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郭晋龙信永中和会计师事务所合伙人如何做好财务总监？--经验交流与分享2019/9/242郭晋龙老师简介现任信永中和会计师事务所合伙人.曾在某财经大学任教多年，自1988年8月起至今一直从事注册会计师职业。期间主持多家国有大型企业改制规划和上市审计业务,参与了中国注册会计师独立审计准则的制定,以及公司法与相关财务会计制度的修订研讨.曾出版《魔高乎、道高乎》、《超越智慧的“智慧”》、《公职贪污面面观》、《偷税漏税面面观》、《行业贪污案揭秘》、审计学者对社会的忠告》等10部专著；在香港《信报月刊》、信报财经新闻》、《经济导报周刊》及国内《中国证券报》、《证券时报》、《中国注册会计师》等刊物发表专业文章60余篇。近年来，先后为国务院国资委、财政部、中国证监会、国家工商总局、深圳证券交易所、中国注册会计师协会、国家会计学院、香港华润集团等政府部门与大型集团公司作财务会计专题讲座与报告.社会任职有：国家会计学院教授、中山大学管理学院校外导师、政协第五届委员会委员、深圳市企业改制上市专家服务团成员、，深圳方大集团股份公司等多家上市公司独立董事.2019/9/2431.认识环境2.操守为重3.熟悉规则4.明晰战略5.正确定位6.履行职责7.提升素质8.控制风险9.协调关系10.实现多赢引言:对财务总监的10点忠告2019/9/244一、CFO面临的经济环境和机遇信息网络技术改变会计系统知识经济诱发财务创新技术资产挑战传统会计人力资本影响财务治理催生众多新型管理技术全球并购浪潮新经济金融工程与资本市场人文思想回归CFO面临的经济环境和机遇2019/9/245国际会计师联盟(IFAG)下属的财务与管理会计委员会,2002年1月发表研究报告:《TheRoleoftheChiefFinancialOfficerin2010》1.财务报告:由关注财务数据编制转向如何提供透明有效的财务报告信息；2.盈利模式:由关注盈利结果转向关注盈利模式及其实现该模式的经营战略；3.公司治理:由关注经营活动的财务监督转向如何代表股东参与公司治理；4.价值创造:由公司守财理财(融资\投资\股利)转向如何为股东创造价值；5.风险管理:由资产管理\成本管理转向企业经营风险和财务风险管理.CFO的挑战:知识结构阅历经验能力素质职业操守二、CFO在21世纪面临的职责挑战2019/9/246三、财务总监的角色定位会计部财务部审计部财务总监（CFO）首席执行官（CEO）董事会2019/9/247三、财务总监的角色定位财务总监的组织地位：股东/董事会授权代表+高官要员财务总监的角色：CFA+CMA+CPA财务总监的职责：理财+控制+监督财务总监的工作：价值创造+风险管理2019/9/248三、财务总监的角色定位财务总监职责直接目标终级目标公司治理公司管理所有者监督职责财务报告职责价值创造职责风险管理职责股东利益保障公司价值最大化股东利益最大化2019/9/249三、财务总监的角色定位：存在的问题职务没到位权责没到位激励没到位作用没到位制度没到位财务总监制度弱化2019/9/2410三、财务总监角色定位：---防止“CFO”病欧美公司的“CFO病”丧失独立性乐意做假账缺乏专业能力注重个人既得利益受制于强势CEO2019/9/24114.1财务报告4.2公司治理4.3盈利模式4.4价值创造4.5风险管理四、如何履行财务总监职责？2019/9/24124.1财务报告：有效性标准？能够提供市场信息能够分析成本结构有价值的财务报告系统具有对外报告功能能够与绩效系统衔接符合成本—效益原则2019/9/24134.1财务报告：作用与功能？公司治理层面支持支持公司管理层面提高董事会的有效性履行对利益相关者的责任服务投资者和投资市场完善经营者激励机制财务报告系统的作用决策系统理财系统计划与预算系统绩效系统薪酬系统2019/9/24144.1财务报告：财务报告供应链财公务司总报监告编制中分立析股公评司人报士告C独P立A审进计行董C事P会A聘请CPA报签告署投资做者投和资股决东策公告报公告司2019/9/2415(一)财务报表在市场交易中的法定功能1.业绩评价2.交易依据3.收益分配4.价值确认4.1财务报告:法定功能2019/9/2416(二)财务报表信息对资本市场的效应1.不完整不真实财务信息的效应1)导致不确定性;2)给投资人带来风险;3)要求更高回报;4)增加公司资本成本;5)公司股价下降.2.完整真实财务信息的效应1)可以减少不确定性;2)可降低投资风险;3)投资人满足较低的回报;4)降低公司资本成本;5)公司股价估值合理.4.1财务报告:资本市场效应2019/9/2417(三)虚假财务报表的策略与形态1.虚假报表的两大基本策略2.虚假报表的三大表现形态(四)虚假财务报表的市场危害1.财富分配规则2.资源配置效率3.资本市场风险4.股票市值蒸发5.资本市场灾难6.社会动荡不安4.1财务报告:虚假财务报告策略2019/9/2418(五)虚假财务报表的法律后果1.公开发行新股法律障碍2.申请股票上市法律障碍3.构成暂停上市条件4.构成终止上市条件5.承担相应法律责任4.1财务报告:虚假报告危害与后果2019/9/2419(六)专家对财务总监的七点忠告1.不要低估证券市场2.不要模糊披露财务信息3.不要虚构交易和业绩4.不要利润数字平滑5.不要最少限度的披露6.不要最少限度的审计7.不要在报表披露上缺乏远见4.1财务报告:虚假报告危害与后果2019/9/24204.2公司治理:财务制度安排1.财务总监制度2.预算管理制度3.内部控制制度4.内部审计制度5.独立审计制度6.业绩考核制度7.激励约束制度8.信息披露制度2019/9/24214.2公司治理:财务总监制度财务总监职责直接目标终极目标公司治理公司管理所有制监督职责财务报告价值管理风险管理股东利益保障公司价值最大化股东利益最大化2019/9/24224.2公司治理：财务报告公司治理层面支持支持公司管理层面提高董事会的有效性履行对利益相关者的责任服务投资者和投资市场完善经营者激励机制财务报告系统的作用决策系统理财系统计划与预算系统绩效系统薪酬系统2019/9/2423全面预算管理考核标准4.2公司治理:预算管理2019/9/2424预算考评预算报告预算调整预算执行预算编制预算组织全面预算管理4.2公司治理:预算管理2019/9/24254.2公司治理:内部控制1993年COSO报告－《内部控制框架:2003年COSO报告—《风险管理框架》:将内部控制定义为:由一个实体的董事会、管理层及其他人员实施的一个流程,用于提供实现下列目标提供合理的保证：营运的效果和效率(包括资产的安全完整)财务报表的可靠相关法令的遵循•战略规划的实施(2003)公司治理：内部控制(规范与指引)内部控制基本规范内部控制应用指引内部控制评价指引内部控制审计指引指导对象是企业体系建设的指导文件涉及经营管理各个循环指导对象是注册会计师内控审计的指导文件指导对象是企业体系评价的指导性文件一个规范加三个指引：2019/9/2427企业内部控制应用指引资金采购存货销售工程项目固定资产无形资产投资筹资预算成本费用担保合同协议业务外包企业内部控制基本规范对子公司控制财务报告人力资源信息系统衍生工具企业并购关联交易内部审计发展战略社会责任组织架构企业文化资产研发内部报告预计全部将超过50项企业内部控制评价指引企业内部控制审计指引4.2公司治理：内部控制（基本规范）2019/9/24284.2公司治理：内部控制（五大原则）成本效益原则适应性原则制衡性原则重要性原则全面性原则内部控制应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖企业及其所属单位的各种业务和事项。内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高风险领域。内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。内部控制应当与企业经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效控制。2019/9/24294.2公司治理：内部控制（五大要素）4.信息与沟通3.控制活动2.风险评估1.内部环境5.内部监督内部环境：是企业实施内部控制的基础，一般包括治理结构、机构设置及权责分配、内部审计、人力资源政策、企业文化等。风险评估：是企业及时识别、系统分析经营活动中与实现内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。控制活动：是企业根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内。信息与沟通：是企业及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在企业内部、企业与外部之间进行有效沟通。内部监督：是企业对内部控制建立与实施情况进行监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷，应当及时加以改进。2019/9/2430内部控制框架内部环境风险评估控制活动信息与沟通内部监督职业道德员工胜任能力管理理念经营风格董事会/审计委员会组织结构权利和责任的分配人力资源政策目标设定事项识别风险评估风险反应制度与程序整体控制作业层级控制关键环节控制信息系统有效沟通持续监控独立评估信息披露信息系统控制缺陷报告八要素，将五要素中的风险评估拆分为四项：目标设定事项识别风险评估风险反应4.2公司治理：内部控制（五大要素）2019/9/24314.2公司治理:1993年COSO《内部控制框架》2019/9/24324.2公司治理:1993年COSO《内部控制框架》内控系统五要素架构2019/9/24334.2公司治理:2003年COSO风险管理框架COSOERMFramework内部环境目标认定事项确认风险评估风险反馈控制活动信息和沟通监督标标标标目目目目略营告法战经报合子公司业务单位部门层面企业总体层面2019/9/2434二、战略分析4.3盈利模式:识别公司行业特征行业性质及其特征市场总量及增长前景行业所处发展阶段行业技术变革速度行业市场边界买方卖方数量及相对规模产品差别和一体化程度2019/9/2435现存和潜在的竞争力现存对手之间的竞争产业的成长性集中度产品区别度转换成本规模与学习曲线固定和变动成本超额(生产)能力退出壁垒新进入对手的威胁规模经济先动优势市场进入障碍商业关系法律障碍替代产品的威胁对手的价格和业绩消费者意愿的转换行业获利能力在购买和销售市场上谈判的能力消费者的谈判能力转换成本产品区别度产品成本和质量的重要性购买者的数量和每个购买者购买的数量供应商的谈判能力转换成本产品区别度产品成本和质量的重要性供应商的数量和每个供应商供应的数量4.3盈利模式:行业地位和获利能力2019/9/2436低成本战略差异化战略集中战略4.3盈利模式:经营战略2019/9/2437低成本战略以更低的成本提供相同产品或服务的能力大量大批生产的规模优势生产的高效率产品设计简化低投入成本较少的研究开发费用或者广告费严格的成本控制机制差异化战略以成本低于售价供应独一无二的产品或服务,消费者优先考虑购买更好的产品质量更多的产品花样更好的客户服务更加灵活的交货方式投资于产品品牌更多投资于研究开发着眼于产品的改革和创新竞争优势执行战略核要求心竞争力和主要成功因素相互匹配执行战略要求公司价值链和活动相互匹配竞争优势的重要性4.3盈利模式:经营战略2019/9/24384.4价值管理:基本内容一、价值管理1.公司价值管理2.现金流量管理3.营运资本管理4.资本预算二、产权管理1.债权融资2.股权融资3.混合融资4.管理层收购5.资本结构管理2019/9/24394.4价值管理:价值创造过程管理增长（战略与规模）获取盈利（利润与回报）控制风险（现金与制度）2019/9/24404.4价值管理：价值驱动路径公司价值当期营运价值（COV）资本经济附加经济（EVA）长期资本运营资本NOPAT资本费用产权管理营运资本管理现金流量管理未来成长价值（FGV）长期价值（NPV）新业务