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高级管理人员应具备的财务管理知识——东盛集团及下属企业高级管理人员财务管理知识讲解与探讨目录财务报表解读如何进行财务分析量、本、利分析法我国主要税种介绍企业如何与金融机构合作财务报表解读财务的目标：记账只是手段控制才是目的会计报表的概念•会计报表是综合反映企业一定时期财务状况和经营业绩的总结性文件。它是在日常会计核算资料基础上，对其进行加工、整理归类、汇总编制而成的，具有统一格式和内容的报告文件，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表等。会计报表的组成体系•企业会计报表体系是由一系列反映企业财务状况和经营成果的文件资料组成的体系，它具体包括资产负债表、利润表、现金流量表、有关附表、报表附注及财务状况说明书等。损益表或利润表收入-费用=净收益(净亏损)期初留存收益+净损益=期末留存收益资产负债表资产=负债+所有者权益现金流量表经营活动产生的现金流量±投资活动产生的现金流量±筹资活动产生的现金流量=本期现金流量净增加(净减少)经营业绩如何?留存收益有否变动?其原因是什么?财务状况如何?现金是怎样流动的?净流量是多少?资产负债表•资产负债表主要反映企业某一特定日期（年末、月末）财务状况的报表，它根据会计恒等式，依据资产、负债和所有者权益进行编制排列，左边按照资产的流动性排列反映了资产的内容,右边分成两部分反映负债和所有者权益的内容•会计恒等式资产=负债+所有者权益表明企业里所有的资产是由股东的资本和企业的对外负债构成最佳资产负债结构流动资产60%流动负债30%其中：速动资产30%非流动负债10%非流动资产40%所有者权益60%资产总计100%负债及所有者权益总计100%1、企业所掌握的资源——资产在资产负债表上，资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产等类别。2、企业所承担的债务——负债在资产负债表上，企业负担的债务分为流动负债和长期负债、递延税项。资产负债表的作用3、企业的偿债能力企业偿债能力的大小可以通过资产负债表中有关数据的比例关系看出。4、所有者在该企业持有的权益企业资产总计减去负债总计后的余额表示企业所有者对企业净资产的拥有权力，称为所有者权益。资产负债表的作用（续）5、企业未来的财务形势和趋势主要是通过企业报表本年数据与上年数据比较来获取。应特别注意：资产负债表并不能表示企业的现行交换价值，因为资产负债表中的项目大多是按历史成本登记的。企业的现实价值只有在交换中才能体现出来，也就是说，企业资产的现实价值一般需要通过资产评估来确认。资产负债表的作用（续）利润表•反映企业在一定时期内的经营成果的报表•以“利润=收入-费用”为原理编制•反映企业在一定时期内（月份、季度、年度）营业收入和营业费用以及通过营业收入和营业费用配比而计算出来的这一会计期间的利润•利润表是一张动态报表利润表项目金额营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：投资收益营业利润加：营业外收入减：营业外支出利润总额减：所得税费用净利润利润表能为企业经理提供以下主要信息：1、企业收入情况2、企业成本费用情况3、主营业务税金及附加4、企业实现税前利润5、企业上交所得税6、企业实现税后利润利润表的作用现金流量表•现金流量表是一张动态报表，反映了企业的现金流转情况。•现金流量表能将企业现金的来源和运用清晰地揭示出来，从而有助于企业经理更有效的监控现金的流向和流量，及时采取各种必要措施确保资金的流动性，保证偿还各种到期债务。现金流量表项目金额经营活动现金流量经营现金流入小计经营现金流出小计经营活动产生的现金流量净额投资活动现金流量投资现金流入小计投资现金流出小计投资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流量筹资现金流入小计筹资现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额汇率变动对现金流量的影响现金及现金等价物净增加额1、提供企业现金流量信息，特别是对了解销售收入的回笼情况十分重要。2、可以分析企业应收账款和存货的质量3、反映投资活动和筹资活动中的现金流入和流出情况4、可以预测企业未来的发展情况现金流量表的作用现金流量表经常活动产生的现金流量净额××投资活动产生的现金流量净额××筹资活动产生的现金流量净额××当期现金增加净额××加：现金期初余额××现金期末余额××报表之间的勾稽关系资产负债表资产流动资产××其中：现金××长期资产××其他资产××××负债流动负债××长期负债××所有者权益××利润表收入××费用××净利润××如何进行财务分析知己知彼百战不殆财务分析•分析依据：财务报表及其他相关资料•分析内容：项目具体内容财务状况分析资产结构、负债结构、偿债能力、现金流量盈利能力分析盈利的来源、未来盈利能力、利润分配情况资产管理效率存货、应收帐款、流动资产、总资产的管理效率主要财务分析指标1、资产负债率=负债总额/资产总额反映了资产的构成情况，即对外负债在全部资产里所占的比例。若资产负债率高于50％，理论上视为高风险。运用时还应结合行业特点、企业历史水平、收支状况、营业周期、国家宏观信贷政策等因素综合考虑。2004年我国医药工业企业平均资产负债率为53%主要财务分析指标（续）2、流动比率=流动资产/流动负债反映企业运用流动资产变成现金偿还流动负债的能力，一般认为流动比率值为2比较合理。该指标越高，表明企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务能力越强，短期债权人的利益越能保证。流动比率指标值各行业差别较大，运用时多采用同行业企业之间的比较，也可和企业的历史水平作比较。主要财务分析指标（续）3、速动比率=速动资产÷流动负债速动资产是指能迅速转变为货币资金的资产，包括货币资金、短期投资、应收账款等。速动资产=流动资产-存货-待摊费用速动比率一般为1时比较安全，说明一旦企业破产，在企业存货不能变现的情况下，企业也有能力偿还短期债务。主要财务分析指标（续）4、应收账款的周转天数=应收账款平均余额/平均每日赊销额•表明赊销条件下平均应收账款的回收天数。•如果实际回款天数超过了企业规定的回款天数，则说明债务人拖欠时间长，资信度低，增大了坏账损失的风险；造成了流动资产不流动。•想方设法，缩短应收账款周转天数，是企业管理的重要内容之一。主要财务分析指标（续）5、存货周转率=销货成本/存货平均余额•反映直接用于销售的存货的变现能力，是衡量企业销售能力强弱和存货是否过量的一个重要指标。•在一定时期内，存货周转越快，存货占用的资金就越少；存货周转率越高越理想。•如果存货周转率放慢，则表明企业存货中冷背残次商品增多，不适销对路，或者表明存货积压严重，是企业经营滑坡的一个信号，对此，企业应对存货结构进行分析，加强存货管理，以促进企业加速存货的周转。主要财务分析指标（续）6、营业利润率=营业利润/营业收入反映企业所实现营业收入中利润所占的比重，反映企业每百元营业净收入所实现的营业利润额。营业利润率越高，表明企业盈利能力越强。主要财务分析指标（续）7、资本金利润率=利润总额/资本金总额它反映企业资本金收益大小，即每百元资本金实现的利润总额。由于资本金是所有者权益的基本内容，所以所有者权益利润率通常通过资本金利润率来体现，该指标越高越理想。在具体评价时，首先应将本年度资本金利润率与上一年度水平对比，其次应将连续几年的资本金利润率进行分析，观察企业获力能力的变化趋势。主要财务分析指标（续）8、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额•用以衡量企业成本费用与利润的关系。•反映企业投入产出水平的重要指标，一般的讲，成本费用水平低，则企业盈利率高。因此成本费用利润率越高越好。主要财务分析指标（续）9、总资产周转率=销售收入/资产总额•反映企业运用资产以产生销售收入能力的指标。•总资产周转率越高，说明企业资产利用率越高，销售能力越强。•通常认为总资产周转率不应低于0.8。•2004年我国医药行业的总资产周转率有了明显提高，为0.67，说明医药行业的经营状况有所改善。主要财务分析指标（续）10、盈利现金比率=经营现金净流量/净利润•在一般情况下，比率越大企业盈利质量越高。•如果比率小于1，说明本期净利润中存在尚未实现现金的收入，在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。•加强经营活动现金净流量管理，加速应收账款的回笼，关乎企业的生死存亡。财务分析方法一般财务分析方法包括：•比率分析法•比较分析法•趋势分析法•因素分析法财务分析方法——比率分析法•比率分析法是指在财务报表上，一些有关联项目的金额之间，用比率来反映财务报表所列示的有关项目的相互关系，以表明和制定企业财务状况和经营成果上某一方面的情况。现金流量主要项目分析表项目上年同期数比重(%)本年累计数比重(%)增减额增减幅度(%)一、现金流入合计：100经营活动产生的现金流入量8080%投资活动产生的现金流入量1515%筹资活动产生的现金流入量55%合计二、现金流出合计经营活动产生的现金流出量投资活动产生的现金流出量筹资活动产生的现金流出量合计财务分析方法——比较分析法•是将财务指标的本期实际与本期计划数、上期实际数相比较，计算其绝对数与相对数，并分析其原因的一种方法比较利润表项目上年同期数本年累计数增减额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加:公允价值变动收益投资收益（损失以“－”号填列）二、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损以“－”号填列）财务分析方法——趋势分析法•趋势分析法是指用若干个连续期间的财务报告的资料进行相关指标的比较分析，以说明企业经营活动和财务状况的变化过程及发展趋向的分析方法销售收入趋势分析销售收入05001000150020002001年2002年2003年2004年2005年销售收入财务分析方法——因素分析法•是指在多种因素对某一财务综合影响的情况下，按一定程序测定财务指标中各个因素对其影响的程度，从而找出关键因素的一种定量分析方法产品生产成本分析表（局部）规格计量单位上年同期产量本年产量产量差异原辅材料上年同期本年实际与上年比较单位成本金额单位成本金额单位成本差异产品生产成本分析表（局部）制造费用生产成本上年同期本年实际与上年比较上年同期成本合计本年实际成本合计与上年比较单位成本金额单位成本金额单位成本差异单位成本金额单位成本金额单位成本差异量、本、利分析--------管理会计的重要基础量本利分析法的概念•量本利分析法是根据产量、成本、利润三者之间的相互关系，进行综合分析，预测利润，控制成本的一种数学分析方法。•通常也称为“盈亏分析法”。•利用量本利分析法可以计算出企业的盈亏平衡点，又称保本点、盈亏临界点等量、本、利的概念(续)量——指销售量，可以用销售数量或销售金额来表示本——指企业全部成本，企业的全部成本可以分为固定成本和变动成本两部分利——指企业可以实现的利润固定成本和变动成本的概念和内容•固定成本是指成本总额在一定时期、一定业务量范围内不受业务量变动影响而保持不变的成本。一般包括办公费、管理费、折旧、无形资产摊销费、财产保险费、广告费、不受业务量变动影响的人员工资、职工培训费等等。这部分成本就总量而言是固定的。•变动成本是指在一定范围内，成本总额随业务量的变动而成正比例变动的成本，一般包括直接材料、直接人工、包装材料、按销量比例计提的佣金、按销售收入计提的各种费用。量本利分析基本原理当产量增加时，销售收入成正比增加；但固定成本不增加，只是变动成本随产量的增加而增加，因此，企业的总成本的增长速度低于销售收入的增长速度。当销售收入和总成本相等时（销售收入线与总成本线的交点），企业不盈也不亏，这时的产量称为“盈亏平衡点”产量。量本利分析基本原理（续）•进行量本利分析的关键是确定盈亏平衡点，也就是说在盈亏平衡点上的利润为零，这时销售收入等于总成本，则盈亏平衡模型为：销售收入=总成本•如果企业期望获得利润，那么，销售收入一定要大于总成本，也就是说销售收入减总成本等于利润，则盈利模型（即量本利模型）为：销售收入-总成本=利润量本利分析基本原理（续）•由于总成本包