搜索
非财务经理的----财务管理---孙犁请保持手机处于振动或关闭状态保持开放的心态分享与交流！遵守时间是我们的美德一个培训，全情投入！3目录3读懂会计报表2何为财务管理?1财务管控要点4目录何为财务管理?15财务诠释会计是全球企业通用语言什么是财务职经理人掌握财务知识必要性财务在企业中发挥作用6财务诠释以公司财和物为管理对象以预算控制为起点以资产的使用效率/效益为目标以控制财务风险为根本企业的财务管理一是树立全新的财务管理目标。市场经济环境下现代企业管理需要先进、有效的经营管理形式，要求企业管理必须树立全新的财务管理目标和以财务管理为主导。——由“利润最大化”转移到“企业总价值最大化”，即企业通过合理的经营，采用最优的财务政策，在考虑货币的时间价值和风险报酬的情况下，不断增加企业财富，使企业总价值达到最大，进而使股东的财富最大化。二是事前算赢做好财务预算。“预则立不预则废”在市场经济条件下，为了及时筹集和有效配置运用各种资金，维护适当的资本结构，保持资金运用的灵活性。财务人员必须独立编制财务计划，同时参与制定企业长期或短期计划工作。三是预测现金流量---“现金为王”企业财务管理的目标是：使企业价值最大化，这是目前主流教材的观点。企业价值最大化，实际上就是股东财富最大化。基于上市公司而言，股价和分红是股东的财富。理解财务管理的目标就是企业价值最大化•什么是企业价值最大化？如何走进“财务”财务管理的语言会计要素、科目、记帐、财务报表财务管理的理念会计假设、会计原则、财务假设、时间价值、风险报酬、现金流财务管理的工具管理经济学法则、成本习性、盈亏平衡、复利、财务分析、杠杆分析、敏感性分析、资本成本财务管理的程序会计帐务处理程序、全面预算程序、资金流通程序、内部控制程序会计六要素资产：企业所拥有的或控制的、能够为企业带来一定利益的经济资源。负债：企业对债权人应承担的债务或责任，将在未来以某项资产或某种服务去偿还。所有者权益：企业资产减去负债后的余额。收入：由于对外销售商品或服务而得到的新流入企业的资产或企业负债的减少。费用：企业为得到收入而发生的耗费，意味着企业资产的流出或负债的增加。收益（利润）或亏损：一定时期内企业收入减去费用后的余额。财务管理的“语言”—会计要素财会人员的工作语言是什么？单据——原始凭证、记账凭证。账表——日记帐、明细帐、总分类帐。报表——成本表、损益表、资产负债表、现金流量表。原始凭证记账凭证明细帐总分类帐报表12目录读懂会计报表21、会计的作用会计的概念信息利用者为了使企业做出合理的决策而识别测定传达的财务情报过程1次意义2次意义经济活动中发生的财务状况变化（经济事件）收集◆会计上的交易◆根据规则来记录◆在一定期间内统计◆资产负债表◆损益表◆现金流量表◆成本分析表财务报表（经营情报）提供信息利益关联者◆经营者◆债权人◆股东◆投资者◆职员◆相关公司1、会计的作用会计情报的运用为最佳分配资源的决策为有效的管理和控制人力资源和实物资源■经营者■今年公司利润是多少？债权者信用评价■是否投资的对象？股东■把握企业的经营状况和财产状况（投资议事决定）今年的资产状况怎样？任职员■■有关决定销售价格等战略决策规定为各种革新以及节减成本的目标今年的工资会上涨吗？顾客■为管理信用限度提供计数资料与该客户的业务往来是否安全？2、我国现行财务会计报告体系•财•务•会•计•报•告•会计报表•财务情况说明书•会计报表附注资产负债表损益表现金流量表资产减值准备明细表利润分配表股东权益增减变动表分部报告资产负债表利润表会计报表要素会计报表的要素•资产、负债、所有者权益•收入、费用、利润现金流量表2、资产负债表●概括资产、负债、所有者权益（一个企业在一定时点上所拥有的资产、负债、所有者权益）的表●表示某一时点的财务状况☆每年度的资产负债表可以了解财产变化过程资产负债表等式？资产负债所有者权益=+资产负债表***公司单位：百万元资产负债所有者权益201*年12月31日必须表示3、利润表分析利润表(Profit＆Loss）●这是在一定期间内把企业所实现的收入与发生的费用做比较后，以结果来表示剩余净利润的报告书。●表示某一期间的经营成果。利润表等式收入费用利润-=利润表201*年1月日～201*年12月31日收入***费用***利润******公司单位：百万元4、现金流动现金流量表？●这是测量在营业活动中所产生的现金流动的指标，在把握结余资金时使用。现金的流量表的作用？●提供利润表当期净利润所无法显示的流动性信息●企业的短期债务支付能力的流动性●企业的长期的资金调配能力，财务性的弹性●把握从财务/投资/营业活动的现金流动的规模●预测未来的现金创利能力20目录3财务管控要点与运营管理指标类别中文Chinese英文English公式CalculateFormula说明Note成长能力1、收入同比增长利润同比增长资产同比增长YOY(YearonYear）：同比QOQ（QuarteronQuarter）：环比同比：(本年实际-上年同期）/上年同期环比：(本季实际-上季实际）/上季实际值越高越好2、市场份额M/S公司收入（销量）/市场容量值越高越好发展能力分析案例分析盈利能力3、销售毛利率GrossMargin销售毛利/营业收入值越高越盈利4、税前利润率BETRate税前利润/营业收入值越高越盈利5、净利率Netincomemargin净利润/营业收入（净利润=税前利润-所得税）值越高越盈利6、息税前利润EBITEBIT=净利润+所得税+利息值越高越盈利7、税息折旧及摊销前利润EBITDAEBITDA=净利润+所得税+利息费+折旧费+摊销费值越高越盈利8、每股收益(适用上市公司）EPS净利润/股本总数量值越高越盈利盈利能力偿债能力9、流动比率Currentratio流动资产/流动负债值越高越安全10、速动比率Acid-testRatio（流动资产－存货）/流动负债值越高越安全11、资产负债率Asset-liabilityratio负债/资产理论取值：50%值越低越安全,但低未必好12、杠杆系数(财务杠杆）EquityMultiplier资产/权益(均值计算)值越高,负债越高\杠杆收益越大13、净债务股本率Netdebt/equity（长、短期借款-现金）/权益值越低越安全14、债务股本率Debt/Equity（短期借款+长期借款）/权益值越低越安全15、利息保障倍数TCRIEBITDA/利息值越高越安全偿债能力运营能力16、应收账款周转天数DSO360/（营业收入/年累月份*12/（平均应收））同等条件下，值越低越好17、存货周转天数DIO360/（营业收入/年累月份*12/（平均存货））同等条件下，值越低越好18、应付账款周转天数DPO360/（营业收入/年累月份*12/（平均应付账款））同等条件下，值越高越好19、营运资金周期CCC(CashtoCash)CCC=DSO+DIO-DPO同等条件下，值越低越好20、总资产周转天数Dayofturnoverofasserts360/（营业收入/年累月份*12/（平均总资产））同等条件下，值越低越好21、固定资产周转天数Dayofturnoveroffixedasserts360/（营业收入/年累月份*12/（平均固定资产））同等条件下，值越低越好22、流动资产周转天数Dayofturnoverofcurrentassets360/（营业收入/年累月份*12/（平均流动资产））同等条件下，值越低越好23、保修成本率（质量成本占比）WarrantyCostRate保修成本/营业收入值越低越好24、单台变动制造费UnitVariableCosts变动制造费用/产量值越低越好25、人均收入Incomeperhead营业收入/员工人数（营业收入指年净收入，员工人数一般指年平均人数）值越高越好运营能力指标投资回报26、加权平均资本成本WACC（债务/债务＋股权）*债务成本*（1-企业所得税税率）+（股权/债务＋股权）*股权成本ROIC＞WACC投资成功27、投资资本收益率ROICEBIT(1-税率)/有息负债+权益值越高收益越高28、净资产收益率ROE（净利润/年累月份*12）/（平均权益）值越高越盈利29、总资产收益率ROA息税前净利润EBIT/总资产总额Assets值越高越盈利投资与回报现金流30、经营活动净现金流经营活动流入-经营活动流出值越高越好31、投资活动净现金流投资活动流入-投资活动流出值越高越好32、融资活动净现金流融资活动流入-融资活动流出值越高越好33、自由现金流经营活动产生的净现金流-全部资本支出值越高越好34、每股现金流(适用上市公司）每股现金收益＝（经营活动产生的净现金流-当期固定资产折旧-无形资产摊销-递延资产的摊销-支付利息、筹资费用的现金+取得投资收益收到的现金）/股本总数量值越高越好现金流量指标等于“经营目标”“制度规则”“经营责任”“奖惩依据”全面预算不等于“财务预算”观念转变！房地产企业全面预算执行机构预算执行主体由全面预算管理部门和直线经理共同组成预算责任经理全面预算管理部角色1．主角2．球员1．设计师2．咨询顾问与伙伴3．全面预算管理者职责1．制定分管领域的经营计划2．学习掌握公司全面预算管理制度和应用工具3、参与公司预算管理计划会4、按照全面预算管理编制计划完成预算表的编制并交财务审核5、同上级领导审核确认6、依据财务管理制度执行预算1．建立全面预算管理流程与体制，交委员会审批2．发布公司全面预算管理制度，培训全面预算管理技能3、制定全面预算编制计划，上级审批后严格实施4、全面预算编制过程中的辅导预审和5．参与基于预算指标的激励政策讨论6．追踪全面预算执行状况，提出修正意见7．执行公司财务授权政策8．例外事件处理年度预算编制的基本流程图年度经营目标的确定制定年度预算编制大纲各管理部门编制专业预算工程预算成本预算费用预算销售预算资本预算现金预算项目部编制年度项目预算项目1预算项目2预算项目3预算项目4预算综合平衡年度预算方案房地产开发企业全面预算编制流程销售预算项目开发经营预算土地前期市政配套建筑安装装饰装修开发间接费销售费用、管理费用、财务费用不可预见费税金开发成本预算现金预算资料、支出预算固定资产购买计划负债计划预算利润表预期资产负债表年度预算的参考格式上年实际本年计划一季度二季度三季度四季度销售收入190002200050002000500010000现金收入180002600060005000580011200公销售成本13300154003500231535006850期间费用45004600100085010001750利润总额12002000500-4005001400司净利润8041340土地储备600040005500450045004000存货占用450035004200400045003500公司年度预算××年单位：万元部门项目全年指标分季度指标备注上年实际本年计划一季度二季度三季度四季度销销售收入190002200050002000500010000售销售面积180002600060005000580011200部销售费用610725200160160205门毛利率28%30%600040005500450045004000开发面积45万件50万件10万15万15万10万竣工面积97%98%98%98%98%98%工开发成本1330015400程其中：土建费用11500部安装费用1100间接费用2800合同履约率97%安全无重大安全事故财‥务‥部‥门‥××年单位：万元部门项目全年指标分季度指标备注上年实际本年计划一季度二季度三季度四季度工程进度×项目成本子其中：土建成本公安装成本司质量安全×‥×‥子‥公‥公司年度预算××年单位：元部门项目全年指标分季度指标备注填表人审批人案例：北京当代房地产开发有限责任公司20**年度全面预算考核指标项目单位考核指标（A）考核指标说