金类资产/流动负债•现金类资产=速动资产-应收账款现金比率越高，表明企业直接偿付债务的能力越强。但是，在正常情况下，企业不可能也不必要始终保持过多的现金类资产，否则将会失去某些获利机会和投资机会会计学会计学会计学会计学偿债能力分析（二）长期偿债能力分析(一）资产负债率负债与所有者权益比率•资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%一般情况下，企业负债经营规模应控制在一个合理的水平，负债比重应掌握在一定的标准内。如果负债比率过高，企业的经营风险将越来越大，对债权人和所有者都会产生不利的影响•负债与所有者权益比率=（负债总额÷所有者权益总额）×100%该比率反映了所有者权益对债权人权益的保障程度，即在企业清算时债权人权益的保障程度。对这一比率的解释与资产负债率相同会计学会计学会计学会计学偿债能力分析（三）长期偿债能力分析（二）负债与有形净资产比率利息保障倍数•负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产×100%•有形净资产=所有者权益－无形资产－递延资产企业的无形资产、递延资产等一般难以作为偿债的保证，从净资产中将其剔除，可以更合理地衡量企业清算时对债权人权益的保障程度。该比率越低，表明企业长期偿债能力越强•利息保障倍数=税息前利润÷利息费用•利息费用是指本期发生的全部应付利息，包括流动负债的利息费用，长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价中的资本化利息•利息保障倍数越高，说明企业支付利息费用的能力越强，该比率越低，说明企业难以保证用经营所得来及时足额地支付负债利息会计学会计学会计学会计学营运能力分析（一）总资产周转率固定资产周转率•总资产周转率=销售收入净额/资产平均占用额•资产平均占用额=（期初余额+期末余额）/2该总资产周转率反映了企业全部资产的使用效率。该周转率高，说明全部资产的经营效率高，取得的收入多；该周转率低，说明全部资产的经营效率低，取得的收入少，最终会影响企业的盈利能力•固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值•固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）/2固定资产周转率高，不仅表明了企业充分利用了固定资产，同时也表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥其效率。固定资产周转率低，表明固定资产使用效率不高，企业的营运能力欠佳会计学会计学会计学会计学营运能力分析（二）应收账款周转率•应收款项周转率（次数）=赊销收入净额÷应收款项平均余额•赊销收入净额=销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣•应收款项平均余额=（期初应收款项＋期末应收款项）÷2•应收款项周转天数=计算期天数/应收款项周转次数=应收款项平均余额×计算期天数/赊销收入净额应收款项周转率高，表明企业应收款项的回收速度快，坏账的可能性小，资产流动性强，短期偿债能力强。但是，在评价一个企业应收款项周转率是否合理时，应与同行业的平均水平相比较而定会计学会计学会计学会计学营运能力分析（三）存货周转率•存货周转率（次数）=销货成本/存货平均余额•存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2•存货周转天数=计算期天数/存货周转次数=存货平均余额×计算期天数/销售成本存货周转速度快慢，不仅反映了企业流动资产变现能力的大小，而且也反映了企业经营管理工作的好坏及盈利能力的大小。存货周转率高，存货占用水平低，存货积压的风险就越小，企业的变现能力以及资金使用效率就越好。但是存货周转率分析中，应注意剔除存货计价方法不同所产生的影响会计学会计学会计学会计学营运能力分析（四）存货周转率•存货周转率（次数）=销货成本/存货平均余额•存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2•存货周转天数=计算期天数/存货周转次数=存货平均余额×计算期天数/销售成本存货周转速度快慢，不仅反映了企业流动资产变现能力的大小，而且也反映了企业经营管理工作的好坏及盈利能力的大小。存货周转率高，存货占用水平低，存货积压的风险就越小，企业的变现能力以及资金使用效率就越好。但是存货周转率分析中，应注意剔除存货计价方法不同所产生的影响会计学会计学会计学会计学盈利能力分析（一）销售毛利率销售利润率•销售毛利率=销售毛利/销售收入净额×100%=（销售收入净额－销售成本）/销售收入净额×100%•销售毛利率指标反映了产品或商品销售的初始获利能力，该指标越高，表示取得同样销售收入的销售成本越低，销售利润越高•销售利润率=利润/销售收入净额×100%•企业的利润分为：营业利润、利润总额、净利润。所以，销售利润率指标一般要计算经营利润率，税前利润率和净利润率•销售利润率指标反映了每元销售收入净额给企业带来的利润。该指标越大，说明企业经营活动的盈利水平较高会计学会计学会计学会计学盈利能力分析（二）总资产收益率净资产收益率资本保值增值率•总资产收益率=息税前利润/资产平均余额=（利润总额＋利息费用）/资产平均余额•资产平均余额=（期初资产总额＋期末资产总额）÷2•总资产收益率越高，表明企业资产利用的效率越好，盈利能力强。该指标又是企业综合分析的起点•净资产收益率=净利润/净资产平均余额×100%•净资产平均余额=（期初净资产＋期末净资产）÷2•净资产收益率是从企业所有者角度分析企业盈利水平大小，该指标越高，说明所有者投资带来的收益越高，该指标又是上市公司必须公开披露的重要信息之一•资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额•一般情况下，资本保值增值率大于1，表明所有者权益增加，企业增值能力较强。但是，在实际分析时应考虑企业利润分配情况及通货膨胀因素对其的影响会计学会计学会计学会计学综合分析（一）综合分析的意义杜邦财务分析模型财务分析模型的基本结构企业财务报表的综合分析是为了全面了解企业经营成果和财务状况，将揭示偿债能力、营运能力和盈利能力的指标纳入一个有机的分析体系中，全面地分析、解剖企业的财务状况和经营成果，对企业的经济效益作出客观的评价与判断所有者权益利润率=总资产净利率×权益乘数销售净利率×总资产周转率1÷（1－资产负债率）净利润÷销售净额销售净额÷资产平均总额会计学会计学会计学会计学综合分析（二）杜邦财务指标体系及其相互关系净资产收益率是一个综合性最强的财务指标，是整个分析系统的起点权益乘数表明了企业的负债程度，该指标越大，企业的负债程度越高，它是资产权益率的倒数总资产收益率是销售利润率与总资产周转率的乘积，是企业销售成果和资产运营的综合反映销售净利率反映了企业净利润与销售净收入的关系总资产周转率反映企业资产实现销售收入的综合能力企业在利用杜邦财务分析体系进行指标分析时，可利用连续几年的资料，找出某一指标变动的原因和变动趋势，并与本行业平均指标或同类企业对比，可解释变动的趋势会计学会计学会计学会计学现金流量分析（一）现金流量分析意义现金流量一般分析经营活动产生的现金流量说明了企业因销售商品、提供劳务等经营活动而产生的现金流量数额及构成情况，反映了企业创造现金的能力，这部分现金流量是分析的重点通过投资活动现金流量分析，可以看出企业未来的发展战略和利用内部资金进行投资的能力通过筹资活动现金流量的分析，也揭示了企业的资本结构、股利的支付和债务的取得或偿还的情况会计学会计学会计学会计学现金流量分析（二）现金流量比率分析（一）经营活动现金流量对流动负债的比率经营活动现金流量对负债总额的比率经营活动现金流量对净利润的比率计算公式该比率越高，企业的流动性越好，偿债能力越强计算公式比率越高，企业偿还债务总额的能力越强计算公式比率越高，企业利润的质量越高。会计学会计学会计学会计学现金流量分析（三）现金流量比率分析（二）经营活动现金流量对现金股利的比率税前经营活动现金流量对利息费用的比率计算公式该比率越高，企业支付现金股利的能力越强计算公式该指标反映了企业用经营活动现金流量支付利息的能力，它剔除了非现金项目，弥补了权责发生制的利息保障倍数的不足