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财务造假的主要形式及其识别一、财务造假的动机1.奖金动机2.确保职位动机3.借款动机4.纳税动机5.推卸责任动机6.隐瞒违法行为动机一、财务造假的动机7.政治动机8.股票发行和上市动机9.配股动机10.避免处罚动机11.炒做股票动机二、财务造假的类型从造假的结果看，可分为：积极式造假消极式造假均衡式造假三、财务造假的方法1.虚构会计主体2.关联方交易①关联购销案例：SS公司在1997年销售一批货物给控股公司之子公司，销售收入为16026.13万元，销售成本为14022.86万元，产生的营业利润为2003.27万元，而且根据注册会计师提供的审计报告，该项销售业务的相关手续尚待完备。根据公司披露的会计报表，该公司1997年度主营业务收入仅20670.8万元，主营业务利润仅8.21万元。三、财务造假的方法②转让、置换和出售资产案例：1997年的GD公司。注册会计师在该公司的审计报告中指出：“1997年11月，股份公司将上述地块再转让给集团公司。考虑到这块土地股份公司已支付较多前期开发费和其他有关损失，集团公司统一按补偿费名义支付21926万元，该项收入在冲减贵公司账面价值6926万元以后，11000万元转入‘其他业务利润’，用于补偿由于土地筹划搬迁造成积压呆滞物资处理损失，其余4000万元转入‘营业外收入’。1997年12月24日，股份公司将所属一家公司整体产权，计账面价值1454万元，有偿出让给集团公司，双方协商作价9414万元，产生‘营业外收入’7960万元，并相应做了会计处理。该项业务虽经过产权交易所鉴证，但未经过资产评估确认价值。”又如JL公司在1997年12月26日与其母公司签定协议，将股份公司经评估确认的二至五年车间以及化浆车间的房屋及机器设备按8660万元的价格出售给集团公司，由此获得收益8150万元，占利润总额的92%。如果没有此项交易，该公司的净资产收益率将由10.29%降至0.82%三、财务造假的方法③受托经营案例：1997年7月18日，SD公司与其第一大股东市国有资产投资经营公司签订了《宾馆部分客房经营权转让承包经营合同》，将大厦东楼18、19、20层三层的经营权转让给母公司，转让期5年（自1997年8月1日至2002年7月31日），转让费1200万元一次性支付，列入1997年年度收入。同时，在合同期内，该公司又代母公司经营该部分客房，并须向母公司每年支付承包利润300万元。三、财务造假的方法④资金往来⑤费用分担案例：BM公司1997年度会计报表中存在以下情况：公司与集团公司于1993年1月签订的《划分资产等方面的协议书》中，有关该上市公司每月按营业收入1.2%向母公司支付管理费的条款，经双方一致同意本年停止执行，由此少列管理费用1529.43万元；双方协商同意，1994——1996年管理费用支出自1.2%降至0.6%，列本年“以前年度损益调整科目”，该公司由此增加利润2584.18万元。而该公司公布的1997年年报显示，公司1997年度税前利润总额为215.12万元。显然，如果该公司不进行以上处理，则已经步入亏损行列。三、财务造假的方法3.资产重组①并购②债务重组案例：1995年世纪星源（其前身为深圳原野）与中国人民建设银行深圳市分行达成以下债务重组方案：以拥有的在建楼宇华乐大厦中的部分产权计人民币30612839.60元，抵偿所欠中国人民建设银行深圳市分行166585723.22元的债务。世纪星源据此确认利润人民币135972883.62元。然而，在完成此项债务重组后，该公司又以166585723.22元的价格向中国人民建设银行深圳市分行购回华乐大厦的部分产权，并按此价格确认为该公司的固定资产。从世纪星源的案例中可看出：债务重组方案异常，给公司带来了1.36亿元的“利润”；债务重组后，又购回相同资产，债权人收回了债权，债务人“增加”了固定资产，但没有减少利润。这样一个数字游戏就使得公司增加了1.36亿元的“利润”三、财务造假的方法4.地方政府援助①税收优惠②财政补贴案例：1997年X市财政局经人民政府同意，以现金方式给予XJ公司（商业零售企业）财政补贴1550万元人民币。该项补贴收入占该公司税前利润的48.05%。应该说，地方政府根据国家有关有关产业政策或是从地方规划的考虑出发，对特定行业的特定企业给予一定的财政补贴是无可非议的,.但向以商业零售为主营业务,且盈利水平逐年下降的XJ公司提供巨额补贴就令人不可思议了.从该公司1995年至1997年三年的净资产收益率分别为10.21%、10.03%、10.47%的事实以及1998年顺利配股的情况中,我们不难看出这笔补贴的真实目的.三、财务造假的方法③利息减免④资产优惠5.选用不当会计政策①运用不当的借款费用核算方法案例:渝钛白公司于1997年将钛白粉工程建设项目建设期间的借款以及应付债券利息8064万元资本化为在建工程成本.然而,实际上钛白粉工程已于1995年下半年开始试产,1996年已经生产出合格的产品.因此,按现行会计制度的规定,这8064万元的利息应该记入1997年度的损益.②运用不当的股权投资核算方法③不计提或少计提折旧、利息等5.选用不当会计政策④使用不当的收入、费用确认方法案例:1997年12月5日国嘉实业与美国一家公司签定协议,以3500万元的价格向美国公司购买了一批软件和硬件,同时,美国公司同意以12000万元的价格购买开发出的软件,合同约定交货时间为1998年6月和9月,1998年12月质量鉴定后予以验收.1997年12月25日,该上市公司与一家外贸公司签定协议,以9600万元的价格“卖断”软件,同时确认5100万元的利润.显然,国嘉实业在尚未提供商品时,就确认收入实现是违背会计准则和会计制度的.三、财务造假的方法5.选用不当会计政策④使用不当的收入、费用确认方法“收入操纵的九大陷阱”(美国案例)•陷阱一:寅吃卯粮,透支未来收入1.利用补充协议(SideAgreenment),隐瞒风险和报酬尚未转移的事实.2.填塞分销渠道(ChannelStuffing),刺激经销商提前购货.3.借助开票持有(BillandHold)协议,提前确认销售收入.三、财务造假的方法“收入操纵的九大陷阱”(美国案例)陷阱二:以丰补歉,储备当期收入陷阱三:鱼目混珠,伪装收入性质陷阱四:张冠李戴,歪曲分部收入陷阱五:借鸡生蛋,夸大收入规模陷阱六:瞒天过海,虚构经营收入陷阱七:里应外合,相互抬高收入陷阱八:六亲不认,隐瞒关联收入陷阱九:随心所欲,篡改收入分配三、财务造假的方法三、财务造假的方法6.会计政策、会计估计变更①折旧政策变更案例:XYZ公司1995年固定资产折旧计提方法由加速折旧法改为一般折旧法,折旧率综合下降3%,此项变更增加税前利润约996万元.如果没有此项变更,该公司1995年将有可能是亏损,则该企业在1996、1997年继续亏损后就有可能被暂停交易了.②存货计价方法变更③坏账损失核算方法改变④长期股权投资核算方法改变案例:某一上市公司在1995年持有被投资企业10%的股权.采用成本法核算.1996年末,新股东参股被投资企业,该上市公司持股比例降为7.31%,却采用权益法核算,使长期投资收益多计687万元.6.会计政策、会计估计变更⑤合并政策的改变案例1:NY公司1996年将其控股子公司期货有限公司的会计报表纳入了合并范围,然而1997年则将其排除在合并范围之外,该子公司1996年亏损700万元,1997年亏损多少不得而知.该公司的理由是:协议转让该控股子公司的股权,已向有关部门申报,手续正在办理过程中.案例2:SN公司在1997年将房屋建筑物的折旧年限由20年改为40年,将机器设备的折旧年限由10年改为20年,将运输工具的折旧年限由5年改为10年.此项会计估计变更对当期利润总额为1024万元,净资产收益率为10.70%.由此我们不难看出该公司为什么要将各类固定资产的折旧年限统统延长一倍了.三、财务造假的方法7.巨额冲销8.虚拟资产挂账案例:DBY公司1996年度报告中有近2000万元的净利润,但该公司根据当地财政部门的批复,将已经发生的折旧费用、管理费用、退税损失、利息支出等累计14000万元挂列为“递延资产”.如果没有14000万元的递延资产挂帐,该公司则陷入亏损行列,且亏损严重.三、财务造假的方法9.资产评估10.虚构交易或事实11.掩饰交易或事实三、财务造假的方法四、财务造假的识别1.分析性复核方法①财务比率的分析a.变现能力比率a)流动比率流动比率＝流动资产/流动负债b)速动比率速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债1.分析性复核方法①财务比率的分析b.资产管理比率a)营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数b)存货周转天数存货周转率＝销售成本/平均存货存货周转天数＝360/存货周转率＝360/（销售成本/平均存货）＝（平均存货×360）/销售成本四、财务造假的识别c)应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入/平均应收账款应收账款周转天数＝360/应收账款周转率＝（平均应收账款×360）/销售收入d)流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入/平均流动资产e)总资产周转率总资产周转率＝销售收入/平均资产总额其中：平均资产总额＝（年初资产总额＋年末资产总额）/2四、财务造假的识别c.负债比率a)资产负债率资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%b)产权比率产权比率＝（负债总额/股东权益）×100%c)有形净值债务率有形净值债务率＝[负债总额/(股东权益－无形资产净值)]×100%d)已获利息倍数已获利息倍数＝税息前利润/利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债/(流动资产－流动负债)四、财务造假的识别d.盈利能力比率a)销售净利率销售净利率＝(净利/销售收入)×100%b)销售毛利率销售毛利率＝[(销售收入－销售成本)/销售收入]×100%c)资产净利率资产净利率＝(净利率/平均资产总额)×100%d)净资产收益率净资产收益率＝净利润/平均净资产×100%四、财务造假的识别1.分析性复核方法②不同时期的分析a.多期比较分析b.结构百分比分析结构百分比（比重）＝（部分/总体）×100%c.定基百分比趋势分析考查期指数＝（考查期数值/基期数值）×100四、财务造假的识别2.虚拟资产剔除法——将资产负债表中的递延资产、递延税款、待摊费用、待处理流动资产损失、待处理固定资产损失、3年以上的应收账款项加以剔除，并进行分析的一种方法。3.特殊报表项目分析法——对会计报表中如应收账款、其他应收款、补贴收入、投资收益、关联交易、资产负债表日后事项、或有事项等，以及会计报表中所披露的会计政策及其变更等进行分析。四、财务造假的识别4.审计意见分析法——无保留意见、保留意见、拒绝表示意见、否定意见。5.其他（如：异常线索分析法）①纳税情况异常②现金流异常③毛利率畸高④突然置换资产⑤企业盈利情况异常⑥频繁变化对子公司的持股数量⑦非常规经营会计四、财务造假的识别五、案例分析案例1：琼民源利用关联方交易虚增56600万元利润和65700万元资本公积的主要手法：——向琼民源和关联企业北京开源公司转让北京民源大厦写字楼13000平方米开发权，取得27000万元收益,并指使其另一子公司据此计入“其他业务收入”。应当说明的是，民源大厦的产权并非琼民源公司所拥有，而属于中外合作企业北京民源大厦公司，琼民源公司仅为合作方之一。其将自己不拥有产权的民源大厦的部分开发权转让给关联公司，并据此确认收入的实现,显然是不合法的。——将不直接拥有的北京民源大厦的土地使用权以及该土地使用权派生的开发权转让给冠联公司，并指使其另一家子公司将冠联公司支付的用于北京民源大厦建设的19500万元资金列入“其他业务收入”。这里，冠联公司同意支付的19500万元，实际上是投入北京民源大厦的股本和合作建房基金，根本不属于收入。——向北京民源公司转让北京民源大厦西塔楼商场5年经营权，并将取得的5000万元确认为“营业外收入”。琼民源并没有直接拥有民源大厦的产权，因此转让商场