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P180(B)1大陸投資財務規劃與經營管理策略一、大陸金融體系簡介……………………………………………………..2二、大陸銀行帳戶及支票管理的狀況………………………………………4三、大陸對企業在海外開戶的法令規定……………………………………6四、台商在大陸取得融資的方式……………………………………………6五、大陸的外匯管理及進出口核銷的規定…………………………………7六、外債登記之規定與企業運用的要點……………………………………8七、在大陸獲利匯出的合法管道………………………………………….9八、台商大陸投資的控股良策…………………………………………….10九、大陸投資架構建議………………………………………………….11十、台商的銀行往來策略………………………………………12十一、Q&A…………………………………………………………………13P180(B)2P180(B)32.大陸金融體系簡介中國人民銀行政策銀行專業銀行商業銀行地方銀行中國進出口銀行中國銀行(11)浦東發展銀行各城市商業銀行國家發展銀行中國工商銀行(10)中國光大銀行(原城市信用合作社)中國農業發展銀行中國建設銀行(24)中國交通銀行中國農業銀行(23)深圳招商銀行民生銀行中信實業銀行廣東發展銀行廈門華夏銀行等註:大陸四大銀行後的()數字，為2002年世界銀行的排名P180(B)4二.大陸銀行帳戶及支票管理的狀況1.存款帳戶的種類A.基本存款帳戶:原則上一法人只能開立一個基本存款帳戶，供日常存提現金、轉帳用。B.一般存款帳戶在基本存款帳戶以外的銀行開立的銀行帳戶，如企業基本存款帳戶以外的另一地點開立帳戶，即為此類，只能做存款、轉帳,但不能提現。C.臨時存款帳戶存款人因臨時活動需要開立的臨時開立的帳戶，可辦理轉帳結算，如涉現金存提，必須依現金管理的規定辦理，開立此類帳戶，必須附有權部門的批文才可。D.專用存款帳戶因應特殊用途，專款專用目的而開立的帳戶，只能轉帳，常用於借款保證金存款使用，開戶時也需附有權部門的批文。2.外匯帳戶種類A.資本金帳戶投資資本額匯入的存款帳戶B.經常項目帳戶規定上也只能開一戶，供經常性國際支付與轉移使用，最典型例子即出口收匯核銷和進口付匯核銷的使用帳戶。C.外債帳戶供外債登記與註銷使用3.大陸之票據管理狀況A.支票a.限同一票據交換所,即期,分現金及轉帳兩種支票。P180(B)5b.提示付款期限自出票日起10天,逾期無效。c.不得止付。d.需註明用途。B.匯票a.可同城,異地,遠期(最長半年),分現金,轉帳兩種。b.提示付款期限,一般匯票自匯票到期日起10天。銀行匯票自匯票到期日起一個月。c.通常外地貨款支付,採用匯票。P180(B)6三.大陸對企業在海外開戶的法令規定依據1997年12月11日外匯管理局發佈的『境外外匯帳戶管理規定』，大陸企業依下列理由，才可申請在境外開戶。1.在境外有經常性零星收入2.在境外有經常性零星支出3.從事境外承包工程項目4.在境外發行外幣有價證券5.因業務上特殊需要必須在境外開立外匯帳戶四.商在大陸取得融資方式1.在大陸當地融資A.外匯質押貸款B.質押融資(打包貸款)C.資產抵押貸款2.台灣母公司擔保A.採Stand-byL/C方式進行B.共用額度3.以境外公司操作A.OBU操作(押匯盈餘,信用或質押貸款)B.貿易融資C.租賃融資D.FactoringE.VentureCapital(台:創業投資資金，大陸：風險性投資資金)P180(B)7五.大陸的外匯管理及進出口核銷的規定1.外匯管理規定A.大陸境內，禁止外幣流通，並不得以外幣計價結算B.1996年以後，經常項目外匯可兌換，資本項目實行必要管制C.目前只要不涉及大陸境內外匯資金，漸放寬不管,人民幣、外幣分開管理。如保險費以外幣支付，即可用外幣理賠，但忌交叉使用。2.出口收匯核銷以出口報關的外銷金額必須匯回大陸核銷，不准擅自將外匯存放在境外。3.進出口付匯核銷企業的進口貨款與有效憑證及商業單據自外匯指定銀行購匯支付。4.差額結匯只出現在廣東，允許進出口對象同一外商可以進出口差額匯入外匯核銷，但法律規定是出口核銷和進口核銷必須分開辦理。5.外匯管理成本在嚴格執行進出口核銷，並嚴格管制銀行外匯的結售，至2002年7月底為止,大陸外匯存底已達2428億美元，居世界第二名。參考資料:2002年7月底世界各國外匯存底排名表:1.日本US$4,461億2.中國大陸US$2,428億3.台灣US$1,552億4.南韓US$1,154億5.香港US$1,124億6.新加坡US$803億P180(B)8六.外債登記之規定與企業運用的要點償還外債的匯出款，在大陸是個方便，不被干擾的匯出款要點是在借款合同簽訂後十五天內向外管局登記，並匯入款,爾後即可依借款合同所載明的還款期、金額申請匯出即可。配合現今大陸規定，註冊資本額與投資總額的比例，差額部份不以投資貸款，而以借款方式匯入大陸，預為將來安排獲利合法匯出的管道。P180(B)9七.大陸獲利匯出的合法管道大陸的外匯是進去容易，出來難。匯入匯款大致無太大問題，但結匯匯出，常是件難事，雖然因大陸外匯存底的增加而放寬，甚至准許大陸人民的出國觀光結匯，但觀光護照常是單次進出有效，遠途旅遊的結匯上限目前也只有美金兩千元。目前在大陸可合法匯出款的管道有：（1）有實值貿易發生之匯款：主要是進口機器、原料之款項。其主要是以L/C、D/P、D/A、T/T為主要付款方式在辦理匯款時，需備有:A.購買合同B.發票C.海關之報關單即可辦理匯款的手續（2）無實值貿易發生之匯款：A.年度稅後利潤：需具備會計師查核報告書、董事會決議、稅務局之完稅證明，即可將款項匯出。B.如對母公司之負債，技術轉讓費，各項管理費用：上述費用都需要備齊相關之文件到外匯管理局申請匯出，經外匯管理局同意發給批文以後才能匯出。C.外籍員工個人所得，憑稅務局的完稅證明和企業工資清冊資料到外匯管理局申請匯出，經核准後再到開戶的外匯銀行申請匯出。P180(B)10八.台商大陸投資的控股良策台商投資大陸控股建議,以境外公司百分之百投資大陸公司,可使投資架構及將來變更處理單純化。圖示說明如下:台灣甲50%100%50%控股台灣乙股權調整由台灣甲,台灣乙有人改變主意欲做股權變更,大陸的外經委和工商行政管理局通常要求投資者先資金到位,才做股權變更,如合夥之任一人不願再出資,整件投資案將被卡死。如合夥人投資境外公司,握有境外公司股權,但仍變動在境外公司進行,會方便有利的多。A.OFC大陸公司P180(B)11九九..大大陸陸投投資資架架構構的的建建議議模模式式＊1.控股公司只擔任大陸公司的投資者角色即可，宜由形象良好國家，如美國擔任。＊2.交易公司可選擇租稅天堂國家，以收方便與節稅之效。控股公司＊1交易公司＊2交易公司＊2買主供應商購料台灣進料出貨投資大陸交貨P180(B)12十.台商的銀行往來策略由於大陸投資的特殊狀況，故台商在銀行往來的策略，建議做法亦是三角關係，依法人身份狀況分別與不同銀行往來。(一).大陸公司部份隨著大陸中資銀行的開放與經營態度的改變，為了方便及節省銀行往來成本，在大陸當地的公司可與大陸中資銀行往來，取得授信額度與人民幣的使用，目前的狀況是大型企業容易取得授信額度，中小企業較難，看機會或可找尋有辦理應收帳款融資(Factoring)的銀行，藉買主的信用來支持自己的資金週轉，或者接信用狀，再用信用狀進行貿易融資(TradeFinance或俗稱打包貸款)(二).台灣公司部份一般來講，台商較易獲得台灣的銀行的支持與給予額度，因此台灣部份仍應與台灣的銀行維持良好的關係，而且維持一主力銀行存在，在經貿往來過程中，較易獲得奧援，並操作(大陸出口、台灣押匯)與擔保信用狀(StandbyL/C)的使用等等。P180(B)13(三).境外公司部份在兩岸間的投資、貿易、境外公司的使用常是有很大助益的，境外公司的帳戶如開立在台灣的OBU，可與母公司的帳戶開立在同一家銀行，增強授信的評估的實力。如開立在第三地如香港，可做為維繫台灣與大陸間的橋樑，保留盈餘、資金調度的中心，進而為做進階金融操作之用。(四).貿易操作策略因大陸方面漸有希望台商在大陸本地押匯，以便控制外匯與稅收，故建議境外公司來操作，以使操作靈活，並獲實際益處。A.由境外公司接國外買主的訂單，不論以L/C或T/T方式接單，使國外買主的貨款付給境外公司在台灣OBU或第三地銀行帳戶。B.再由境外公司對大陸公司下單，如此經過境外公司來調整與吸收價差，把盈餘保留在大陸境外；大陸方面的資料顯示，大陸公司所接的訂單是已轉價之後的訂單，可直接在大陸當地押匯，或T/T匯入大陸公司帳戶，並未顯現訂單在台灣押匯的現象，可說保留了價差且盈餘避免台灣押匯的曝光，可說一舉兩得。十一.Q&A