搜索
论保险创新与风险控制张媛（西北政法大学经济法学院2009级硕士研究生）【内容摘要】当代金融创新给金融业乃至世界经济带来深刻的影响。金融创新的发展也为保险业的创新发展提供了条件，同时客观上也推动并加快了保险业务的创新。保险创新的过程实质是对于原有相对稳定结构的一种重新安排，势必增加了其不确定性，因此，创新与风险是相伴而生的，如何做到保险创新与风险控制的平衡才是关键。本文从保险创新和风险控制的基本概念出发，通过对两者相互关系的阐述和宏观微观方面的分析，从而提出有关风险控制的几点建议。【关键字】保险创新风险控制一、保险创新与风险控制的概念（一）保险创新的概念熊彼特在其1912年出版的《经济发展理论》（TheoryofEconomicDevelopment）一书中对创新所下的定义是：所谓创新，就是建立一种新的函数，即企业家对生产要素和生产条件实行一种新的组合。它包括五种情况：（1）新产品的出现；（2）新生产方法或技术的采用；（3）新市场的开拓；（4）新原材料供应来源的发现；（5）新企业管理方法或组织形式的推行。金融创新是熊彼特创新学说在金融领域里的运用和延伸，可理解为金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏观利益的考虑而对机构设置、业务品种及制度安排进行的金融业创造性的变革和开发活动。①保险业是金融业三大组成部分之一，保险创新归源于金融创新。保险创新的定义可以引自金融创新的定义。在对金融创新概念介绍后，可以将保险创新理解为：是指在新技术推动下，金融管理当局和保险机构出于微观利益和宏观利益的考虑，为了满足社会经济变化的需要、适应金融环境变化，采用新的制度和管理方法，通过改变保险体系的基本要素组合和与其他金融业基本要素进行组合，提供新的保险业务的过程，以及通过这一过程创造或引进的新事物。②（二）风险控制的概念人们通常将风险描述为结果中潜在的变化性，投资风险即为预期收益的潜在变动性。传①温波，《中国保险业务创新问题研究》，天津财经大学硕士学位论文。②温波，《中国保险业务创新问题研究》，天津财经大学硕士学位论文。统的风险管理观点认为风险管理是旨在降低组织中纯粹风险、减少损失发生的风险处置方法，该观点在管理对象、行为目的、管理理念上均存在较大的局限性。因此，美国著名的风险管理专家CArtherWilliams和PeterCYoung提出了完全风险管理概念：即用以评价和处理某一组织的不确定性和风险的成因及影响的全面管理职能。③该观点的创新之处在于：首先，认为风险管理的对象不仅仅局限于纯粹风险，还包括投资者实际面临的兼具收益与损失两种可能的投机风险；其次，提出风险管理的目的不只针对最大限度地降低风险、减少损失，而是谋求风险管理成本与风险管理收益之间的有机平衡；最后，现代风险管理观念认为风险管理是包括风险分析、衡量、控制等方法的系统而科学的管理职能，而不仅仅是一种处置风险的一种技术或方法。④二、保险创新与风险控制的关系纵观世界,保险业务的发展经历了粗放型经营、集约经营和创新型经营三种方式。在世界发达国家和地区，保险业务已实现了集约型向创新型的转变。保险创新过程的实质是对于原有的相对稳定结构的一种重新安排，这样势必增加其不确定性，需要与之相应的风险控制手段，因此两者相伴而生。（一）风险控制理论的发展为保险创新提供了理论依据。一方面作为传统风险管理主要手段的保险，通常承保的只是可能带来损失的纯粹风险，而将既可能带来损失也可能带来收益的所谓投机风险列为不可保风险。随着经济的快速发展和社会的不断进步，理论界对风险管理概念的有了进一步的认识：风险管理不再是针对纯粹风险的，风险管理的原则应该同等地应用于对投资和保障、期望获利和希望避免损失的管理方面。⑤随着金融工程的出现和发展，传统的和保险业有关的风险管理的概念得到了扩充和创新，逐渐和财务风险管理进行融合，向综合风险管理或整体风险管理演进。另一方面现代风险管理是在保险业的基础上产生的。通过投保行为，企业可以减小或规避风险，减小经营中的不确定性因素。随着经济活动的扩展、市场的全球化趋势、以及技术的进步等外部环境变化，企业经营中开始面临新的风险。而传统保险业务主要集中于传统企业经营中所面临的风险，保险业务的发展显得相对滞后，特别是在产品方面。在一些新的风险管理领域中，企业有很强的需求，但保险却无法提供有效保险保障，或是保险产品定价不够合理，这使得一些企业开始寻求其它方法进行风险控制和风险转移。现代保险业在这种新的变化中也在寻求创新，通过扩展自己的业务领域，调整定价方式，更好的借助资本市场来适应这种变化。在国外，风险管理创新已成为保险经济增长的主要力量，风险管理将成为贯穿保险传统业务和众多新兴业务的中轴，ART（AlternativeRiskTransfer）技术的有效应用和寿险投资产品的成功推广就是明证。可以说，风险管理理论的发展，为保险业务创新提供了理论指导。中国保险业有必要在风险管理理论创新的指导下开展保险业务创新的实践。⑥③[美]CArtherWilliams，PeterCYoung,《风险管理与保险》，马从辉等译，经济科学出版社，2000年5月。④李红，《试论我国保险投资风险管理体系的建立与健全》，西南财经大学硕士学位论文，2001年5月。⑤陈秉正：《论风险管理概念演变的影响》，保险研究，2002年第10期⑥温波，《中国保险业务创新问题研究》，天津财经大学硕士学位论文。（二）保险创新促使风险控制理论的发展和完善。保险行业、保险公司经营的最大特点就是风险性，表现为经营的标的为各类风险，经营管理的过程充满风险，同时，保险行业是社会风险管理制度的重要组成，其经营具有较强的公共性特征，因此，保险行业和保险公司经营一旦出现风险将对整个社会产生巨大和连锁的影响。保险创新与其他金融创新一样，在赢得利益的同时，也伴随着风险。而且，创新过程的实质是对于原有的相对稳定结构的一种重新安排，这样势必增加其不确定性，因此，创新与风险相伴而生。熊彼特明确肯定了创新的风险性，他认为创新是冒着风险把新的发明引入经济之中的行为。⑦在金融活动过程中，风险是与生俱来的，尤其是在金融创新活动过程中，但是，人类的金融创新活动并没有因为风险的存在而止步，如果那样，不仅不能规避风险，而且还会阻碍真正的金融发展。同样，在保险投资创新活动过程中，我们也将面临着各种风险，主要从两方面来说：1.从微观层面分析随着保险业的快速发展，保险创新问题成为保险业发展中的核心问题。无论是组织的创新，制度的创新，科技的创新还是能力的创新，归根到底要通过向市场提供适销对路的，顾客认可并接受的有价值的产品来体现创新成果，因而保险产品的创新是一切保险创新的归宿点，也是保险公司增强竞争力的重中之重。因此，保险公司已不再满足于提供传统的储蓄型、保障型产品，转而开始利用金融衍生技术提供多需求、多保障、多功能的投资型保险产品和金融资产管理服务。国外保险创新主要有以下三种：（1）银行保险，是保险公司或银行采用的一种相互渗透和融合的战略，是将银行和保险等多种金融服务联系在一起，并通过客户资源的整合与销售渠道的共享，提供与保险有关的金融产品服务，以一体化的经营形式来满足客户多元化的金融服务需求。⑧（2）保险证券化，是指以未来保险期间或再保险期间所产生的现金流为标的所发行的债券，其目的是通过证券化将既定保险风险，通过资本市场规范的证券化程序，转移到资本市场上。其中包含两方面的内容：其一是指保险资产证券化，它同其他形式的资产证券化并没有太大的区别，它指的是把保险公司的缺乏流动性、但具有预期未来稳定现金流的资产汇集起来，形成一个资产池，通过结构性重组，将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券，据以融资的过程。其实质是将保险公司的现金流转换为可以交易的金融证券。其二指的是保险风险证券化，它是保险市场上风险的再分割和出售过程。（3）网络保险，是指保险企业以信息技术为基础，以互联网为主要渠道来支持保险企业一切活动的经济行为。其核心内容是指保险企业建立网络化的经营管理体系，通过互联网与客户交流信息，利用网络进行保险产品的宣传、营销和提供服务，其最终目标是通过网络实现投保、核保、理赔、给付等一系列保险经营活动。从海外保险公司引进先进的产品开发、产品服务和创新机制,对我国保险业整体水平的提高起到了重要作用，但同时我们又必须清醒地认识到,虽然这些保险产品经过海外市场的检验⑦王和，《保险投资创新研究》，厦门大学博士学位论文，2004年。⑧温波，《中国保险业务创新问题研究》，天津财经大学硕士学位论文。己相当成熟,,但如果不与我国保险市场的实际相结合,其效果会大打折扣,甚至会成为保险机构经营中存在的潜在“隐患”。因而，从保险公司自身来说，有必要对这些“隐患”进行防范，做好风险控制措施，可以体现在一下几方面：首先，就目前中国银行保险业务发展状况来看，银行保险业务处于初级阶段，其业务方式是通过银行网络销售保险产品，而通过银行保险销售的产品主要是具有储蓄、保险和投资等多种功能和简单易懂，适合大批量销售产品。因此，在发展银行保险的过程中，银行和保险双方应在发挥各自专业优势的基础上，加强在产品开发设计方面的沟通与合作，对市场进行细分、确定相应的目标市场。其次，保险证券化是一个复杂的系统工程，其成功的构建受到诸多环境因素的约束。离开良好的外部环境，保险证券化的效率和作用将无法实现，因而需要规范的因素有很多，例如市场主体的行为如何规范，保险证券化中的定价问题都是相当关键的环节，缺少任何一环，风险控制就无从谈起。第三，从目前网络保险的发展状况看，中国网络保险业务尚处于起步阶段，真正意义上的网络保险还在摸索中。尽管中国的网络保险业务正出于起步阶段，但各家保险公司都相当重视这一业务。目前，中国各大保险公司均已在互联网上建立信息发布网站，正在尝试各种网上保险的销售和服务功能，但其存在的风险只要包括：金融电子化支付手段的不完善所带来的风险；互联网硬件环境和网络安全引发的风险；保险公司自身信息化水平低所引起的一系列风险。总之，对于保险公司自身创新而带来的内部风险，需要保险公司自身建立相应的风险控制机制予以防范。2.从宏观层面分析保险创新首先表现为金融业务一体化，银保业务的融通趋势日益明显，银行与保险业之间出现了一种新型关系，由原先各自平行发展，转变为相互渗透，相互融合；其次是保险职能的扩展和保险投资理念的变化，保险风险证券化和保险产品证券化的势头方兴未艾。随着保险创新业务的发展，保险市场的竞争日趋激烈，因而会带来一系列风险，主要有以下几方面：（1）保险公司无序竞争引发的市场风险随着众多保险公司的诞生和保险业务的发展，保险市场的竞争日趋激烈，一些保险公司为争取市场份额，放松自律约束，降低保险条件，违规违法经营，使得无序竞争成为我国保险市场的普遍现象，造成了保险业的无序竞争风险。（2）不同金融业务性质的差异，增加了管理的风险。随着分工与专业化的不断深入而进行的，其业务乃至机构本身存在着很大的差异。实行多元化，就是把不同产品、服务纳入一个机构来运营，这必然增加管理的难度和成本，例如专门设立有关部门来管理不同的业务、对不同业务加以财务整合、按照企业发展规划确定各种业务的比例和关系等。这对金融管理提出了更高的要求，即管理者必须通晓各种业务的特性，并对其进行有效协调。如果管理方面没有跟上，那么就有可能发生业务风险的叠加，使公司遭受损失。（3）不同行业交叉形成的传染风险银行、保险、证券行业的发展和相互之间的交流与合作日益密切，这三者在中国都处于快速发展的阶段，保险风险证券化能够成功的重要因素之一就是通过保险业与其他金融业混合以分散风险。目前中国保险、证券行业在市场公开程度、信息披露制度、商业诚信方面还存在许多亟待解决的问题，需要经过一段时间的发展和市场培育，因而存在一定的风险，需要严格控制，否则会导致整个金融体系的不稳定。总之，保险创新所带来的外部风险，需要从整体加以控制，以保证保险业稳步向前发展。三、保险创新与风险控制的法律规制（一）对保险公司内部的规范首先，关于信息披露，保险公司对外信息披露除符合公司法、证券法、会计和审计准则等相关法律